Comparti
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Strategia azionaria europea sostenibile e basata su convinzioni forti
- Selezione rigorosa dei titoli e analisi fondamentale bottom-up delle società sono alla base del nostro processo di investimento.
- Ricerchiamo la crescita di lungo termine, sostenuta da fondamentali e business model solidi.
- Fondo socialmente responsabile che mira a esercitare un impatto positivo sulla società e l'ambiente.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni99.2 %
Altro
0.8 %
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2026
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 119.2 %
+ 108.3 %
+ 14.1 %
+ 8.4 %
- 5.6 %
Al 12/05/2026
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
+ 5.1 %
+ 11.0 %
- 9.6 %
+ 35.5 %
+ 14.4 %
+ 22.5 %
- 20.6 %
+ 15.5 %
+ 12.0 %
- 0.2 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
219.23 €
Patrimonio Gestito del Fondo
371 M €
Esposizione Azionaria Netta31/03/2026
99.4 %
Classificazione SFDR
Articolo
9
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2026
Ultimo aggiornamento: 12 mag 2026
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Regolamento SFDR (Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari) 2019/2088. La classificazione SFDR dei Fondi può evolvere nel tempo.
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La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Nel nostro approccio alle azioni europee, ci concentriamo su società sostenibili di alta qualità che dimostrano elevati livelli di redditività, privilegiando il reinvestimento degli utili rispetto alla loro distribuzione per far crescere l'azienda in futuro.
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Grande Europe performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2026Gestori del fondo
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Commento sulla performance
- Nel corso del mese di aprile, il Fondo ha registrato sia una performance assoluta positiva sia una sovraperformance rispetto al proprio indice di riferimento.
- Il nostro sovrappeso e la selezione titoli nel settore industriale sono stati il principale motore di performance. In particolare, i nostri titoli legati al tema dell’elettrificazione, vale a dire Schneider Electric e Prysmian, sono stati i maggiori contributori alla performance, sostenuti da una combinazione di sorprese positive sugli utili del primo trimestre e venti favorevoli strutturali derivanti dal superciclo infrastrutturale dell’IA.
- Allo stesso modo, Relx ed Experian, entrambi titoli penalizzati dalla percezione di essere “perdenti” dell’IA, hanno recuperato dai livelli profondamente ipervenduti successivi ai minimi di febbraio. Entrambi i titoli hanno beneficiato di un flusso di notizie rassicurante che ha contribuito a ricostruire la fiducia degli investitori.
- Nel corso del mese, anche ASML ha continuato a registrare solidi rendimenti, trainati dal più ampio tema dell’IA che sta sostenendo i mercati globali.
- Abbiamo inoltre registrato una forte selezione titoli in alcune delle nostre posizioni finanziarie come UBS e FinecoBank. UBS ha riportato risultati del primo trimestre nettamente superiori alle attese, con il titolo in rialzo di oltre il 4% nella sola giornata dei risultati. FinecoBank ha beneficiato di forti flussi netti in entrata e di un modello di business altamente difensivo.
- D’altro canto, la nostra selezione titoli nell’ambito del software ha continuato a penalizzare la performance e alcuni dei nostri titoli del settore sanitario, come EssilorLuxottica e Sartorius, hanno sofferto nel corso del mese. Nessuno dei due titoli ha beneficiato del tema dell’IA che ha trainato la sovraperformance di questo mese ed entrambi risentono di venti contrari valutari derivanti dalla forza dell’euro, che comprime i dati riportati in dollari statunitensi.
Prospettive e strategia d’investimento
- Ad aprile abbiamo apportato alcuni aggiustamenti, man mano che emergevano nuove opportunità.
- Abbiamo avviato una posizione in AstraZeneca, che riteniamo sottovalutata, dotata di una pipeline ampia e maggiormente protetta dai dazi statunitensi, nonché in Interpump Group, società industriale mid-cap, in seguito al recente significativo ritracciamento che ha creato una buona opportunità per iniziare a costruire una posizione.
- Abbiamo aumentato moderatamente la posizione in EssilorLuxottica approfittando della debolezza del titolo e ridotto l’esposizione alle banche per prendere profitto dopo il forte rialzo registrato durante il rimbalzo del mercato.
- Rimaniamo costruttivi sulle prospettive per il 2026. Riteniamo che i titoli azionari europei di alta qualità siano fortemente ipervenduti e ora trattino a valutazioni interessanti, offrendo un punto di ingresso attraente per gli investitori di lungo termine.
- L’ampio de-rating dei titoli di qualità tra i vari settori si è verificato nonostante risultati generalmente solidi, indicando che la recente sottoperformance abbia ecceduto quanto giustificato dai fondamentali. Queste società continuano a beneficiare di bilanci solidi, flussi di utili resilienti e interessanti prospettive di crescita di lungo termine.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 12 mag 2026Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
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Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 13/05/2026
Carmignac Portfolio Grande Europe Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2026| Europa | 100.0 % |
Per accedere alla versione settimanale
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 31 mar 2026Peso dell'Investimento Azionario
99.4 %
Esposizione Azionaria Netta99.4 %
Numero di Azioni degli Emittenti
45
Active Share83.4 %
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