Strategie azionarie
Carmignac Portfolio Investissement
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati globaliFondo ISR Articolo 8Comparti
LU1299311164
Un Fondo orientato a un mondo in trasformazione
- Un approccio unconstrained in termini di settori, regioni o stili di investimento.
- Selezione dei titoli basata su aziende eccellenti, sottovalutate e con un potenziale a lungo termine.
- Concentrarsi su un profilo di crescita secolare guidato dall'innovazione, dalla tecnologia e da un'unica proposta di vendita.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni97.6 %
Altro
2.4 %
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 97.0 %
-
+ 68.9 %
+ 52.4 %
+ 7.6 %
Al 20/05/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
- 1.7 %
+ 2.1 %
+ 4.7 %
- 14.0 %
+ 25.1 %
+ 34.6 %
+ 4.5 %
- 17.9 %
+ 19.4 %
+ 25.5 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
196.97 €
Patrimonio Gestito del Fondo
232 M €
Esposizione Azionaria Netta30/04/2025
91.7 %
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025
Ultimo aggiornamento: 20 mag 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Carmignac Portfolio Investissement performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025Gestori del fondo
Kristofer Barrett
Head of Global Equities, Fund Manager
Commento sulla performance
- Il fondo ha sovraperformato in modo significativo il suo indice di riferimento, grazie soprattutto alla selezione di titoli nei settori della tecnologia e della sanità.- In questo periodo, i principali fattori che hanno contribuito alla nostra performance sono stati Mercadolibre, Broadcom e ServiceNow. Inoltre, le nostre recenti acquisizioni, come Comfort Systems e Celestica, sono emerse come titoli più performanti.
- Inoltre, le nostre opzioni put su indici e titoli hanno fornito un contributo sostanziale, soprattutto durante la forte flessione del mercato. Queste opzioni, acquistate diversi mesi prima, sono state concepite per proteggere il portafoglio da eventi estremi come quelli di aprile.
Prospettive e strategia d’investimento
- In un contesto di mercato altamente volatile, la nostra strategia si concentra sul potenziale a lungo termine dei titoli azionari, individuando le società in grado di resistere a sconvolgimenti come Trump 2.0 e al crescente rischio di recessione.- TSMC, la maggiore partecipazione del fondo, ha riportato risultati trimestrali soddisfacenti, mantenendo inalterate le prospettive per il 2025 e per i 5 anni. L'azienda non ha ancora registrato alcun cambiamento di programma da parte dei clienti a causa delle preoccupazioni relative alle tariffe e rimane sostenuta dalla domanda di chip a supporto della potenza di calcolo e della connettività.
- Nel corso del mese abbiamo sfruttato la forte flessione del mercato per rafforzare alcune convinzioni a livelli di valutazione interessanti, in particolare nel settore tecnologico, come Nvidia, Amazon e Alphabet. Abbiamo anche aumentato le nostre partecipazioni in Novo Nordisk, poiché il potenziale di crescita dei farmaci contro l'obesità al di fuori degli Stati Uniti sembra essere sottovalutato.
- Contemporaneamente, abbiamo preso profitto sui titoli che hanno resistito meglio a questo periodo di volatilità, tra cui Centene e Cencora.
- Inoltre, abbiamo aumentato la nostra esposizione alle società a piccola e media capitalizzazione, che ora costituiscono l'8% del fondo.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 20 mag 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 21/05/2025
Carmignac Portfolio Investissement Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025| America Settentrionale | 64.7 % |
| Asia | 19.8 % |
| Europa | 11.0 % |
| America Latina | 3.2 % |
| Asia Pacifico | 1.4 % |
Per accedere alla versione settimanale
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025Peso dell'Investimento Azionario
97.6 %
Esposizione Azionaria Netta91.7 %
Numero di Azioni degli Emittenti
80
Active Share79.9 %
Per accedere alla versione settimanale
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.Gestori del fondo
Kristofer Barrett
Head of Global Equities, Fund Manager
Fin dalla sua creazione nel 1989 da parte di Edouard Carmignac, la nostra strategia Investissement cerca di individuare le tendenze di lungo periodo in un mondo in continua evoluzione e di cogliere le opportunità del mercato azionario globale.
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