Strategie azionarie

Carmignac Portfolio Human Xperience

TematiciArticolo 9
Comparti

LU2295992247

Fondo tematico basato sull'esperienza cliente e l'esperienza dipendente
  • Fondo tematico sociale. Una strategia tematica incentrata sulla soddisfazione dei clienti e dei dipendenti.
  • Fondo basato sulla centralità dei dati sociali. Competenza quantitativa ed esperienza nell'utilizzo di fonti di dati alternativi.
  • Un significativo potenziale di rialzo. Ricerca condotta su tutti i fattori per verificare l'investibilità e il potenziale di alfa.
Ripartizione per classe di attività
Azioni93.7 %
Altro 6.3 %
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2025
Indicatore di Rischio

1

2

3

4

5

6

7

Rischio minimo Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 31.4 %
-
-
+ 31.1 %
- 0.5 %
Dal 31/03/2021
Al 10/07/2025
Rendimenti annuali : anno 2024
-
-
-
-
-
-
+ 19.8 %
- 21.3 %
+ 23.4 %
+ 18.4 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
131.45 €
Patrimonio Gestito del Fondo
121 M €
Esposizione Azionaria Netta30/06/2025
93.7 %
Classificazione SFDR

Articolo

9
Ultimo aggiornamento: 10 lug 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).

Carmignac Portfolio Human Xperience performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 30 giu 2025
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst

Contesto di mercato

  • A giugno si è assistito a una rinnovata propensione al rischio, che ha portato gli indici azionari statunitensi a nuovi massimi storici.- Il sentiment degli investitori è stato sostenuto dalla continua tenuta dell'economia statunitense, dall'attenuarsi dell'incertezza politica e dai segnali di diminuzione della pressione sui tassi di interesse.
  • I titoli tecnologici e legati all'intelligenza artificiale hanno guidato il rally, con le performance di Nvidia, Alphabet e Amazon.
  • Mentre Wall Street ha sovraperformato gli altri mercati sviluppati, è stata superata dai mercati emergenti, che hanno beneficiato dell'indebolimento del dollaro USA.
  • Tuttavia, i settori value europei, in particolare le banche e gli industriali, hanno sovraperformato il mercato europeo.

Commento sulla performance

  • Nel mese di giugno, il fondo ha registrato un rendimento negativo sia in termini assoluti che relativi. - Il nostro sovrappeso nei Beni di consumo è stato il principale fattore di sottoperformance. Nel corso del mese le nostre posizioni in Costco, Unilever, Nestle e Procter & Gamble sono state tra i maggiori detrattori.
  • D'altro canto, la nostra sovraponderazione nel settore tecnologico e la sottoponderazione in quello sanitario hanno limitato la nostra sottoperformance. Nvidia, Oracle, Cisco e TSMC sono stati tra i nostri maggiori contributori a giugno.

Prospettive e strategia d’investimento

  • A giugno abbiamo apportato poche modifiche al portafoglio. Abbiamo continuato a costruire la nostra posizione in Tencent, in seguito alla forte convinzione del nostro analista sulle opportunità legate all'intelligenza artificiale e alla lunga strada per la monetizzazione della pubblicità.- Nel corso del mese abbiamo anche ceduto la nostra posizione in UBS. La decisione è stata motivata dal peggioramento del punteggio CHX della società.
  • Rimaniamo cauti nel posizionare il nostro portafoglio e continuiamo a concentrarci su società di qualità superiore.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 10 lug 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.​Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 14/07/2025

Carmignac Portfolio Human Xperience Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 30 giu 2025
America Settentrionale57.2 %
Europa29.8 %
Asia9.4 %
Asia Pacifico3.6 %
Visualizza i dettagli

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 30 giu 2025
Peso dell'Investimento Azionario 93.7 %
Esposizione Azionaria Netta93.7 %
Numero di Azioni degli Emittenti 38
Active Share76.3 %

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst
Il tema sociale è una delle aree più trascurate nell'ambito dell'ESG. Tuttavia, riteniamo che le aziende che offrono esperienze positive sia ai clienti che ai dipendenti siano meglio posizionate per ottenere rendimenti superiori nel lungo periodo.
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo

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