Strategie azionarie
Carmignac Portfolio Grandchildren
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati globaliFondo ISR Articolo 9Disponibile per i pacComparti
LU1966631001
Un fondo azionario di convinzione ideato per investitori a lungo termine
- Un Fondo incentrato sulla selezione di società di “ottima qualità” in tutto il mondo, ovvero dotate di bilanci solidi e redditività sostenibile.
- Un processo di investimento basato su una rigorosa analisi fondamentale, uno screening quantitativo e un approccio di investimento socialmente responsabile.
- Un portafoglio ristretto di titoli di forte convinzione con un tasso di rotazione ridotto, e con l’obiettivo di generare una crescita del capitale sul lungo periodo.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni90.9 %
Altro
9.1 %
Ultimo aggiornamento: 30 mag 2025
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 95.6 %
-
+ 62.6 %
+ 35.0 %
+ 0.8 %
Al 06/06/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
-
-
-
-
+ 15.5 %
+ 20.3 %
+ 28.4 %
- 24.2 %
+ 23.0 %
+ 21.9 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
195.56 €
Patrimonio Gestito del Fondo
448 M €
Esposizione Azionaria Netta30/05/2025
90.9 %
Classificazione SFDR
Articolo
9
Ultimo aggiornamento: 30 mag 2025
Ultimo aggiornamento: 6 giu 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Carmignac Portfolio Grandchildren performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 mag 2025Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Ejikeme Obe](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ejikeme-Obe.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Obe Ejikeme
Fund Manager, Analyst
Commento sulla performance
- A maggio il Fondo ha conseguito un rendimento assoluto positivo, ma ha sottoperformato il benchmark.- La nostra selezione di titoli nel settore tecnologico ha contribuito positivamente alla performance relativa.
- Microsoft, la nostra posizione più importante, è stata la prima a contribuire alla performance, grazie ai solidi risultati trimestrali e al continuo slancio delle sue attività nel settore del cloud e dell'intelligenza artificiale.
- Anche Nvidia e Amazon, due posizioni che abbiamo fortemente rafforzato a marzo e aprile, hanno ottenuto buoni risultati grazie ai solidi risultati degli utili e alla forte fiducia degli investitori nel boom dell'IA in corso.
- Nel settore industriale, Comfort Systems ha proseguito il suo rally di aprile, mentre Prysmian ha registrato un'ottima performance dopo i solidi risultati del primo trimestre, in particolare nel segmento delle trasmissioni che ha registrato una crescita organica di oltre il 50% rispetto all'anno precedente.
- La sottoperformance rispetto al nostro benchmark è stata determinata principalmente dal settore sanitario, che ha risentito dell'ordine esecutivo di Trump volto a ridurre gli elevati prezzi dei farmaci da prescrizione.
- Eli Lilly è stato uno dei maggiori detrattori, con un calo del 19%. Il titolo ha subito un impatto negativo a causa della rimozione del suo farmaco di successo per la perdita di peso, Zepbound, dalla lista dei farmaci preferiti da CVS Health, a favore di Wegovy di Novo Nordisk.
Prospettive e strategia d’investimento
- Il nostro quadro macroeconomico continua a sostenere un approccio difensivo ai mercati azionari.- Nel corso del mese abbiamo apportato alcune modifiche al nostro portafoglio, avviando una posizione in UBS, una delle poche banche che si allinea ai nostri criteri di qualità e sostenibilità.
- Siamo usciti completamente dalla nostra posizione in Veeva Systems dopo la forte performance di maggio. Il titolo ha registrato un'impennata di quasi il 19% dopo aver conseguito un risultato positivo e aver mostrato i progressi compiuti nell'espansione dei suoi strumenti basati sull'intelligenza artificiale.
- Abbiamo inoltre preso profitto su alcune delle nostre partecipazioni nel settore tecnologico, in particolare su quelle che avevamo rafforzato durante le turbolenze del mercato di aprile, tra cui Nvidia e ServiceNow, entrambe in forte rialzo a maggio.
- Nel settore sanitario, abbiamo ridotto l'esposizione a nomi di dispositivi medici ad alta valutazione come Intuitive Surgical e Stryker, aumentando invece l'allocazione a posizioni più difensive come McKesson e Cencora.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 6 giu 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 10/06/2025
Carmignac Portfolio Grandchildren Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 30 mag 2025| America Settentrionale | 65.8 % |
| Europa | 34.2 % |
Per accedere alla versione settimanale
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 mag 2025Peso dell'Investimento Azionario
90.9 %
Esposizione Azionaria Netta90.9 %
Numero di Azioni degli Emittenti
48
Active Share79.4 %
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La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.Gestori del fondo
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Obe Ejikeme
Fund Manager, Analyst
Carmignac Portfolio Grandchildren è un fondo intergenerazionale che si concentra su società di alta qualità per aiutare gli investitori a costruire un capitale non solo per sé stessi, ma anche per le generazioni future.
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
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Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono un’offerta di sottoscrizione né una consulenza d’investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L’investitore può pertanto subire perdite parziali o totali del capitale investito dal momento che non sono OICR a capitale garantito. L'accesso ai prodotti e ai servizi presentati in questa sede può essere vincolato a restrizioni per certi soggetti o paesi. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione di ciascun soggetto. I rischi, le spese e la durata dell’investimento raccomandati per gli OICR presentati sono descritti nei Documenti informativi chiave (KID, Key information documents) e nei prospetti disponibili su questo sito internet. Il KID deve essere consegnato al sottoscrittore prima della sottoscrizione. Prima dell'adesione leggere il prospetto. Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
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