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Carmignac Patrimoine festeggia 35 anni di attività

Data di pubblicazione
3 dicembre 2024
Tempo di lettura
1 minuto/i di lettura

Meno dell'1% dei 10.902 fondi di asset allocation in Europa ha 35 anni o più di track record1 . Uno di questi è la nostra strategia flagship diversificata, Carmignac Patrimoine, che ha festeggiato 35 anni a novembre. Questo testimonia la resilienza del Fondo e dimostra la sua capacità di navigare in diverse condizioni di mercato con l'abilità di adattarsi nel tempo. Il concetto di Patrimoine è proprio questo: fornire una soluzione di asset allocation agli investitori che desiderano far crescere gradualmente i propri risparmi nel lungo periodo, senza preoccuparsi del timing di mercato o dei cicli economici.

Rinnoviamo il nostro impegno per fornire una soluzione di asset allocation, indipendentemente dal market timing

LA FLESSIBILITÀ È CIÒ CHE FACCIAMO, E NON CIÒ CHE DICIAMO

Utilizziamo appieno i nostri limiti di investimento, passando dallo 0% al 50% dell'esposizione azionaria e da -4 a +10 in termini di duration modificata, e possiamo farlo in un breve periodo di tempo.

TEAM RINFORZATO ALLA GUIDA DEL FONDO

Abbiamo due coppie di esperti nel reddito fisso e nei cross asset, affiancati da un gestore azionario di grande esperienza, per sfruttare al meglio i driver di performance.

9,7% DI RENDIMENTO DAL NUOVO ASSETTO DI GESTIONE2

Il nuovo team ha assunto la gestione del Fondo nel settembre 2023 con l'obiettivo di rafforzare la capacità di soddisfare il mandato del Fondo.

Fonte: Carmignac, 30/09/2024.
1Fonte: Morningstar, © 2024 Morningstar. Inc - Tutti i diritti riservati.
2Contro il 12,46% dell'indicatore di riferimento: 40% MSCI AC WORLD (USD, Dividendi netti reinvestiti) + 40% ICE BofA Global Government Index (USD, Reinvestimento delle cedole) + 20% ESTER capitalizzato. Indice ribilanciato trimestralmente. Le performance passate non sono necessariamente indicative di quelle future. Le performance sono al netto delle commissioni (escluse le eventuali commissioni d'ingresso applicate dal distributore).

In che modo Carmignac Patrimoine rimane attuale?

Dopo oltre un decennio di ciclo economico fiacco, il ritorno dell'inflazione ha provocato forti movimenti di mercato e volatilità nella correlazione tra azioni e tassi. Nei prossimi anni l'inflazione sarà probabilmente più forte e più volatile. Sarà quindi fondamentale anticipare rapidamente e con precisione le prossime inflessioni del ciclo economico e adattare di conseguenza il portafoglio in tutte le asset class: azioni, obbligazioni e valute. **Una soluzione d'investimento globale e flessibile chiavi in mano potrebbe essere l'opzione giusta per affrontare le diverse fasi del ciclo economico. **

Oltre a disporre di un universo d'investimento globale con la capacità di investire tra asset class, regioni e settori, ci avvaliamo anche della nostra esperienza in un'ampia gamma di strumenti finanziari per ottimizzare la nostra asset allocation in base alle condizioni di mercato e alle nostre prospettive macroeconomiche. Sfruttiamo appieno le nostre esposizioni di mercato e non esitiamo a cambiare marcia in periodi di tempo molto brevi.

Il vantaggio di un fondo bilanciato, come Carmignac Patrimoine, risiede nella sua natura intrinseca: fornire una soluzione dinamica e flessibile, in grado di adattarsi alle varie condizioni di mercato.

In risposta ad alcuni periodi difficili che abbiamo attraversato nel corso degli anni e con l'obiettivo di evolvere continuamente e rafforzare la capacità del Fondo di mantenere intatto il mandato, abbiamo rafforzato le nostre capacità sia top-down che bottom-up.

Abbiamo rafforzato la nostra facoltà di selezione di titoli e obbligazioni per incrementare la generazione di alfa. Negli ultimi anni le obbligazioni societarie sono state una classe d'investimento molto redditizia e, di conseguenza, una grande convinzione per il Fondo, in particolare per i segmenti high yield e investment grade. Abbiamo costruito un forte team di esperti del credito, in linea con la nostra crescente gamma di fondi creditizi, un forte vantaggio per la nostra strategia diversificata. L'efficiente selezione di titoli da parte del team del credito, basata su un'analisi fondamentale e su una conoscenza approfondita di ciascun segmento di questo universo, è stata fondamentale per il Fondo e rimane uno dei nostri principali fattori di performance.

Anche la nostra competenza nel settore azionario è stata rafforzata con l'arrivo del gestore del Fondo, Kristofer Barrett, nell'aprile di quest'anno. Il suo impressionante track record e la sua vasta esperienza in tutti i mercati costituiscono un'aggiunta preziosa alla strategia. L'approccio di Kristofer alle azioni globali non ha vincoli in termini di settori, regioni, capitalizzazione di mercato o stile d'investimento. Vede un potenziale nelle società che offrono un profilo di crescita secolare guidato dall'innovazione, dalla tecnologia e da una proposta di vendita unica, dando al contempo priorità alla redditività.

L'overlay macro è sempre stato centrale per Carmignac Patrimoine, rendendo essenziale l'assunzione di esperti cross asset e il rafforzamento del team del reddito fisso. Alla guida del Fondo abbiamo due gestori cross-asset, Jacques Hirsch e Christophe Moulin, responsabili della costruzione del portafoglio globale e della gestione del rischio, oltre al già citato Kristofer Barrett (azioni) e a due gestori del reddito fisso, Guillaume Rigeade e Eliezer Ben Zimra, che si occupano della selezione delle obbligazioni, della gestione della duration modificata e dell'esposizione valutaria.

Abbiamo un'esperienza di lunga data nell'investimento in diverse asset class, settori e aree geografiche, che ci consente di individuare le tendenze di crescita a lungo termine in tutto il mondo. In effetti, la visione a lungo termine fa parte del DNA del Fondo, che mira ad andare oltre le tendenze di mercato di breve termine. Carmignac Patrimoine ha sempre avuto un approccio olistico, dove la gestione obbligazionaria e azionaria non sono mai state trattate come due componenti separate. Riteniamo che la natura diversificata e dinamica di Carmignac Patrimoine, unita all'ampliamento del team, ci dia la sicurezza di poter adempiere al mandato del Fondo, rimanendo fedeli alla sua natura intrinseca: generare rendimenti significativi a lungo termine, attenuando al contempo gli effetti delle forti correzioni di mercato.

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei Gestori del Fondo

Investire tramite pac

Carmignac Patrimoine è un fondo adatto all’investimento tramite PAC a lungo termine.
Se aveste investito 250€ al mese dal 1989, quanto capitale avreste oggi?

104 750€
capitale totale investito dal 1989
193 673€
guadagno totale dal 1989
298 423€
capitale totale dal 1989

I risultati presentati non costituiscono un indicatore affidabile della performance dei vostri investimenti.
Dati al 30/09/2024. Questo esempio è una simulazione per un investimento di 250 euro al mese per 35 anni nel fondo Carmignac Patrimoine, quota A EUR Acc, senza prelievi o rimborsi durante il periodo in questione. I risultati riportati hanno il solo scopo di illustrare i meccanismi dell'investimento nel corso del periodo di investimento. Non tengono conto dell'effetto dell'inflazione. Ciò può comportare una riduzione del valore degli attivi in portafoglio. L'evoluzione del valore del vostro investimento può discostarsi da quanto indicato, sia in aumento che in diminuzione. L'investimento nei Fondi Carmignac comporta un rischio di perdita del capitale. Le presenti informazioni non costituiscono né un contratto né una consulenza d'investimento.

Carmignac Patrimoine

Una soluzione globale chiavi in mano per affrontare le diverse condizioni di mercato
Esplora la pagina del fondo

Carmignac Patrimoine A EUR Acc

ISIN: FR0010135103
Periodo minimo di investimento consigliato
3 anni
Livello di rischio*
3/7
Classificazione SFDR**
Articolo 8

*Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. **Regolamento SFDR (Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari) 2019/2088. La classificazione SFDR dei Fondi può evolvere nel tempo.

Principali rischi del Fondo

Azionario: Le variazioni del prezzo delle azioni, la cui portata dipende da fattori economici esterni, dal volume dei titoli scambiati e dal livello di capitalizzazione delle società, possono incidere sulla performance del Fondo.
Tasso d'interesse: Il rischio di tasso si traduce in una diminuzione del valore patrimoniale netto in caso di variazione dei tassi.
Credito: Il rischio di credito consiste nel rischio d'insolvibilità da parte dell'emittente.
Cambio: Il rischio di cambio è connesso all'esposizione, mediante investimenti diretti ovvero utilizzando strumenti finanziari derivati, a una valuta diversa da quella di valorizzazione del Fondo.
L’investimento nel Fondo può comportare un rischio di perdita di capitale. Per consultare l’elenco completo dei rischi, fare riferimento al prospetto e al KID del Fondo.

Costi

ISIN: FR0010135103
Costi di ingresso
4.00% dell'importo pagato al momento della sottoscrizione dell'investimento. Questa è la cifra massima che può essere addebitata. Carmignac Gestion non applica alcuna commissione di sottoscrizione. La persona che vende il prodotto vi informerà del costo effettivo.
Costi di uscita
Non addebitiamo una commissione di uscita per questo prodotto.
Commissioni di gestione e altri costi amministrativi o di esercizio
1.80% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima basata sui costi effettivi dell'ultimo anno.
Commissioni di performance
20.00% max. della sovraperformance in caso di performance superiore a quella dell'indice di riferimento da inizio esercizio, a condizione che non si debba ancora recuperare la sottoperformance passata. L'importo effettivo varierà a seconda dell'andamento dell'investimento. La stima dei costi aggregati di cui sopra comprende la media degli ultimi 5 anni, o dalla creazione del prodotto se questo ha meno di 5 anni.
Costi di transazione
0.32% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima dei costi sostenuti per l'acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. L'importo effettivo varierà a seconda dell'importo che viene acquistato e venduto.

Performance

ISIN: FR0010135103
Carmignac Patrimoine+8.2+12.1+7.1+2.2−9.4−0.9+12.4+10.5−11.3+0.1
Indice di riferimento+8.2+1.1+11.4+7.7−10.3+13.3+5.2+18.2−0.1+1.5
Carmignac Patrimoine+11.1%+3.1%+3.0%
Indice di riferimento+8.8%+3.8%+5.6%

Fonte: Carmignac al 30 ott 2026.
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.

Indice di riferimento: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government Index + 20% €STR Capitalized Index. Frequenza di ribilanciamento: Trimestrale

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Comunicazione di marketing. Si prega di consultare il KID/prospetto prima di prendere una decisione finale di investimento. Questo documento è destinato ai clienti professionali.

Il presente documento non può essere riprodotto, totalmente o parzialmente, senza la previa autorizzazione della Società di gestione. Il presente documento non costituisce né un’offerta di sottoscrizione né una consulenza di investimento. Esso non intende fornire consulenza fiscale, giuridica o contabile e non deve essere utilizzato in tal senso. Il presente documento viene fornito unicamente a scopo informativo e non deve essere utilizzato per valutare la convenienza di un investimento in titoli o partecipazioni in esso illustrati né per qualsivoglia altra finalità. Le informazioni contenute nel presente documento possono essere parziali e possono essere modificate senza preavviso. Esse sono aggiornate alle data di redazione del presente documento e sono tratte da fonti proprietarie e non proprietarie ritenute affidabili da Carmignac. Non sono necessariamente esaustive o accurate. Di conseguenza, Carmignac, i suoi dirigenti, dipendenti o agenti non ne garantiscono l’accuratezza o l’affidabilità e declinano ogni responsabilità in caso di errori e omissioni (compresa la responsabilità verso terzi in caso di negligenza).

Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). Il rendimento può aumentare o diminuire a causa di oscillazioni valutarie per le quote senza copertura valutaria.

La decisione di investire in detto fondo dovrebbe tenere conto di tutti i suoi obiettivi e le sue caratteristiche descritte nel relativo prospetto. Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento. Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento. Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. L’orizzonte di investimento raccomandato si intende come periodo minimo e non è una raccomandazione a vendere allo scadere di tale periodo.

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Carmignac Portfolio fa riferimento ai comparti Carmignac Portfolio SICAV, una società di investimento di diritto lussemburghese e conforme alla Direttiva UCITS. I Fondi sono fondi comuni di investimento disciplinati dalla legge francese (FCP) conformi alla Direttiva UCITS o AIFM. La Società di gestione può interrompere la promozione nel Suo paese in qualsiasi momento.

Per Carmignac Portfolio Long-Short European Equities: Carmignac Gestion Luxembourg SA, in qualità di Società di gestione di Carmignac Portfolio, ha delegato la gestione degli investimenti di questo Comparto a White Creek Capital LLP (registrata in Inghilterra e Galles con il numero OCC447169) a partire dal 2 maggio 2024. White Creek Capital LLP è autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority con numero FRN : 998349.
Carmignac Private Evergreen si riferisce al comparto Private Evergreen della SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI, registrata presso l'RCS del Lussemburgo con il numero B285278.