Strategie alternative
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati globaliArticolo 8Comparti
LU2585801173
Strategia attiva absolute return incentrata sulle opportunità di arbitraggio su fusioni e acquisizioni
- Strategia attiva di merger arbitrage che punta a generare rendimenti assoluti positivi con una correlazione limitata ai mercati azionari.
- Strategia alternativa con un approccio di investimento socialmente responsabile, incentrata sulle operazioni di M&A annunciate ufficialmente nei mercati sviluppati.
- Strategia che offre una correlazione positiva ai tassi di interesse.
Documenti principali
Indicatore di Rischio
1
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7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 13.2 %
-
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+ 11.3 %
+ 2.3 %
Al 07/09/2026
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
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+ 3.1 %
+ 3.6 %
+ 4.5 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
€ 113.18
Patrimonio Gestito del Fondo
268 M €
Esposizione Azionaria Netta31/08/2026
84.4%
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 7 set 2026
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo
Il vantaggio della strategia Merger Arbitrage è che non comporta praticamente alcun rischio di mercato. L'unico rischio associato è quello di un fallimento dell'operazione. Per questo motivo il nostro approccio è molto cauto su due livelli: siamo molto selettivi nella scelta delle operazioni e puntiamo a mantenere un portafoglio altamente diversificato.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 ago 2026Gestori del fondo
Commento sulla performance
- Il Fondo ha registrato una performance positiva nel corso del mese.
- I principali contributori positivi alla performance sono stati Warner Bros Discovery, Makino Milling Machine e Crinetics Pharmaceuticals.
- I principali contributori negativi alla performance sono stati Allfunds ed Element Solutions Inc.
Prospettive e strategia d’investimento
- Il tasso di investimento del Fondo si attesta intorno al 105%.
- Con 60 posizioni in portafoglio, la diversificazione rimane molto elevata.
- Nonostante la volatilità osservata sui mercati dei capitali, il primo semestre del 2026 ha segnato una solida ripresa del ciclo di M&A, con un valore delle operazioni in aumento del 30% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, per un totale di 2.600 miliardi di dollari secondo Bloomberg.
- Le società continuano a perseguire operazioni di crescita esterna: un approccio più flessibile da parte delle autorità di regolamentazione e la ricerca di una dimensione critica nell'era dell'intelligenza artificiale sostengono l'attività di M&A. Anche i solidi utili societari e le operazioni transfrontaliere contribuiscono a questo slancio.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 7 set 2026Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
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Fonte: Carmignac al 08/09/2026
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 31 ago 2026| America Settentrionale | 47.2% |
| Europe ex-EUR | 26.8% |
| Altre | 5.5% |
| Europe EUR | 4.9% |
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Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 31 ago 2026Esposizione Azionaria Netta84.4%
Numero di strategie lunghe60
Merger arbitrage exposure104.7%
Liquidità e altro23.3%
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