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Strategie azionarie

Carmignac Portfolio Grande Europe

Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati europeiArticolo 9Disponibile per i pac
Comparti

LU0099161993

Strategia azionaria europea sostenibile e basata su convinzioni forti
  • Selezione rigorosa dei titoli e analisi fondamentale bottom-up delle società sono alla base del nostro processo di investimento.
  • Ricerchiamo la crescita di lungo termine, sostenuta da fondamentali e business model solidi.
  • Fondo socialmente responsabile che mira a esercitare un impatto positivo sulla società e l'ambiente.
Documenti principali
Monthly Factsheet (inclusi i dati ESG)
Ripartizione per classe di attività
Azioni96,7 %
Altro 3,3 %
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2026
Indicatore di Rischio

1

2

3

4

5

6

7

Rischio minimo Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 248,8 %
+ 107,7 %
+ 7,7 %
+ 17,6 %
+ 6,3 %
Dal 02/07/1999
Al 07/08/2026
Rendimenti annuali : anno 2025
+ 5,1 %
+ 10,4 %
- 9,6 %
+ 34,8 %
+ 14,5 %
+ 21,7 %
- 21,1 %
+ 14,8 %
+ 11,3 %
- 0,9 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
348,78 €
Patrimonio Gestito del Fondo
375 M €
Esposizione Azionaria Netta30/06/2026
96,7%
Classificazione SFDR

Articolo

9
Ultimo aggiornamento: 7 ago 2026
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it.
Strategie azionarieCarmignac Portfolio Grande Europe
Strategie azionarieCarmignac Portfolio Grande Europe
Comparti

LU0099161993

Panoramica

Caratteristiche, Costi & Rischi

Rendimenti

Portafoglio

ESG

Documenti

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark DENHAM

Head of Equities, Fund Manager
Nel nostro approccio alle azioni europee, ci concentriamo su società sostenibili di alta qualità che dimostrano elevati livelli di redditività, privilegiando il reinvestimento degli utili rispetto alla loro distribuzione per far crescere l'azienda in futuro.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark DENHAM

Head of Equities, Fund Manager
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo

Carmignac Portfolio Grande Europe performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 31 lug 2026
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark DENHAM

Head of Equities, Fund Manager

Contesto di mercato

  • Le azioni europee hanno registrato un altro mese positivo a luglio, raggiungendo un nuovo massimo storico nonostante periodi di maggiore volatilità.
  • I mercati sono stati sostenuti da una stagione degli utili del secondo trimestre migliore del previsto, con risultati solidi da parte delle società tecnologiche, finanziarie ed energetiche, che hanno rafforzato la fiducia degli investitori e le aspettative sugli utili.
  • La leadership di mercato si è ampliata oltre la tecnologia, con i titoli industriali, della difesa, finanziari e minerari che hanno contribuito positivamente alla performance, riflettendo una crescente fiducia nelle prospettive dell'economia e degli utili in Europa.
  • Le tensioni geopolitiche in Medio Oriente hanno causato forti oscillazioni dei prezzi del petrolio e hanno pesato temporaneamente sul sentiment di mercato, sebbene il calo dei prezzi del greggio verso la fine del mese abbia contribuito a sostenere gli asset di rischio.
  • La BCE ha mantenuto un orientamento cauto e guidato dai dati, lasciando la politica monetaria sostanzialmente invariata.

Commento sulla performance

  • Nel mese di luglio, il Fondo ha registrato un rendimento assoluto leggermente negativo e ha sottoperformato il suo indice di riferimento.
  • Il principale detrattore del mese è stato il nostro posizionamento nel settore sanitario. Nonostante i fondamentali incoraggianti delle società, diverse partecipazioni hanno sottoperformato in un mercato sempre più focalizzato su opportunità più cicliche e legate all'IA, generando contributi negativi sia dall'allocazione sia dalla selezione dei titoli.
  • Anche la nostra mancanza di esposizione al settore energetico ha pesato sulla performance relativa, poiché l'aumento dei prezzi del petrolio durante i periodi di accresciute tensioni geopolitiche ha sostenuto forti guadagni tra i titoli energetici europei.
  • D'altro canto, il nostro principale contributo positivo è derivato dalla selezione dei titoli nel settore tecnologico. SAP ha registrato un forte rimbalzo in seguito a solidi risultati trimestrali e al rinnovato ottimismo riguardo alla spesa per l'IA aziendale, mentre anche Bechtle ha ottenuto buoni risultati grazie al miglioramento della fiducia degli investitori nei servizi IT.
  • Anche il settore industriale ha contribuito positivamente attraverso la selezione dei titoli. RELX, IMCD ed Experian sono stati tra i principali contributori nel corso del mese, sostenuti da utili resilienti, solido potere di determinazione dei prezzi e miglioramento del sentiment degli investitori verso le società compounder di alta qualità.

Prospettive e strategia d’investimento

  • Abbiamo apportato pochissime modifiche a luglio, continuando a ridurre alcune posizioni dopo i recenti rialzi e il forte momentum.
  • Abbiamo continuato a ridurre la posizione in Prysmian dopo i recenti rialzi e abbiamo iniziato a ridurre la posizione in ASML. Abbiamo anche iniziato a ridurre la posizione in Novonesis, società attiva nel settore degli ingredienti alimentari dopo i recenti rialzi.
  • D'altro canto, abbiamo incrementato le posizioni su titoli che hanno mostrato una relativa debolezza, come Genmab, Argenx, EssilorLuxottica, AstraZeneca e DSV.
  • Rimaniamo costruttivi sulle prospettive per il 2026. Riteniamo che le azioni europee di alta qualità siano fortemente ipervendute e quotino ora a valutazioni interessanti, offrendo un punto di ingresso attraente per gli investitori a lungo termine.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 7 ago 2026
Visualizza le prestazioni dettagliate
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
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​Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Fonte: Carmignac al 11/08/2026

Carmignac Portfolio Grande Europe Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 30 giu 2026
Europa100,0%
Visualizza i dettagli
Accesso al Portafoglio

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 30 giu 2026
Peso dell'Investimento Azionario 96,7%
Esposizione Azionaria Netta96,7%
Numero di Azioni degli Emittenti 44
Active Share81,4%

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Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.