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Carmignac Portfolio Grandchildren célèbre son quatrième anniversaire

Publié le
19 juillet 2023
Temps de lecture
5 minute(s) de lecture

Carmignac Portfolio Grandchildren  - un fonds actions internationales qui investit dans les marchés développés en suivant une approche durable  - célèbre son 4e anniversaire. Cette nouvelle étape nous donne l’occasion de revenir sur les principales caractéristiques du Fonds.

Un Fonds axé sur des entreprises de grande qualité qui capitalisent, les “Compounders”

*Valeurs actuellement en portefeuille et détenues depuis le lancement du Fonds (65 % du portefeuille). La composition du portefeuille peut évoluer dans le temps. Données au 31/05/2023.

Les Compounders sont des entreprises de grande qualité qui réinvestissent leurs bénéfices pour soutenir leur croissance future. En investissant dans ces entreprises, le Fonds vise à tirer profit de modèles économiques rentables sur le long terme. En réinjectant du capital dans leur entreprise au lieu de verser des dividendes, les Compounders créent des moteurs de croissance supplémentaires, par exemple grâce à l’innovation ou le développement de produits, ce qui leur permet de perdurer à travers les cycles économiques et les générations.

Le graphique ci-dessus montre que les Compounders présents au sein du portefeuille depuis le lancement génèrent un BPA médian supérieur au MSCI World, signe de rentabilité potentiellement plus élevée à long terme. Le Fonds bénéficie ainsi de l’effet de capitalisation.

Une équipe de gestion expérimentée

Deux gérants expérimentés sont en charge de Carmignac Portfolio Grandchildren : Mark Denham et Obe Ejikeme. Avec respectivement 33 et 20 années d’expérience en investissement, ils gèrent à eux deux plus d’un milliard d’euros d’actifs sous gestion. Grâce à la complémentarité de leurs compétences – Mark Denham est reconnu pour son approche fondamentale et Obe Ejikeme, pour son analyse macroéconomique et quantitative – le Fonds s’appuie sur un solide processus pour dénicher des Compounders.

Un portefeuille à forte conviction « non-benchmarké »

Les marques commerciales et les logos n'impliquent pas une quelconque affiliation ou approbation de la part des entités respectives.

Grâce à son processus d’investissement structuré et quantifiable, Carmignac Portfolio Grandchildren identifie les entreprises qui sont non seulement en mesure de générer une croissance régulière de leurs bénéfices mais également de mettre en œuvre leurs stratégies en s’appuyant sur leur excellence opérationnelle. Nous pouvons ainsi nous forger de solides convictions tout en optimisant leur pondération en fonction du cycle économique pour constituer un portefeuille concentré de 41 valeurs avec une part active de 86 % à fin mai 2023.

Eli Lilly, Colgate, SAP ou L’Oréal – par exemple – ont prouvé leur résilience en adaptant leur modèle économique aux évolutions de leur environnement. Leurs capacités à s’adapter et à continuer d'investir, même pendant les périodes difficiles, leur permettent d’apparaître comme des acteurs majeurs de leur secteur et de maintenir leur position sur le long terme.

Un Fonds actions internationales durable

En investissant dans des Compounders, Carmignac Portfolio Grandchildren vise à obtenir des résultats à long terme et donc à constituer un héritage non seulement pour les investisseurs, mais également pour les générations futures.

Avec un tel objectif de transmission, nous sommes convaincus qu’en tant qu’investisseurs, il est de notre responsabilité de créer de la valeur pour nos clients grâce à une approche durable, et d'avoir une empreinte positive pour les générations futures. Nous cherchons à identifier les entreprises qui insufflent des changements positifs en nous appuyant sur les Objectifs de développement durable (ODD) des Nations unies.

Le Fonds vise également à réduire ses émissions de carbone par rapport à son indicateur de référence (MSCI WORLD, USD, dividendes nets réinvestis).

Une solution d'investissement à long terme

Date de lancement du Fonds : 31/05/2019. Performance nette de frais au 31/05/2023. *MSCI World (USD, dividendes nets réinvestis). **Moyenne de la catégorie de Morningstar (Global Large-Cap Growth Equity).

À l’occasion de son quatrième anniversaire, Carmignac Portfolio Grandchildren a enregistré une solide performance nette annualisée depuis son lancement, surperformant son indicateur de référence et sa catégorie, ce qui positionne le Fonds dans le premier quartile de sa catégorie Morningstar depuis le début de l’année, sur 1 an, sur 3 ans et depuis la création du Fonds. Cette performance positive est sous-tendue par les solides modèles économiques dans lesquels le Fonds investit, générant des résultats sous-jacents positifs sur le long terme, et témoignant des bienfaits de l’effet de capitalisation.

Carmignac Portfolio Grandchildren est un fonds conçu pour faire face aux différentes conjonctures de marché à long terme. Face au ralentissement de l’économie qui se dessine, le Fonds semble bien positionné car il est axé sur les entreprises de qualité qui génèrent des flux de trésorerie positifs et prévisibles quelle que soit la croissance économique.

Carmignac Portfolio Grandchildren

Un fonds actions de conviction, conçu pour les investisseurs de long terme
Découvrez la page du Fonds

Carmignac Portfolio Grandchildren A EUR Acc

ISIN: LU1966631001
Durée minimum de placement recommandée
5 ans
Indicateur de risque*
4/7
Classification SFDR**
Article 9

*Echelle de risque du KID (Document d’Informations Clés). Le risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque. Cet indicateur pourra évoluer dans le temps. **Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.

Principaux risques du Fonds

Action: Les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter la performance du Fonds.
Risque de Change : Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds.
Gestion Discrétionnaire : L’anticipation de l’évolution des marchés financiers faite par la société de gestion a un impact direct sur la performance du Fonds qui dépend des titres sélectionnés.
Le Fonds présente un risque de perte en capital. Pour consulter la liste exhaustive des risques, veuillez vous référer au prospectus du Fonds.

Performances

ISIN: LU1966631001
Carmignac Portfolio Grandchildren+9,1−5,1+21,9+23,0−24,2+28,4+20,3+15,5
Indicateur de référence+16,7+6,8+26,6+19,6−12,8+31,1+6,3+15,5
Carmignac Portfolio Grandchildren+11,1 %+3,8 %+10,5 %
Indicateur de référence+20,1 %+11,3 %+14,0 %

Source : Carmignac au 30 oct. 2026.
Date de la 1ère VL : 31/05/2019.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.

Indicateur de référence: MSCI World NR index

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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
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Carmignac Portfolio désigne les compartiments de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM. Les Fonds sont des fonds communs de placement de droit français conformes à la directive OPCVM ou AIFM. La société de gestion peut décider à tout moment de cesser la commercialisation dans votre pays.

Pour Carmignac Portfolio Long-Short European Equities : Carmignac Gestion Luxembourg SA, en sa qualité de Société de gestion de Carmignac Portfolio, a délégué la gestion des investissements de ce Compartiment à White Creek Capital LLP (immatriculée en Angleterre et au Pays de Galles sous le numéro OCC447169) à compter du 2 mai 2024. White Creek Capital LLP est agréée et réglementée par la Financial Conduct Authority sous le numéro FRN : 998349.

Carmignac Private Evergreen désigne le compartiment Private Evergreen de la SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI immatriculée au RCS du Luxembourg sous le numéro B285278.