Stratégies actions
Carmignac Portfolio Emergents
Compartiment de SICAV de droit luxembourgeoisMarchés émergentsArticle 9Parts
LU1299303229
Saisir les opportunités prometteuses de l’univers émergent
- Un portefeuille concentré et à forte conviction qui cherche à générer un alpha élevé dans l'univers diversifié des marchés émergents.
- Un Fonds axé sur la sélection de sociétés de haute qualité offrant des perspectives de croissance attrayantes à long terme, dotées d'une situation financière saine et d'une rentabilité durable.
- Un Fonds durable qui vise à apporter une contribution positive à l'environnement et à la société tout en cherchant à avoir une faible empreinte carbone.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions96,2 %
Autres3,8 %
Au : 31 août 2026.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 133,4 %
+ 126,4 %
+ 37,7 %
+ 70,2 %
+ 44,6 %
Au 07/09/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
+ 1,1 %
+ 18,9 %
- 18,8 %
+ 24,9 %
+ 43,8 %
- 10,9 %
- 14,8 %
+ 9,2 %
+ 4,8 %
+ 22,8 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
233,44 €
Actifs Nets
748 M €
Taux d’Exposition Nette Actions31/08/2026
96,2 %
Classification SFDR
Article
9
Au : 31 août 2026.
Au : 7 sept. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.
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La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Responsable Équipe Actions Émergentes, Gérant
Depuis plus de 30 ans, Carmignac a su se démarquer comme un pionnier sur les marchés émergents. L’alliance de notre analyse fondamentale financière et de notre approche extra-financière, renforcée au fil des années, nous permet de naviguer au sein des marchés émergents à travers notre stratégie dédiée.
Xavier HOVASSE
Responsable Équipe Actions Émergentes, Gérant
Carmignac Portfolio Emergents : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 31 août 2026.L'équipe de gestion des Fonds
Xavier HOVASSE
Responsable Équipe Actions Émergentes, Gérant
Commentaire de performance
- Dans ce contexte, le fonds a enregistré une performance positive, bénéficiant du rebond des valeurs technologiques asiatiques. La gestion active de la taille des positions et la diversification vers des segments moins encombrés de la chaîne de valeur technologique ont également contribué positivement.
- Nos positions taïwanaises ont été les principaux contributeurs, notamment Asia Vital Components, Universal Microwave Technology, Delta Electronics, BizLink et Voltronic Power. Ces sociétés offrent une exposition diversifiée aux infrastructures d’IA, notamment au refroidissement, à la connectivité, à la gestion de l’énergie et aux équipements pour semi-conducteurs.
- La performance a également été soutenue par des positions hors technologie, notamment Hyundai Motor en Corée du Sud, le distributeur mexicain Tiendas BBB et certaines positions indiennes, illustrant la diversification des moteurs de performance.
- Le fonds a néanmoins légèrement sous-performé son indicateur de référence, principalement en raison de la faiblesse de certaines positions chinoises. CATL a été le principal détracteur, tandis que Vipshop et Tencent ont également pesé sur la performance.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Nous restons constructifs sur les actions émergentes, tout en conservant une approche sélective et une stricte discipline de valorisation. La classe d’actifs bénéficie d’une croissance bénéficiaire supérieure à celle des marchés développés, de valorisations attractives et d’une exposition à des tendances structurelles allant de l’IA et de l’industrie avancée à l’électrification et aux infrastructures électriques.
- Le hardware lié à l’IA demeure une conviction centrale, mais notre attention se porte de plus en plus sur les prochains goulets d’étranglement du cycle d’investissement. Nous continuons de diversifier au-delà de la mémoire et de la puissance de calcul vers l’électricité, le refroidissement, la connectivité, le packaging avancé et les équipements pour semi-conducteurs.
- Nous continuons d’élargir les sources d’alpha au-delà de l’IA et de la technologie. En Chine, nous privilégions l’industrie avancée, l’autonomie technologique et certaines franchises de consommation et d’Internet. En Amérique latine, nous conservons une exposition aux opportunités de croissance domestique, tandis qu’en Inde nous restons sous-pondérés mais renforçons sélectivement certaines entreprises de qualité, notamment dans la santé, à mesure que les valorisations deviennent plus attractives.
- Au cours du mois, nous avons renforcé SK Square après la correction, ainsi que Montage Technology, Grand Process Technology et Beike, tout en prenant des bénéfices sur Asia Vital Components et Anta Sports après leur forte performance.
- L’équilibre du portefeuille et la discipline de valorisation restent au cœur de notre approche, le risque étant alloué vers les zones où notre conviction et le potentiel de hausse sont les plus élevés.
Aperçu des performances
Au : 7 sept. 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
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Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 08/09/2026
Carmignac Portfolio Emergents Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Répartition Géographique
Au : 31 août 2026.| Asie | 85,7 % |
| Amérique Latine | 13,4 % |
| Europe de l'Est | 0,8 % |
| Amérique du Nord | - |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 31 août 2026.Poids des Investissements en Actions96,2 %
Taux d’Exposition Nette Actions96,2 %
Nombre d'Emetteurs Actions 42
Active Share78,4 %
Pour accéder à la vue hebdomadaire
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Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
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