Strategie azionarie
Carmignac Portfolio Grande Europe
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati europeiArticolo 9Disponibile per i pacComparti
LU0099161993
Strategia azionaria europea sostenibile e basata su convinzioni forti
- Selezione rigorosa dei titoli e analisi fondamentale bottom-up delle società sono alla base del nostro processo di investimento.
- Ricerchiamo la crescita di lungo termine, sostenuta da fondamentali e business model solidi.
- Fondo socialmente responsabile che mira a esercitare un impatto positivo sulla società e l'ambiente.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni95.2 %
Altro
4.8 %
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2025
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 223.1 %
+ 88.6 %
+ 29.9 %
+ 33.4 %
- 6.9 %
Al 25/09/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
- 1.4 %
+ 5.1 %
+ 10.4 %
- 9.6 %
+ 34.8 %
+ 14.5 %
+ 21.7 %
- 21.1 %
+ 14.8 %
+ 11.3 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
323.06 €
Patrimonio Gestito del Fondo
605 M €
Esposizione Azionaria Netta29/08/2025
95.2 %
Classificazione SFDR
Articolo
9
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2025
Ultimo aggiornamento: 25 set 2025
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Carmignac Portfolio Grande Europe performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2025Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Commento sulla performance
- Ad agosto, il fondo ha registrato rendimenti negativi sia in termini assoluti che relativi.
- La tecnologia è stata il principale detrattore, poiché diverse grandi società hanno riportato utili inferiori alle attese o fornito indicazioni prospettiche caute, pesando sulla performance del settore.
- Anche il settore Healthcare ha sottoperformato rispetto al nostro indicatore di riferimento, con Alcon come principale detrattore. La società ha subito pressioni a causa di ricavi deludenti, guidance rivista al ribasso e timori legati ai dazi.
- Al contrario, Novo Nordisk e Zealand Pharma si sono distinte come migliori performer, registrando un forte rimbalzo dopo la debolezza dei mesi precedenti. Entrambe le società, specializzate in trattamenti per condizioni legate al peso, hanno ottenuto rendimenti notevoli rispettivamente del +15% e +27% in agosto.
- Il settore Industrials, che abbiamo rafforzato negli ultimi mesi, è stato il principale contributore relativo.
- Prysmian, che negli ultimi mesi ha già contribuito positivamente al fondo, ha proseguito il suo forte slancio, beneficiando della robusta domanda legata all’elettrificazione e alle infrastrutture digitali.
Prospettive e strategia d’investimento
- Ad agosto, abbiamo avviato una nuova posizione in Novonesis, leader nella produzione di ingredienti alimentari ed enzimi, cogliendo un significativo ritracciamento di mercato che ha offerto un punto di ingresso interessante.
- Abbiamo inoltre ridotto l’esposizione a titoli guidati dal momentum, realizzando guadagni su UBS, BBVA, Nordnet e Prysmian dopo un periodo di forte performance.
- Al contrario, abbiamo aumentato l’allocazione su SPIE, che ha subito un sell-off legato alle tensioni politiche in Francia. Riteniamo che il rischio al ribasso sia limitato, dato che la principale esposizione ai ricavi della società è in Germania.
- Con l’attenzione degli investitori che torna a concentrarsi sulla fragilità dell’economia globale e sulla minaccia imminente dei dazi, il sentiment potrebbe farsi più cauto.
- In questo contesto, le società di alta qualità si distinguono, supportate da solidi fondamentali, utili resilienti e prospettive di crescita di lungo periodo convincenti.
- Questo scenario crea un punto di ingresso interessante per gli investitori di lungo termine, soprattutto mentre i mercati tornano a focalizzarsi sui fondamentali e la visibilità sugli utili diventa sempre più preziosa.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 25 set 2025Fonte: Carmignac al 29/09/2025
Carmignac Portfolio Grande Europe Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2025| Europa | 100.0 % |
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Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2025Peso dell'Investimento Azionario
95.2 %
Esposizione Azionaria Netta95.2 %
Numero di Azioni degli Emittenti
47
Active Share80.6 %
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La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Nel nostro approccio alle azioni europee, ci concentriamo su società sostenibili di alta qualità che dimostrano elevati livelli di redditività, privilegiando il reinvestimento degli utili rispetto alla loro distribuzione per far crescere l'azienda in futuro.
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
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