Comparti
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Fondo tematico basato sull'esperienza cliente e l'esperienza dipendente
- Fondo tematico sociale. Una strategia tematica incentrata sulla soddisfazione dei clienti e dei dipendenti.
- Fondo basato sulla centralità dei dati sociali. Competenza quantitativa ed esperienza nell'utilizzo di fonti di dati alternativi.
- Un significativo potenziale di rialzo. Ricerca condotta su tutti i fattori per verificare l'investibilità e il potenziale di alfa.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni98.8 %
Altro
1.2 %
Ultimo aggiornamento: 27 feb 2026
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 31.6 %
-
+ 28.8 %
+ 28.8 %
+ 13.9 %
Al 08/04/2026
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
-
-
-
-
-
+ 19.8 %
- 21.3 %
+ 23.4 %
+ 18.4 %
- 0.1 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
131.59 €
Patrimonio Gestito del Fondo
26 M €
Esposizione Azionaria Netta27/02/2026
98.8 %
Classificazione SFDR
Articolo
9
Ultimo aggiornamento: 27 feb 2026
Ultimo aggiornamento: 8 apr 2026
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Regolamento SFDR (Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari) 2019/2088. La classificazione SFDR dei Fondi può evolvere nel tempo.
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La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Ejikeme Obe](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ejikeme-Obe.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Obe EJIKEME
Fund Manager, Analyst
Il tema sociale è una delle aree più trascurate nell'ambito dell'ESG. Tuttavia, riteniamo che le aziende che offrono esperienze positive sia ai clienti che ai dipendenti siano meglio posizionate per ottenere rendimenti superiori nel lungo periodo.
Obe EJIKEME
Fund Manager, Analyst
Carmignac Portfolio Human Xperience performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 mar 2026Gestori del fondo
Obe EJIKEME
Fund Manager, Analyst
Commento sulla performance
- Nel corso del mese di marzo, il Fondo ha registrato una performance assoluta negativa e ha sottoperformato il suo indice di riferimento, principalmente a causa di un calo generalizzato in tutti i settori ad eccezione dell’Energia.
- Il mese ha segnato la peggiore performance mensile dal 2022. Il nostro sovrappeso sull’Europa ha inciso significativamente negativamente sulla performance.
- A livello settoriale, la nostra mancata esposizione al settore Energia è stata la principale causa della sottoperformance. Il settore stesso non è ampiamente rappresentato tra quelli che ottengono punteggi elevati dal punto di vista dei clienti e dei dipendenti.
- Anche la nostra selezione titoli ha sofferto nei settori tecnologico e dei consumi.
- Per quanto riguarda il settore tecnologico, Samsung, TSMC e ASML sono stati tra i titoli con la performance peggiore, a causa dell’escalation del conflitto in Medio Oriente e dello shock energetico che hanno innescato un movimento di avversione al rischio, portando a prese di profitto nei titoli legati all’IA e ai semiconduttori.
- All’interno dei settori dei consumi, i beni di prima necessità hanno registrato risultati negativi, con titoli come Colgate-Palmolive, Unilever e L’Oréal tra i peggiori performer, penalizzati dai timori di compressione dei margini dovuti alla pressione sui prezzi delle materie prime, nonché dall’aumento dei rendimenti obbligazionari che ha ridotto l’attrattiva dei titoli difensivi.
- Ciononostante, abbiamo osservato alcuni elementi positivi in titoli come Intuit, Amazon e Costco, che dimostrano una maggiore visibilità nella generazione degli utili e un solido potere di determinazione dei prezzi.
Prospettive e strategia d’investimento
- Nel corso del mese di marzo abbiamo effettuato alcune modifiche al portafoglio. Abbiamo ridotto il rischio nel portafoglio diminuendo l’esposizione a Samsung, Adidas, BBVA e alle società software, Salesforce e SAP, e abbiamo chiuso le posizioni in Roche e Sherwin Williams.
- Nel corso del mese abbiamo aumentato la nostra posizione in Nvidia in seguito alla debolezza del prezzo del titolo.
- Rimaniamo prudenti nel posizionamento del portafoglio e continuiamo a focalizzarci su società di qualità più elevata.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 8 apr 2026Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
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Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 10/04/2026
Carmignac Portfolio Human Xperience Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 27 feb 2026| America Settentrionale | 58.0 % |
| Europa | 25.4 % |
| Asia | 13.0 % |
| Asia Pacifico | 3.6 % |
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Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 27 feb 2026Peso dell'Investimento Azionario
98.8 %
Esposizione Azionaria Netta98.8 %
Numero di Azioni degli Emittenti
40
Active Share76.4 %
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