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Strategie diversificate

Carmignac Multi Expertise

FCI di diritto franceseMercati globaliArticolo 8
Comparti
A EUR Acc • FR0010149203
Le numerose competenze di Carmignac racchiuse in un unico Fondo
  • Una soluzione multi-strategy per accedere all’esperienza di Carmignac nelle varie asset class
  • Un’unica strategia per cogliere le opportunità offerte dai mercati finanziari globali con strategie azionarie, obbligazionarie e alternative
  • Un’allocazione complementare e diversificata con una prospettiva a lungo termine
Documenti principali
KID
Ripartizione per classe di attività
Altro 100 %
Ultimo aggiornamento: 30 gen 2026
Indicatore di Rischio

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Rischio minimo Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 120.2 %
+ 34.9 %
+ 3.8 %
+ 17.2 %
+ 2.3 %
Dal 02/01/2002
Al 13/02/2026
Rendimenti annuali : anno 2025
+ 7.8 %
+ 4.0 %
- 4.5 %
+ 5.7 %
+ 9.5 %
0.0 %
- 11.9 %
+ 5.1 %
+ 9.9 %
+ 4.7 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
220.14 €
Patrimonio Gestito del Fondo
213 M €
Esposizione Azionaria Netta30/01/2026
47.3 %
Classificazione SFDR

Articolo

8
Ultimo aggiornamento: 13 feb 2026
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fino al 17 Marzo 2024, il nome del fondo era Carmignac Profil Reactif 50 e l'indice di riferimento era 30% MSCI AC WORLD (USD, Dividendi netti reinvestiti) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Indice ribilanciato trimestralmente. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
Regolamento SFDR (Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari) 2019/2088. La classificazione SFDR dei Fondi può evolvere nel tempo.
Strategie diversificateCarmignac Multi Expertise
Strategie diversificateCarmignac Multi Expertise
Comparti
A EUR Acc • FR0010149203

Panoramica

Caratteristiche, Costi & Rischi

Rendimenti

Portafoglio

Documenti

Carmignac Multi Expertise performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 30 gen 2026
Gestori del fondo

Contesto di mercato

  • Nel mese di gennaio i mercati finanziari si sono mossi in un contesto volatile, caratterizzato da un aumento delle tensioni geopolitiche. Nonostante questo scenario, l’appetito per il rischio è gradualmente migliorato nel corso del mese.
  • I mercati azionari globali hanno registrato rialzi, sostenuti da indicatori di attività migliori delle attese, che hanno rafforzato lo scenario di una crescita resiliente senza segnali di surriscaldamento.
  • La performance dei mercati azionari si è estesa oltre le large cap statunitensi, con una marcata rotazione verso le small cap, i titoli ciclici e, soprattutto, i mercati emergenti. L’indebolimento del dollaro USA, unito a un rinnovato ottimismo sulle prospettive degli utili, ha fornito un forte sostegno alle azioni emergenti, in particolare in Asia.
  • I mercati obbligazionari hanno mostrato performance più eterogenee, penalizzate dal miglioramento del sentiment degli investitori e da dati macroeconomici più solidi. Negli Stati Uniti, il rialzo dei rendimenti a breve termine ha riflesso il rinvio delle aspettative di taglio dei tassi, mentre in Giappone i titoli di Stato hanno subito un forte ribasso a fronte di crescenti preoccupazioni fiscali e politiche.
  • I mercati del credito si sono invece dimostrati resilienti, sostenuti da fondamentali economici che restano favorevoli.
  • Le materie prime hanno registrato un avvio d’anno molto positivo, trainate dall’aumento dei prezzi dell’energia e dei metalli preziosi. Le persistenti tensioni geopolitiche, i rischi sulle catene di approvvigionamento e il ritorno delle preoccupazioni inflazionistiche hanno continuato a sostenere l’asset class.

Commento sulla performance

  • Nel corso del mese, la nostra strategia ha registrato una performance positiva, sia in termini assoluti sia relativi.
  • La selezione di fondi azionari, obbligazionari e alternativi ha contribuito positivamente alla performance complessiva.

Prospettive e strategia d’investimento

  • La crescita globale dovrebbe essere sostenuta dallo stimolo fiscale negli Stati Uniti, in Europa e in Giappone, sebbene a costo di rischi di inflazione più elevati nel medio termine, in particolare negli Stati Uniti.
  • In Europa, l’attivismo fiscale rappresenta il principale ancoraggio alla crescita: i fondi NextGenerationEU continuano a fluire verso la periferia, la Francia ha rinviato il consolidamento fiscale e lo storico piano Merz in Germania sta guadagnando slancio.
  • Manteniamo invariata l’attuale allocazione del Fondo.
  • Nella componente azionaria, siamo investiti in Carmignac Portfolio Investissement e Carmignac Portfolio Grandchildren.
  • Nella componente obbligazionaria, deteniamo posizioni nelle strategie Carmignac Portfolio Credit e Carmignac Portfolio Global Bond.
  • Infine, nell’ambito dell’allocazione alternativa, siamo investiti in Carmignac Absolute Return Europe e Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 13 feb 2026
Visualizza le prestazioni dettagliate
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Fino al 31/12/2012 gli indici azionari dei benchmark erano calcolati escludendo i dividendi. Dall'01/01/2013 sono calcolati includendo i dividendi netti reinvestiti. Fino al 31/12/2020 l'indice obbligazionario era il FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Fino al 31/12/2021 l'indice di riferimento del fondo era la combinazione 50% MSCI AC WORLD NR, 50% ICE BofA Global Government Index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fino al 17 Marzo 2024, il nome del fondo era Carmignac Profil Reactif 50 e l'indice di riferimento era 30% MSCI AC WORLD (USD, Dividendi netti reinvestiti) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Indice ribilanciato trimestralmente. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
Fonte: Carmignac al 16/02/2026

Carmignac Multi Expertise Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per classe di attività

Ultimo aggiornamento: 30 gen 2026
Strategie obbligazionarie39.2 %
Strategie azionarie38.7 %
Strategie alternative20.7 %
Liquidità, impieghi di tesoreria e operazioni su derivati1.4 %
Visualizza i dettagli
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Accesso al Portafoglio

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del Fondo, che vi daranno un'idea più chiara della sua gestione e del suo posizionamento azionario e obbligazionario.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 30 gen 2026
Peso dell'Investimento Azionario 57.0 %
Esposizione Azionaria Netta47.3 %
Active Share49.9 %
Duration modificata1.4
Yield to Maturity5.1 %
Rating Medio BBB
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.
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La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
La strategia offre un'esposizione equilibrata e diversificata ai mercati, beneficiando dell'esperienza di Carmignac nelle principali asset class azionarie, obbligazionarie e alternative.”
[Management Team] [Author] Bonenfant Pierre-Edouard

Pierre-Edouard BONENFANT

Fund Manager
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo

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Visualizza le caratteristiche e i rischi
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Il Fondo è un fondo di investimento francese (FCP) conforme alla Direttiva UCITS.
Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono un’offerta di sottoscrizione né una consulenza d’investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L’investitore può pertanto subire perdite parziali o totali del capitale investito dal momento che non sono OICR a capitale garantito. L'accesso ai prodotti e ai servizi presentati in questa sede può essere vincolato a restrizioni per certi soggetti o paesi. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione di ciascun soggetto. I rischi, le spese e la durata dell’investimento raccomandati per gli OICR presentati sono descritti nei Documenti informativi chiave (KID, Key information documents) e nei prospetti disponibili su questo sito internet. Il KID deve essere consegnato al sottoscrittore prima della sottoscrizione. Prima dell'adesione leggere il prospetto. Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.