Strategie azionarie
Carmignac Portfolio Tech Solutions
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseTematiciArticolo 9Comparti
LU2809794659
Un Fondo nato per catturare il potenziale delle società tecnologiche globali
- Investimento in società leader dell’innovazione che forniscono soluzioni per un mondo che cambia.
- Approccio opportunistico per intercettare i trend più attrattivi lungo l’intera catena di valore a livello globale.
- Strategia che punta ad avere un impatto positivo sull’ambiente e la società, in linea con gli Obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni96.6 %
Altro
3.4 %
Ultimo aggiornamento: 27 feb 2026
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 51.1 %
-
-
-
+ 55.7 %
Al 09/03/2026
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
-
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-
+ 3.3 %
+ 47.1 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
151.11 $
Patrimonio Gestito del Fondo
429 M €
Esposizione Azionaria Netta30/01/2026
90.6 %
Classificazione SFDR
Articolo
9
Ultimo aggiornamento: 27 feb 2026
Ultimo aggiornamento: 9 mar 2026
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore) ?L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Regolamento SFDR (Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari) 2019/2088. La classificazione SFDR dei Fondi può evolvere nel tempo.
Carmignac Portfolio Tech Solutions performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 27 feb 2026Gestori del fondo
Commento sulla performance
- Nel corso del mese di febbraio, il Fondo ha registrato una performance positiva sia in termini assoluti sia relativi, trainata da una solida selezione dei titoli nei nostri industriali giapponesi: Nitto Boseki nel segmento Tech Materials e Furukawa Electric nell’Industrial Tech.
- Nitto Boseki, fornitore di fibre di vetro di alta qualità utilizzate nei semiconduttori, ha rivisto al rialzo la guidance sugli utili per l’intero esercizio dopo solidi risultati nei primi nove mesi, sostenuti dalla domanda legata alle infrastrutture per l’intelligenza artificiale. Dinamiche simili sono state osservate anche per Furukawa Electric, fornitore di cavi e componenti per data center.
- Il segmento Tech Materials è stato nel complesso il sotto-tema con la migliore performance del mese, con TSMC in prima linea grazie all’aggiornamento al rialzo della guidance e alla preferenza degli investitori per gli abilitatori dell’IA rispetto ai potenziali titoli soggetti a disruption da parte dell’IA.
- Al contrario, i titoli Cloud e Software hanno registrato forti ribassi nel corso del mese, con i titoli SaaS in prima linea nel calo a causa dei persistenti timori che l’IA agentica possa mettere in discussione i modelli di business del software.
- Atlassian, ad esempio, è stato tra i titoli più penalizzati del mese nonostante risultati superiori alle aspettative.
Prospettive e strategia d’investimento
- A febbraio abbiamo continuato a costruire le nostre posizioni in Yageo, fornitore taiwanese di componenti elettronici, e in Hainan Drinda New Energy Tech, produttore di apparecchiature fotovoltaiche.
- Abbiamo inoltre colto l’opportunità offerta dalle valutazioni per aumentare le posizioni in Amazon e Alphabet dopo la recente correzione.
- Al contrario, abbiamo venduto la posizione in Elite Materials dopo il forte apprezzamento del titolo, nonché Mediatek, dove riteniamo che il mercato sottovaluti i rischi per il core business degli smartphone, e Accenture, dove intravediamo il rischio di cambiamenti significativi nel modello di business.
- Nel corso del mese abbiamo avviato nuove posizioni in società giapponesi del segmento Tech Materials come Ibiden, JX Advanced Materials e Furukawa, dove vediamo potenziale di rivalutazione, nonché in Voltronic, società taiwanese a media capitalizzazione attiva nelle soluzioni di gestione e accumulo dell’energia.
- Nel software riteniamo che l’intelligenza artificiale verrà più probabilmente implementata sopra le infrastrutture tecnologiche esistenti piuttosto che sostituirle. Molte imprese non dispongono ancora di dati puliti, unificati e “AI-ready”, e le sfide legate a privacy, sicurezza e conformità rimangono significative per gli agenti di terze parti su larga scala.
- Nell’attuale contesto riteniamo importante analizzare tutti i segmenti del settore tecnologico per cogliere punti di ingresso in aree che presentano crescita sottovalutata, oltre a diversificare le nostre esposizioni nel software.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 9 mar 2026Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore) ?L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
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Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 10/03/2026
Carmignac Portfolio Tech Solutions Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 27 feb 2026| America Settentrionale | 52.9 % |
| Asia | 38.7 % |
| Asia Pacifico | 6.4 % |
| Europa | 2.0 % |
| Europa dell'Est | - |
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Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 gen 2026Peso dell'Investimento Azionario
97.1 %
Esposizione Azionaria Netta90.6 %
Numero di Azioni degli Emittenti
43
Active Share65.5 %
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La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
Ora che il settore tecnologico sta crescendo a ritmi accelerati, vogliamo sfruttare l’impatto significativo che esercita sui mercati azionari globali.
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Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore) ?L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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