Comparti
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Sbloccare il potenziale non sfruttato dei mercati asiatici al di là della Cina:
- Cogliere il potenziale di crescita dei mercati asiatici al di là della Cina, grazie a un rigoroso processo di investimento incentrato su società di qualità, con una redditività sostenibile.
- Sfruttate l'esperienza di un team d'investimento esperto per sbloccare le opportunità nascoste attraverso un orientamento verso le piccole e medie imprese, un segmento spesso trascurato dagli analisti della ricerca e trascurato dagli investitori.
- Ottenere l'accesso a un vasto universo e a un'ampia gamma di temi d'investimento, offrendo una diversificazione del portafoglio.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni94,6 %
Altro
5,4 %
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2026
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 244,5 %
+ 146,8 %
+ 86,2 %
+ 113,0 %
+ 67,2 %
Al 13/08/2026
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
+ 3,8 %
+ 17,9 %
- 8,9 %
+ 10,0 %
- 0,2 %
+ 25,5 %
- 22,4 %
+ 12,7 %
+ 29,6 %
+ 4,7 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
3445,33 €
Patrimonio Gestito del Fondo
249 M €
Esposizione Azionaria Netta30/06/2026
90,4%
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2026
Ultimo aggiornamento: 13 ago 2026
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it.
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
L'elemento più critico quando si investe nell'Asia emergente è la conoscenza e la comprensione degli imprenditori e dei team di gestione ad alto potenziale. Carmignac dispone di una profonda esperienza locale e di relazioni che ha sfruttato nei suoi fondi.
Carmignac Portfolio Asia Discovery performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2026Gestori del fondo
Commento sulla performance
- In questo contesto, il Fondo ha registrato una performance negativa.
- Questo calo è stato principalmente attribuibile alla sua esposizione ai titoli tecnologici sudcoreani e taiwanesi. Le società legate all'IA hanno corretto dopo la loro forte performance dall'inizio dell'anno, con un impatto amplificato dall'esposizione di diverse partecipazioni ai segmenti delle memorie, dei componenti e delle apparecchiature.
- In Corea del Sud, SK Hynix è stato il principale detrattore, seguito da Samsung Electronics e SK Square. Nonostante risultati trimestrali record, i dati pubblicati da SK Hynix non hanno pienamente soddisfatto le elevate aspettative del mercato, innescando significative prese di profitto lungo le catene del valore della memoria e dei semiconduttori. Anche HD Hyundai Electric e LS Electric hanno registrato un calo.
- A Taiwan, il sell-off si è esteso ai produttori di componenti e apparecchiature, tra cui Yageo, Grand Process Technology, Universal Microwave Technology e Delta Electronics. Il calo di Yageo, nonostante i solidi risultati, ha riflettuto principalmente una più ampia riduzione dell'esposizione degli investitori ai titoli tecnologici ad alto beta e una compressione delle valutazioni.
- Al contrario, la selezione dei titoli in India ha parzialmente compensato il calo. Macrotech Developers è stato il principale contributore, sostenuto da risultati solidi e da forti prevendite. Anche Shaily Engineering Plastics, ICICI Bank, WeWork India e MakeMyTrip hanno contribuito positivamente, insieme a Sea, BizLink e Samsung Biologics.
Prospettive e strategia d’investimento
- In seguito alla correzione di luglio, rimaniamo costruttivi su Corea del Sud e Taiwan, pur adottando un approccio più selettivo. Il ritracciamento ha creato interessanti opportunità sul fronte delle valutazioni, sebbene la volatilità probabilmente rimarrà elevata tra gli interrogativi sulla spesa in IA degli hyperscaler, l'intensificarsi della concorrenza cinese e le continue incertezze commerciali e geopolitiche.
- In questo contesto, siamo entrati in questo periodo di maggiore volatilità con un posizionamento più equilibrato, avendo già ridotto con disciplina il nostro sovrappeso sui titoli legati alle memorie durante il secondo trimestre. Abbiamo approfittato della correzione per incrementare selettivamente diverse posizioni a maggiore convinzione, tra cui SK Square, Asia Vital Components, Aspeed Technology, BizLink e Hon Hai Precision. La nostra esposizione all'IA rimane significativa ma è ora più diversificata tra memoria, gestione termica, soluzioni di interconnessione, chip di gestione server e servizi di produzione elettronica.
- Abbiamo inoltre aumentato la nostra esposizione all'India, incrementando le posizioni in HDFC Bank e ICICI Bank, e avviando una posizione in Shaily Engineering Plastics, un produttore di componenti di precisione e dispositivi per la somministrazione di farmaci. Allo stesso tempo, siamo usciti da Policybazaar e abbiamo ridotto la posizione in Lodha Developers dopo i forti rialzi registrati dai titoli.
- Abbiamo utilizzato la correzione di mercato per avviare posizioni in Samsung Biologics, un'azienda leader nella produzione conto terzi di farmaci biologici, e in HD Hyundai Electric, un fornitore di apparecchiature per reti elettriche. Abbiamo inoltre incrementato la nostra posizione in LS Electric per rafforzare la nostra esposizione alle infrastrutture elettriche, sostenuta dalla crescente domanda derivante dall'espansione dei data center.
- Infine, siamo usciti da E Ink, Elite Material, HYBE e Silicon2, riallocando il capitale verso opportunità su cui nutriamo maggiore convinzione che offrono un equilibrio più interessante tra prospettive di crescita, valutazioni e rischio.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 13 ago 2026Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
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Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Fonte: Carmignac al 15/08/2026
Carmignac Portfolio Asia Discovery Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2026| Asia | 93,1% |
| Asia Pacifico | 3,9% |
| Europa dell'Est | 2,0% |
| Medio Oriente | 1,0% |
| America Latina | - |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2026Peso dell'Investimento Azionario
90,4%
Esposizione Azionaria Netta90,4%
Numero di Azioni degli Emittenti
51
Active Share69,1%
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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