Comparti
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Sbloccare il potenziale non sfruttato dei mercati asiatici al di là della Cina:
- Cogliere il potenziale di crescita dei mercati asiatici al di là della Cina, grazie a un rigoroso processo di investimento incentrato su società di qualità, con una redditività sostenibile.
- Sfruttate l'esperienza di un team d'investimento esperto per sbloccare le opportunità nascoste attraverso un orientamento verso le piccole e medie imprese, un segmento spesso trascurato dagli analisti della ricerca e trascurato dagli investitori.
- Ottenere l'accesso a un vasto universo e a un'ampia gamma di temi d'investimento, offrendo una diversificazione del portafoglio.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni92 %
Altro
8 %
Ultimo aggiornamento: 31 mar 2026
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 194.2 %
+ 131.0 %
+ 77.5 %
+ 91.3 %
+ 64.2 %
Al 16/04/2026
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
+ 3.8 %
+ 17.9 %
- 8.9 %
+ 10.0 %
- 0.2 %
+ 25.5 %
- 22.4 %
+ 12.7 %
+ 29.6 %
+ 4.7 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
2941.82 €
Patrimonio Gestito del Fondo
161 M €
Esposizione Azionaria Netta31/03/2026
92.0 %
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 31 mar 2026
Ultimo aggiornamento: 16 apr 2026
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it.
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
L'elemento più critico quando si investe nell'Asia emergente è la conoscenza e la comprensione degli imprenditori e dei team di gestione ad alto potenziale. Carmignac dispone di una profonda esperienza locale e di relazioni che ha sfruttato nei suoi fondi.
Carmignac Portfolio Asia Discovery performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 mar 2026Gestori del fondo
Commento sulla performance
- In questo contesto, la nostra strategia ha registrato una performance negativa nel corso del mese, pur sovraperformando il proprio indice di riferimento.
- Abbiamo risentito in particolare del calo dei mercati asiatici, con i principali contributi negativi provenienti dalle nostre posizioni sudcoreane, in particolare Samsung Electronics e SK Hynix. Sebbene i produttori coreani di memorie abbiano un’esposizione limitata all’aumento dei prezzi dell’energia (i costi dell’elettricità rappresentano meno del 2% dei ricavi di SK Hynix), i loro prezzi azionari hanno subito una significativa correzione a causa di prese di profitto dopo i forti guadagni registrati all’inizio dell’anno.
- Anche il nostro portafoglio indiano è stato penalizzato dall’aumento dei prezzi dell’energia, in un contesto di maggiore sensibilità di alcune società locali a questi fattori (Makemytrip, Schloss Bangalore).
- Infine, nonostante i marcati movimenti di mercato, il nostro portafoglio taiwanese ha mostrato resilienza, sostenuto da una selezione titoli disciplinata. In questo contesto, società come All Ring Tech hanno riportato utili record e prospettive particolarmente incoraggianti per il 2026, in particolare nel segmento delle apparecchiature avanzate per il packaging dei semiconduttori.
Prospettive e strategia d’investimento
- Nonostante l’elevata volatilità geopolitica, il caso d’investimento strutturale per l’Asia emergente rimane intatto. Sebbene l’aumento dei prezzi dell’energia possa pesare sulle economie globali e asiatiche, riteniamo che ciò non metta in discussione la solidità strutturale dei fondamentali delle economie asiatiche. Esse continuano a beneficiare di una robusta crescita degli utili, valutazioni interessanti e un sostenuto slancio tecnologico nella regione.
- Paesi come Corea e Taiwan agiscono come abilitatori chiave dell’innovazione globale e restano pertanto indispensabili per le catene di approvvigionamento dei semiconduttori e dell’IA. Questo posizionamento strutturale continua a sostenere la visibilità della crescita nel lungo periodo in specifici segmenti del mercato.
- Sebbene i mercati azionari restino volatili nel breve termine, queste fasi di correzione creano punti di ingresso interessanti, con movimenti di mercato talvolta indiscriminati che offrono opportunità per rafforzare le nostre convinzioni a livelli valutativi interessanti. In questo contesto, privilegiamo un posizionamento selettivo, supportato da una rigorosa gestione del rischio e dalla capacità di sfruttare le inefficienze di mercato.
- L’India continua a mostrare uno dei profili di crescita più dinamici a livello globale. In questo contesto, privilegiamo società domestiche di alta qualità nei settori bancario, assicurativo e dei consumi, mantenendo al contempo un approccio selettivo alla luce di livelli valutativi ancora elevati.
- A seguito del nostro viaggio in India, abbiamo apportato alcune modifiche al portafoglio indiano, uscendo da alcune posizioni finanziarie (Home First Finance e SBFC Finance) e introducendo Nexus Select Trust e ICICI Bank.
- Manteniamo un’esposizione significativa ai temi legati all’intelligenza artificiale, in particolare verso società posizionate lungo la catena del valore dei semiconduttori a Taiwan e in Corea del Sud, che dovrebbero continuare a beneficiare di investimenti sostenuti da parte degli hyperscaler statunitensi. Nel corso del mese, abbiamo preso profitto su diverse posizioni taiwanesi, tra cui All Ring Tech, Universal Microwave Technology e Lotes, che avevano registrato buone performance dall’inizio dell’anno.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 16 apr 2026Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
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Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Fonte: Carmignac al 17/04/2026
Carmignac Portfolio Asia Discovery Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 31 mar 2026| Asia | 93.3 % |
| Medio Oriente | 2.9 % |
| Europa dell'Est | 2.3 % |
| Asia Pacifico | 1.6 % |
| America Latina | - |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 31 mar 2026Peso dell'Investimento Azionario
92.0 %
Esposizione Azionaria Netta92.0 %
Numero di Azioni degli Emittenti
52
Active Share70.2 %
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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