Comparti
LU0807689079
Strategia azionaria europea sostenibile e basata su convinzioni forti
- Selezione rigorosa dei titoli e analisi fondamentale bottom-up delle società sono alla base del nostro processo di investimento.
- Ricerchiamo la crescita di lungo termine, sostenuta da fondamentali e business model solidi.
- Fondo socialmente responsabile che mira a esercitare un impatto positivo sulla società e l'ambiente.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni97.2 %
Altro
2.8 %
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 187.1 %
+ 97.0 %
+ 61.5 %
+ 39.4 %
+ 2.9 %
Al 20/05/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
- 1.6 %
+ 6.0 %
+ 11.9 %
- 7.5 %
+ 37.7 %
+ 16.0 %
+ 22.8 %
- 18.6 %
+ 17.1 %
+ 13.0 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
287.10 $
Patrimonio Gestito del Fondo
745 M €
Esposizione Azionaria Netta30/04/2025
97.2 %
Classificazione SFDR
Articolo
9
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025
Ultimo aggiornamento: 20 mag 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Carmignac Portfolio Grande Europe performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Commento sulla performance
- Ad aprile il fondo ha conseguito rendimenti positivi sia in termini assoluti che relativi.- Questa sovraperformance è stata trainata principalmente dalla nostra gestione attiva e dalla selezione dei titoli del settore Consumer.
- A livello di titoli, L'Oréal ha contribuito in modo determinante alla performance del fondo, registrando una forte crescita delle vendite nel primo trimestre, alimentata dalla robusta domanda dei suoi prodotti, in particolare in Europa.
- Anche Sartorius ha registrato una buona performance in aprile, con un aumento del fatturato nel primo trimestre e un miglioramento della redditività e dell'efficienza operativa.
- Tuttavia, i principali detrattori sono stati i titoli del settore sanitario.
- Novo Nordisk è stato il principale detrattore, dovendo affrontare l'accresciuta concorrenza del suo principale concorrente, Eli Lilly, che ha pesato sul sentiment degli investitori e ha sollevato preoccupazioni sulla crescita delle vendite.
Prospettive e strategia d’investimento
- Nel corso del mese abbiamo apportato alcune modifiche al nostro portafoglio, avviando nuove posizioni che probabilmente beneficeranno della spesa fiscale tedesca e dei miglioramenti della crescita economica europea, soddisfacendo al contempo i nostri criteri di qualità e sostenibilità.- Abbiamo aggiunto una piccola posizione in Bechtle, una società tedesca di servizi IT, e in Kion, un leader con una quota di circa il 30% nel mercato dei carrelli elevatori industriali in Europa occidentale, che dovrebbe beneficiare del consolidamento europeo.
- Abbiamo inoltre aperto una posizione in Unilever, che dovrebbe registrare una buona performance in condizioni di mercato incerte.
- Nel corso del mese abbiamo aumentato la nostra esposizione a diversi nomi del settore sanitario, in particolare nel settore biotecnologico, come Merus e Zealand Pharma, che presentano solidi fondamentali e sono stati colpiti più duramente.
- Il Fondo continua a basarsi sull'analisi fondamentale bottom up con un orizzonte di medio-lungo termine.
- Rimaniamo fedeli alla nostra filosofia e riteniamo che questa sia una grande opportunità per i nostri investitori di accedere ad alcune delle migliori società europee a valutazioni di ingresso interessanti.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 20 mag 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 21/05/2025
Carmignac Portfolio Grande Europe Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025| Europa | 100.0 % |
Per accedere alla versione settimanale
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025Peso dell'Investimento Azionario
97.2 %
Esposizione Azionaria Netta97.2 %
Numero di Azioni degli Emittenti
44
Active Share80.2 %
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La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.Gestori del fondo
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Nel nostro approccio alle azioni europee, ci concentriamo su società sostenibili di alta qualità che dimostrano elevati livelli di redditività, privilegiando il reinvestimento degli utili rispetto alla loro distribuzione per far crescere l'azienda in futuro.
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
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