Comparti
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Sbloccare il potenziale non sfruttato dei mercati asiatici al di là della Cina:
- Cogliere il potenziale di crescita dei mercati asiatici al di là della Cina, grazie a un rigoroso processo di investimento incentrato su società di qualità, con una redditività sostenibile.
- Sfruttate l'esperienza di un team d'investimento esperto per sbloccare le opportunità nascoste attraverso un orientamento verso le piccole e medie imprese, un segmento spesso trascurato dagli analisti della ricerca e trascurato dagli investitori.
- Ottenere l'accesso a un vasto universo e a un'ampia gamma di temi d'investimento, offrendo una diversificazione del portafoglio.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni98 %
Altro
2 %
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2025
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 115.7 %
+ 73.1 %
+ 50.4 %
+ 34.4 %
+ 5.0 %
Al 07/10/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
+ 3.0 %
+ 3.8 %
+ 17.9 %
- 8.9 %
+ 10.0 %
- 0.2 %
+ 25.5 %
- 22.4 %
+ 12.7 %
+ 29.6 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
2157.20 €
Patrimonio Gestito del Fondo
113 M €
Esposizione Azionaria Netta29/08/2025
98.0 %
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2025
Ultimo aggiornamento: 7 ott 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it.
Carmignac Portfolio Asia Discovery performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 set 2025Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Amol Gogate](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/206d57f4169601a1b5be4a1556a54ff4db7b53d8.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Amol Gogate
Fund Manager
Commento sulla performance
- A settembre il Fondo ha registrato una performance positiva, seppur inferiore all'indice di riferimento.
- La strategia è stata favorita dall'esposizione alle azioni taiwanesi, in particolare ai titoli legati alla catena del valore dell'IA, come TSMC, Innodisk e Elite Material. La sottoperformance relativa è dovuta all'esposizione significativa dell'indice di riferimento ai titoli di Taiwan.
- Anche le azioni sudcoreane hanno inciso positivamente sulla performance, in particolare SK Hynix, sostenuto dalla domanda elevata di semiconduttori, le valutazioni interessanti e un contesto politico favorevole al mercato. Inoltre, nel corso del mese, la società ha annunciato la certificazione interna della sua memoria HBM4 e l'imminente partenza della produzione di massa, notizie accolte positivamente dai mercati.
- Tuttavia, il Fondo è stato lievemente penalizzato dalle posizioni indiane, in particolare Ajax Engineering, Zinka Logistics e Sapphire Foods India.
Prospettive e strategia d’investimento
- L'Asia emergente rappresenta un universo di investimento ampio e diversificato che offre uno scenario interessante per la selezione attiva dei titoli e prospettive interessanti di crescita a lungo termine. Il Fondo mantiene una view costruttiva sulle small e mid cap asiatiche, sostenute da indicatori macroeconomici positivi, e continua a focalizzarsi principalmente su questo segmento.
- L'India rimane la principale esposizione geografica del Fondo, favorita da un contesto strutturalmente positivo e da solide opportunità di crescita a lungo termine. Se da un lato le valutazioni sono rimaste elevate e le tensioni commerciali a livello mondiale potrebbero temporaneamente incidere negativamente sulle esportazioni, dall'altro le misure protezionistiche adottate dagli Stati Uniti non dovrebbero avere impatti significativi sulle posizioni del portafoglio. I solidi fondamentali macroeconomici del paese sostengono la nostra view ancora costruttiva.
- Inoltre, il Fondo rimane esposto in misura considerevole alle società legate all'IA, in particolare alle small e mid cap taiwanesi e sudcoreane operanti nella catena del valore dei semiconduttori. Questo segmento dovrebbe beneficiare del ritrovato momentum ora che i mercati si riconcentrano gradualmente sui fondamentali.
- Nel corso del mese abbiamo deciso di rifocalizzare il portafoglio sulle principali convinzioni e abbiamo proceduto a prese di profitto su una serie di posizioni. In quest'ottica, abbiamo liquidato gli investimenti in KT Corp e DB Insurance in Corea del Sud, nonché nelle società giapponesi di tecnologia per semiconduttori Dexterials e Tokyo Electron.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 7 ott 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
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Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Fonte: Carmignac al 08/10/2025
Carmignac Portfolio Asia Discovery Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 30 set 2025| Asia | 82.0 % |
| America Latina | 5.4 % |
| Medio Oriente | 4.3 % |
| Europa dell'Est | 2.7 % |
| Asia Pacifico | 2.6 % |
| America Settentrionale | 1.6 % |
| Europa | 0.9 % |
| Africa | 0.5 % |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 set 2025Peso dell'Investimento Azionario
96.9 %
Esposizione Azionaria Netta96.9 %
Numero di Azioni degli Emittenti
102
Active Share76.0 %
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
Amol Gogate
Fund Manager
L'elemento più critico quando si investe nell'Asia emergente è la conoscenza e la comprensione degli imprenditori e dei team di gestione ad alto potenziale. Carmignac dispone di una profonda esperienza locale e di relazioni che ha sfruttato nei suoi fondi.
Amol Gogate
Fund Manager
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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