Strategie azionarie
Carmignac Portfolio Asia Discovery
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati emergentiArticolo 8Comparti
LU0336083810
Sbloccare il potenziale non sfruttato dei mercati asiatici al di là della Cina:
- Cogliere il potenziale di crescita dei mercati asiatici al di là della Cina, grazie a un rigoroso processo di investimento incentrato su società di qualità, con una redditività sostenibile.
- Sfruttate l'esperienza di un team d'investimento esperto per sbloccare le opportunità nascoste attraverso un orientamento verso le piccole e medie imprese, un segmento spesso trascurato dagli analisti della ricerca e trascurato dagli investitori.
- Ottenere l'accesso a un vasto universo e a un'ampia gamma di temi d'investimento, offrendo una diversificazione del portafoglio.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni90,4 %
Altro
9,6 %
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2026
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 238,9 %
+ 158,7 %
+ 85,1 %
+ 111,5 %
+ 65,6 %
Al 09/07/2026
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
+ 3,8 %
+ 17,9 %
- 8,9 %
+ 10,0 %
- 0,2 %
+ 25,5 %
- 22,4 %
+ 12,7 %
+ 29,6 %
+ 4,7 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
3389,48 €
Patrimonio Gestito del Fondo
247 M €
Esposizione Azionaria Netta30/06/2026
90,4%
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2026
Ultimo aggiornamento: 9 lug 2026
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it.
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
L'elemento più critico quando si investe nell'Asia emergente è la conoscenza e la comprensione degli imprenditori e dei team di gestione ad alto potenziale. Carmignac dispone di una profonda esperienza locale e di relazioni che ha sfruttato nei suoi fondi.
Carmignac Portfolio Asia Discovery performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2026Gestori del fondo
Commento sulla performance
- In questo contesto, il Fondo ha registrato una performance assoluta e relativa positiva nel corso del mese.
- Dopo aver penalizzato la performance all'inizio dell'anno, il nostro portafoglio indiano è stato il principale contributore alla performance nel corso del mese. Aequs ha beneficiato di solidi risultati annuali, trainati dalla forte crescita delle sue attività nei settori aerospaziale ed elettronico, mentre Inox India è salita sulla scia di risultati record e di un robusto portafoglio ordini, sostenuto dalla continua domanda nei settori del GNL, dell'idrogeno e dell'aerospazio.
- Anche il nostro portafoglio sudcoreano ha contribuito positivamente alla performance. SK Square ha continuato a rivalutarsi, sostenuta dal persistente sconto rispetto alla propria partecipazione in SK Hynix, le cui prospettive rimangono estremamente favorevoli grazie alla forte domanda di prodotti di memoria legati all'intelligenza artificiale. Al contrario, Hyundai Motor è scesa poiché gli investitori hanno rivisto le prospettive sugli utili del gruppo alla luce dell'atteso rallentamento della domanda automobilistica, del venir meno dell'ottimismo riguardo alle sue iniziative nella robotica e nell'intelligenza artificiale e dell'incertezza legata ai negoziati salariali in corso.
Prospettive e strategia d’investimento
- Nonostante le azioni sudcoreane e taiwanesi abbiano raggiunto nuovi massimi, manteniamo una visione costruttiva su entrambi i mercati. Le valutazioni rimangono interessanti rispetto alle prospettive di crescita degli utili e continuano a essere scambiate a sconto rispetto a molti mercati sviluppati.
- La Corea del Sud e Taiwan occupano una posizione centrale nell'ecosistema globale dei semiconduttori e dell'intelligenza artificiale. Il loro ruolo strategico all'interno di queste catene del valore offre una forte visibilità sugli utili e sostiene interessanti prospettive di crescita di lungo termine.
- Nel corso del mese, abbiamo riequilibrato in misura significativa la nostra esposizione al settore tecnologico/delle memorie. A seguito della forte performance di queste partecipazioni, abbiamo ridotto le nostre posizioni in SK Hynix e SK Square al fine di mantenere un approccio disciplinato al rischio e ai livelli di concentrazione del portafoglio. Pur rimanendo altamente fiduciosi nei fondamentali di lungo termine del settore, sostenuti da una domanda strutturalmente forte legata all'intelligenza artificiale e da un'eccezionale generazione di free cash flow, riteniamo che gran parte di questo scenario positivo sia ormai riflessa nelle valutazioni di mercato. Dopo aver beneficiato in misura significativa di questo rialzo, continuiamo a vedere un interessante potenziale di rialzo, sebbene più moderato rispetto agli ultimi dodici mesi.
- L'India continua a presentare uno dei profili di crescita strutturale più solidi a livello globale. In questo contesto, privilegiamo società domestiche di elevata qualità nei settori bancario, assicurativo e dei consumi, mantenendo al contempo un approccio selettivo alla luce di valutazioni elevate, fondamentali in indebolimento e revisioni al ribasso delle aspettative di crescita degli utili.
- Nel corso del mese, abbiamo avviato quattro nuove posizioni: Hon Hai (Foxconn), leader globale nella produzione elettronica (connettori e soluzioni per la gestione termica); BizLink, specialista nelle soluzioni di connettività in rame e ottica; Sterlite Technologies, fornitore leader di soluzioni per reti ottiche; e CMTX, produttore di materiali per l'industria dei semiconduttori.
- Infine, abbiamo realizzato parzialmente i profitti su SK Hynix, SK Square e Yageo a seguito della forte performance dei rispettivi titoli.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 9 lug 2026Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.
Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Fonte: Carmignac al 10/07/2026
Carmignac Portfolio Asia Discovery Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2026| Asia | 92,5% |
| Asia Pacifico | 4,3% |
| Europa dell'Est | 2,1% |
| Medio Oriente | 1,0% |
| America Latina | - |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2026Peso dell'Investimento Azionario
90,4%
Esposizione Azionaria Netta90,4%
Numero di Azioni degli Emittenti
51
Active Share63,7%
Recenti analisi
Prospettive • 1 luglio 2025 • Italiano
Trump 2.0: Make Emerging Markets great again
6 minuto/i di lettura
La lettera di Edouard Carmignac • 12 gennaio 2021 • Italiano
La lettera di Edouard Carmignac
Prospettive • 28 febbraio 2020 • Italiano
Coronavirus: il nostro approccio sul tema
2 minuto/i di lettura
Vi è piaciuta la pagina del fondo?
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
Contesto di mercato