Parts
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Un Fonds européen clé en main
- À la recherche de la meilleure manière d'investir dans les entreprises innovantes de qualité parmis les différentes classes d'actifs, pays et secteurs.
- Une gestion dynamique et flexible pour s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
- Un Fonds socialement responsable visant à avoir une empreinte positive sur la société et l'environnement.
Documents clés
Allocation d'actifs
Autres40.2 %
Obligations30.3 %
Actions29.5 %
Au : 27 févr. 2026.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 48.7 %
-
+ 9.7 %
+ 16.4 %
+ 2.7 %
Au 09/03/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
-
-
- 4.3 %
+ 19.3 %
+ 14.5 %
+ 10.3 %
- 12.3 %
+ 2.7 %
+ 8.0 %
+ 5.6 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
148.72 €
Actifs Nets
493 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/01/2026
39.4 %
Classification SFDR
Article
8
Au : 27 févr. 2026.
Au : 9 mars 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Jusqu'au 31/12/2024 l'indice de réference du fonds était l'indice 40% STOXX Europe 600 NR Index + 40% BofA All Maturity All Euro Government Index + 20% €STR capitalised index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
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Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 27 févr. 2026.L'équipe de gestion des Fonds
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
Jacques HIRSCH
Gérant
Commentaire de performance
- Février s’est révélé être un mois difficile pour le Fonds. Le portefeuille n’a pas pleinement capté la hausse des marchés et a clôturé la période avec une performance absolue légèrement positive.
- L’environnement a été défavorable à la fois à notre sélection de titres axée sur la qualité et à notre positionnement prudent sur les taux d’intérêt.
- Bien que les marchés actions européens aient affiché de solides performances, notre biais qualité a continué de sous-performer dans un contexte d’inquiétudes liées aux disruptions provoquées par l’intelligence artificielle, affectant certaines de nos positions. Par ailleurs, des évolutions spécifiques négatives, comme la poursuite de la baisse de Novo Nordisk, ont également pesé sur la performance.
- Dans le même temps, notre vision prudente sur les taux a pesé sur les rendements. Les rendements obligataires ont reculé alors que les investisseurs se montraient de plus en plus préoccupés par les implications économiques plus larges de l’IA, notamment pour les marchés du travail.
- À l’inverse, certaines positions défensives et de diversification ont apporté un soutien. Notre exposition à l’or a bénéficié du regain de demande pour les actifs refuges, tandis que nos stratégies de couverture du crédit et notre allocation au secteur des services aux collectivités ont contribué positivement.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Malgré la sous-performance enregistrée en février, nous n’avons pas modifié notre positionnement et maintenons nos convictions fondamentales tant sur les actions que sur les taux.
- Les événements en Iran à la fin du mois devraient générer une volatilité supplémentaire, l’éventail des scénarios possibles restant large. Cela pourrait peser sur la croissance européenne via une hausse des prix de l’énergie.
- Le Fonds est entré dans cette phase avec une diversification et des protections contre le risque de baisse déjà intégrées dans sa construction de portefeuille, limitant ainsi la nécessité de procéder à des ajustements tactiques en urgence.
- Nous avons conservé une exposition nette aux actions prudente, une sensibilité basse sur les taux, une exposition à l’or ainsi que des couvertures sur le crédit via des CDS.
- Tous les regards se tournent désormais vers l’évolution de la situation en Iran. Un conflit prolongé, en particulier s’il devait entraîner une escalade régionale ou perturber le détroit d’Ormuz, renforcerait probablement une dynamique d’aversion au risque. Dans un tel scénario, nos protections existantes et nos allocations défensives devraient contribuer à atténuer le risque de baisse. Nous restons vigilants et prêts à adapter notre positionnement à mesure que la visibilité s’améliore.
Aperçu des performances
Au : 9 mars 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Jusqu’au 31/12/2021, l'indicateur de référence était composé à 50% de l’indice STOXX Europe 600 et à 50% de l'indice BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
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Jusqu'au 31/12/2024 l'indice de réference du fonds était l'indice 40% STOXX Europe 600 NR Index + 40% BofA All Maturity All Euro Government Index + 20% €STR capitalised index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Source: Carmignac au 11/03/2026
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Allocation d'actifs
Au : 27 févr. 2026.| Monétaire | 37.9 % |
| Obligations | 30.3 % |
| Actions | 29.5 % |
| Liquidités, emplois de trésorerie et opérations sur dérivés | 2.3 % |
| Credit Default Swap | -27.1 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 30 janv. 2026.Poids des Investissements en Actions26.1 %
Taux d’Exposition Nette Actions39.4 %
Active Share96.9 %
Sensibilité1.1
Yield to Maturity *2.9 %
Notation moyenneA+
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.
Pour accéder à la vue hebdomadaire
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
Jacques HIRSCH
Gérant
Nous recherchons des moteurs de performance au sein des différents pays, classes d'actifs et secteurs en Europe dans le but de construire un portefeuille robuste, capable de s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
Jacques HIRSCH
Gérant
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Jusqu'au 31/12/2024 l'indice de réference du fonds était l'indice 40% STOXX Europe 600 NR Index + 40% BofA All Maturity All Euro Government Index + 20% €STR capitalised index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
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Environnement de marché