Strategie alternative
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati globaliArticolo 8Comparti
LU2585801173
Strategia attiva absolute return incentrata sulle opportunità di arbitraggio su fusioni e acquisizioni
- Strategia attiva di merger arbitrage che punta a generare rendimenti assoluti positivi con una correlazione limitata ai mercati azionari.
- Strategia alternativa con un approccio di investimento socialmente responsabile, incentrata sulle operazioni di M&A annunciate ufficialmente nei mercati sviluppati.
- Strategia che offre una correlazione positiva ai tassi di interesse.
Documenti principali
Indicatore di Rischio
1
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3
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7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 13.9 %
-
-
+ 11.3 %
+ 2.7 %
Al 10/11/2026
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
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+ 3.1 %
+ 3.6 %
+ 4.5 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
€ 113.91
Patrimonio Gestito del Fondo
261 M €
Esposizione Azionaria Netta30/10/2026
76.4%
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 10 nov 2026
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo
Il vantaggio della strategia Merger Arbitrage è che non comporta praticamente alcun rischio di mercato. L'unico rischio associato è quello di un fallimento dell'operazione. Per questo motivo il nostro approccio è molto cauto su due livelli: siamo molto selettivi nella scelta delle operazioni e puntiamo a mantenere un portafoglio altamente diversificato.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 ott 2026Gestori del fondo
Commento sulla performance
- Il Fondo ha registrato una performance positiva nel corso del mese.
- I principali titoli che hanno contribuito positivamente alla performance sono stati LiveRamp, Subsea 7 e Allfunds.
- I principali titoli che hanno influito negativamente sulla performance sono stati Mediobanca, Peet e Caesars Entertainment.
Prospettive e strategia d’investimento
- Il tasso di investimento del Fondo si attesta intorno al 95%.
- Con 56 posizioni in portafoglio, la diversificazione rimane molto elevata.
- Nonostante la volatilità sui mercati dei capitali, il primo semestre del 2026 ha fatto segnare una forte ripresa del ciclo di fusioni e acquisizioni e il valore globale dei deal è aumentato del 30% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente, per un totale di 2.600 miliardi di dollari secondo Bloomberg.
- Le aziende continuano a perseguire opportunità di crescita non organica, sostenute da un contesto normativo più flessibile e dalla ricerca di una scala critica nell’era dell’intelligenza artificiale. Anche gli utili societari solidi e le operazioni transfrontaliere contribuiscono a questo slancio.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 11 nov 2026Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
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Fonte: Carmignac al 12/11/2026
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 30 ott 2026| America Settentrionale | 39.0% |
| Europe ex-EUR | 21.5% |
| Altre | 10.1% |
| Europe EUR | 5.8% |
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Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 ott 2026Esposizione Azionaria Netta76.4%
Numero di strategie lunghe54
Merger arbitrage exposure94.7%
Liquidità e altro28.7%
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