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Strategie diversificate

Carmignac Multi Expertise

Mercati globaliArticolo 8
Comparti
A EUR Acc • FR0010149203
Approccio multi-asset ai mercati finanziari
  • Fondo di fondi che genera rendimento grazie alla competenza di lunga data di Carmignac in materia di gestione macroeconomica e di gestione dei rischi.
  • Esposizione azionaria (massimo 50%) e duration modificata flessibili gestite in modo attivo per reagire rapidamente alle fluttuazioni di mercato.
  • Allocazione che si avvale di uno strumento di ottimizzazione per definire il miglior profilo rischio/rendimento per il Fondo.
Documenti principali
Monthly FactsheetKID
Ripartizione per classe di attività
Altro 100 %
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2025
Indicatore di Rischio

1

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3

4

5

6

7

Rischio minimo Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 113.4 %
+ 15.9 %
+ 11.6 %
+ 17.3 %
+ 4.0 %
Dal 02/01/2002
Al 17/07/2025
Rendimenti annuali : anno 2024
- 4.4 %
+ 7.8 %
+ 4.0 %
- 4.5 %
+ 5.7 %
+ 9.5 %
0.0 %
- 11.9 %
+ 5.1 %
+ 9.9 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
213.35 €
Patrimonio Gestito del Fondo
222 M €
Esposizione Azionaria Netta30/06/2025
48.9 %
Classificazione SFDR

Articolo

8
Ultimo aggiornamento: 17 lug 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it.
Strategie diversificateCarmignac Multi Expertise
Strategie diversificateCarmignac Multi Expertise
Comparti
A EUR Acc • FR0010149203

Panoramica

Caratteristiche, Costi & Rischi

Rendimenti

Portafoglio

Documenti

Carmignac Multi Expertise performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 30 giu 2025
Gestori del fondo

Contesto di mercato

  • A giugno, gli asset rischiosi sono rimbalzati, soprattutto negli Stati Uniti, nonostante gli indicatori economici contrastanti e le persistenti tensioni geopolitiche.- Le tensioni con l'Iran hanno brevemente spinto al rialzo i prezzi del petrolio, ma i mercati azionari sono rimasti solidi, concentrandosi invece sugli accordi commerciali e di bilancio degli Stati Uniti.
  • Wall Street ha sovraperformato gli altri mercati sviluppati, trainata dal settore tecnologico, ma alla fine è stata superata dai mercati emergenti, che hanno beneficiato di un dollaro più debole.
  • Le continue preoccupazioni per il deficit degli Stati Uniti, il calo dei consumi, i flussi di rimpatrio da parte degli investitori stranieri e l'aumento delle coperture valutarie hanno continuato a pesare sul dollaro.
  • Sul fronte dei tassi di interesse, i rendimenti dei Treasury statunitensi sono scesi lungo tutta la curva, mentre quelli tedeschi sono saliti in seguito all'adozione di un piano di investimenti record volto a rivitalizzare la maggiore economia europea.
  • La FED ha mantenuto i tassi invariati ma ha rivisto al rialzo le previsioni sull'inflazione, mentre la BCE ha allentato la politica monetaria di 25 punti base ma è rimasta vigile sui rischi inflazionistici.

Commento sulla performance

  • Nel corso del mese, il fondo ha registrato una performance positiva, superando anche l'indice di riferimento.- Il nostro portafoglio ha beneficiato della selezione di fondi azionari, obbligazionari e alternativi.

Prospettive e strategia d’investimento

  • Rimaniamo ampiamente positivi; la stabilizzazione della situazione in Medio Oriente ci incoraggia a mantenere una significativa esposizione ai mercati azionari.- Siamo ottimisti sulle prospettive di crescita globale, sia negli Stati Uniti che in Europa.
  • I recenti annunci di investimenti in Germania dovrebbero dare un ulteriore impulso alla crescita europea nei prossimi due anni.
  • Manteniamo invariato il nostro portafoglio di fondi.
  • Per quanto riguarda le azioni, siamo investiti nei fondi Carmignac Portfolio Investissement e Carmignac Portfolio Grandchildren.
  • Nel reddito fisso, investiamo nelle strategie Carmignac Portfolio Credit e Carmignac Portfolio Global Bond.
  • Infine, nel nostro portafoglio alternativo, deteniamo posizioni nei fondi Carmignac Portfolio Absolute Return Europe e Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 17 lug 2025
Visualizza le prestazioni dettagliate
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Fino al 31/12/2012 gli indici azionari dei benchmark erano calcolati escludendo i dividendi. Dall'01/01/2013 sono calcolati includendo i dividendi netti reinvestiti. Fino al 31/12/2020 l'indice obbligazionario era il FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Fino al 31/12/2021 l'indice di riferimento del fondo era la combinazione 50% MSCI AC WORLD NR, 50% ICE BofA Global Government Index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.
Fonte: Carmignac al 19/07/2025

Carmignac Multi Expertise Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per classe di attività

Ultimo aggiornamento: 30 giu 2025
Strategie azionarie39.3 %
Strategie obbligazionarie38 %
Strategie alternative20.8 %
Liquidità, impieghi di tesoreria e operazioni su derivati2 %
Visualizza i dettagli
Accesso al Portafoglio

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del Fondo, che vi daranno un'idea più chiara della sua gestione e del suo posizionamento azionario e obbligazionario.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 30 giu 2025
Peso dell'Investimento Azionario 55.4 %
Esposizione Azionaria Netta48.9 %
Active Share49.9 %
Duration modificata1.7
Yield to Maturity5.9 %
Rating Medio BBB-
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
La strategia offre un'esposizione equilibrata e diversificata ai mercati, beneficiando dell'esperienza di Carmignac nelle principali asset class azionarie, obbligazionarie e alternative.”
[Management Team] [Author] Bonenfant Pierre-Edouard

Pierre-Edouard Bonenfant

Fund Manager
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo

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Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Il Fondo è un fondo di investimento francese (FCP) conforme alla Direttiva UCITS.