Parts
LU2809794576
Capter la croissance technologique sur l’ensemble de la chaîne de valeur
- Une exposition à des acteurs à la pointe de l’innovation qui proposent des solutions adaptées à un monde en pleine transformation.
- Une approche opportuniste permettant de tirer parti des tendances porteuses sur l’ensemble de la chaîne de valeur.
- Une stratégie visant à avoir un impact positif sur l'environnement et la société, alignée sur les objectifs de développement durable des Nations Unies.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions94,9 %
Autres5,1 %
Au : 30 sept. 2026.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 85,5 %
-
-
-
+ 38,9 %
Au 22/10/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 6,5 %
+ 29,4 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
185,48 €
Actifs Nets
740 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/09/2026
84,1%
Classification SFDR
Article
9
Au : 30 sept. 2026.
Au : 22 oct. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
À l'heure où le secteur de la technologie prospère, nous cherchons à tirer parti de l'impact significatif qu'il exerce sur les marchés des actions internationales.
Carmignac Portfolio Tech Solutions : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 30 sept. 2026.L'équipe de gestion des Fonds
Commentaire de performance
- Le Fonds a enregistré une performance positive en septembre, tout en sous-performant son indicateur de référence.
- Celestica a été le principal contributeur, soutenue par une demande toujours forte des hyperscalers pour les capacités de calcul liées à l’IA et les équipements de réseau à haut débit. Nvidia et TSMC ont également contribué positivement, aux côtés de plusieurs sociétés taïwanaises de la chaîne de valeur de l’IA.
- L’exposition aux semi-conducteurs asiatiques a également constitué un moteur important, notamment via SK Square et SK Hynix. Les valeurs liées à la mémoire ont bénéficié de la vigueur persistante de la HBM, dont l’offre reste contrainte alors que les hyperscalers continuent d’accroître leurs infrastructures d’IA. Samsung Electronics a également contribué positivement.
- À l’inverse, Broadcom a été le principal contributeur négatif. Malgré de solides résultats trimestriels et une hausse de 221 % sur un an de ses revenus liés aux semi-conducteurs pour l’IA, le titre a reculé après des prévisions de chiffre d’affaires pour le quatrième trimestre inférieures aux attentes élevées du marché. Atlassian a également pesé, dans un contexte de volatilité persistante des valeurs logicielles, les investisseurs réévaluant l’impact de l’IA sur les modèles économiques traditionnels du SaaS.
- La performance relative a été pénalisée principalement par l’absence de certaines valeurs présentes dans l’indicateur de référence, notamment AMD, Apple et Intel. AMD et Intel ont progressé sur fond d’anticipations plus favorables concernant la demande de processeurs pour serveurs liés à l’IA, tandis qu’Apple a bénéficié du lancement de sa nouvelle gamme d’iPhone 18.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Nous restons constructifs sur la technologie, tout en réduisant le risque du portefeuille après la forte progression des valeurs liées à l’IA. Nous avons allégé certaines positions importantes et à bêta élevé, notamment Broadcom, afin de limiter la concentration et de préserver notre flexibilité. Nous restons plus prudents sur les hyperscalers, où les valorisations demeurent exigeantes et la capacité à transformer les investissements massifs dans l’IA en rendements durables reste incertaine.
- Au sein des semi-conducteurs et du calcul, nous privilégions de plus en plus Nvidia par rapport à Broadcom. Nvidia conserve un écosystème matériel et logiciel très intégré et affiche une valorisation attractive au regard de son profil de croissance. Broadcom bénéficie toujours des accélérateurs sur mesure et de potentiels projets XPU, mais la concurrence des TPU de Google et d’autres solutions internes complexifie ses perspectives.
- Nous continuons de privilégier le matériel informatique sur l’ensemble de la chaîne de valeur de l’IA. Au-delà de la mémoire, où nous avons renforcé notre exposition à la Corée du Sud via SK Hynix, SK Square et Samsung Electronics, nous conservons une exposition importante aux fournisseurs taïwanais et aux équipementiers japonais des semi-conducteurs. Ces entreprises restent positionnées sur des goulets d’étranglement clés et devraient bénéficier directement des investissements des hyperscalers.
- Dans les logiciels, nous privilégions les entreprises disposant de solutions critiques, de données propriétaires, de coûts de changement élevés et de solides capacités de distribution. Certaines ont fortement dévalorisé sur les craintes liées à l’IA malgré des fondamentaux résilients, nous conduisant à initier des positions dans Autodesk, Synopsys et Bentley Systems.
Aperçu des performances
Au : 22 oct. 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
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Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 23/10/2026
Carmignac Portfolio Tech Solutions Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Répartition Géographique
Au : 30 sept. 2026.| Amérique du Nord | 41,8% |
| Asie | 41,2% |
| Asie Pacifique | 10,4% |
| Europe | 6,0% |
| Moyen-Orient | 0,6% |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 30 sept. 2026.Poids des Investissements en Actions94,9%
Taux d’Exposition Nette Actions84,1%
Nombre d'Emetteurs Actions 52
Active Share63,5%
Pour accéder à la vue hebdomadaire
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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
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Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
Environnement de marché