Skip to mainSkip to footer

Carmignac Patrimoine viert zijn 35 jaar

Gepubliceerd
3 december 2024
Leestijd
1 minuten leestijd

Minder dan 1% van de 10.902 allocatiefondsen in Europa heeft een trackrecord van 35 jaar of meer1 . Een van deze fondsen met een lange staat van dienst is onze gediversifieerde vlaggenschipstrategie Carmignac Patrimoine, die in november 35 jaar bestond. Dit getuigt van de veerkracht van het fonds en toont aan dat het in staat is zich aan te passen aan verschillende marktomstandigheden. En dat is waar het bij het Patrimoine-concept om draait: een oplossing bieden voor Vermogensverdeling voor beleggers die hun spaargeld geleidelijk willen laten groeien op de lange termijn, zonder zich zorgen te maken over markttiming of economische cycli.

Versterkte commitement een oplossing bieden voor vermogensverdeling, ongeacht de timing van markt

FLEXIBILITEIT IS WAT WE DOEN, NIET WAT WE ZEGGEN

We maken volledig gebruik van onze beleggingslimieten en gaan van 0% naar 50% van onze aandelenblootstelling en van -4 naar +10 in termen van gewijzigde duration, en dat in korte tijd.

REINFORCED TEAM AAN HET ROER VAN HET FONDS

We hebben twee expertduo's op het gebied van vastrentende waarden en cross assets naast een zeer ervaren aandelenpicker om het beste te maken van de factoren die het rendement bepalen.

9,7% RETURN SINDS DE NIEUWE MANAGEMENT-OPZET2

Het nieuwe team nam het beheer van het fonds in september 2023 over met als doel de capaciteit te versterken om aan het mandaat van het fonds te voldoen.

Bron: Carmignac, 30/09/2024.
1Bron: Morningstar, © 2024 Morningstar. Inc - Alle rechten voorbehouden.
2Tegenover 12,46% voor zijn referentie-indicator: 40% MSCI AC WORLD (USD, herbelegde netto dividenden) + 40% ICE BofA Global Government Index (USD, Herbelegde coupons) + 20% gekapitaliseerde ESTER. Driemaandelijks geherbalanceerd. Rendementen uit het verleden zijn niet noodzakelijk indicatief voor toekomstige rendementen. Rendementen zijn exclusief kosten (exclusief eventuele instapvergoedingen die door de distributeur in rekening worden gebracht).

Hoe blijft Carmignac Patrimoine vandaag de dag relevant?

Na meer dan een decennium van een trage economische cyclus leidde de terugkeer van de inflatie tot sterke marktbewegingen en volatiliteit in de correlatie tussen aandelen en koersen. De komende jaren zal de inflatie waarschijnlijk sterker en volatieler zijn. Het zal daarom van groot belang zijn om snel en nauwkeurig te anticiperen op volgende buigingen in de economische cyclus en de portefeuille dienovereenkomstig aan te passen in alle activaklassen: aandelen, obligaties en valuta. Een wereldwijde en flexibele kant-en-klare beleggingsoplossing kan de juiste optie zijn om verschillende fasen van de economische cyclus op te vangen..

Naast een wereldwijd beleggingsuniversum met de mogelijkheid om te beleggen in verschillende beleggingscategorieën, regio's en sectoren, maken we ook gebruik van onze expertise in een breed scala aan financiële instrumenten om onze Vermogensverdeling te optimaliseren op basis van de marktomstandigheden en onze macro-economische vooruitzichten. We maken optimaal gebruik van onze marktposities en aarzelen niet om op zeer korte termijn te schakelen.

Het voordeel van een evenwichtig fonds, zoals Carmignac Patrimoine, schuilt in zijn inherente aard: het is een dynamische en flexibele oplossing die zich aan verschillende marktomstandigheden aanpast.

Als reactie op een aantal uitdagende periodes die we in de loop der jaren hebben gehad en met het doel om het vermogen van het fonds om het mandaat intact te houden voortdurend te ontwikkelen en te versterken, hebben we zowel onze top-down als bottom-up capaciteiten versterkt.

We hebben onze aandelen- en obligatieselectie versterkt om het genereren van alfa te stimuleren. Bedrijfsobligaties waren de afgelopen jaren een zeer winstgevende beleggingscategorie en daarom een grote overtuiging in het fonds, vooral in de segmenten High Yield en Investment Grade. We hebben een sterk team van kredietexperts opgebouwd, in lijn met ons groeiende aanbod aan kredietfondsen, een groot voordeel voor onze gediversifieerde strategie. De efficiënte selectie van obligaties door het kredietteam, gebaseerd op een fundamentele analyse en diepgaande kennis van elk segment van dit universum, is van groot belang geweest voor het fonds en blijft een van onze belangrijkste factoren voor het rendement.

Onze aandelenexpertise is ook versterkt met de komst van Fondsenbeheerder Kristofer Barrett in april van dit jaar. Zijn indrukwekkende staat van dienst en uitgebreide ervaring in verschillende markten vormen een waardevolle aanvulling op de strategie. Kristofer's benadering van wereldwijde aandelen kent geen beperkingen op het gebied van sectoren, regio's, marktkapitalisatie of zelfs beleggingsstijl. Hij ziet potentieel in bedrijven met een seculair groeiprofiel, gedreven door innovatie, technologie en een uniek verkoopvoorstel, waarbij winstgevendheid voorop staat.

Macro overlay heeft altijd centraal gestaan bij Carmignac Patrimoine, waardoor de aanwerving van cross asset experts en de versterking van het fixed income team essentieel zijn. Aan het roer van het fonds staan twee cross asset managers, Jacques Hirsch en Christophe Moulin, die verantwoordelijk zijn voor de wereldwijde portefeuilleconstructie en het risicobeheer, naast de eerder genoemde Kristofer Barrett (aandelen) en twee vastrentende beheerders, Guillaume Rigeade en Eliezer Ben Zimra, die toezicht houden op bond picking, modified duration management en valutablootstelling.

We hebben jarenlange ervaring met beleggen in verschillende beleggingscategorieën, sectoren en regio's, waardoor we wereldwijd groeitrends voor de lange termijn kunnen identificeren. Een langetermijnvisie maakt deel uit van het DNA van het fonds, omdat we verder willen kijken dan de markttrends op korte termijn. Wij hebben Carmignac Patrimoine altijd holistisch benaderd en nauwgezet geanalyseerd hoe alles samenkomt, zonder vastrentende waarden en aandelen als twee afzonderlijke componenten te beheren. Wij zijn van mening dat het gediversifieerde en dynamische karakter van Carmignac Patrimoine in combinatie met het uitgebreide team ons het vertrouwen geeft om het mandaat van het fonds te vervullen, waarbij we trouw blijven aan de inherente aard van het fonds: aanzienlijke rendementen op lange termijn genereren en tegelijkertijd de effecten van steile marktcorrecties verzachten.

De strategie in een Notendop

Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de Fondsenbeheerders

Beleggen via geplande uitbetalingen

Carmignac Patrimoine is een geschikt fonds voor periodieke uitkeringen op lange termijn.
Als je in 1989 € 250 per maand hebt belegd, hoeveel kapitaal zou je dan vandaag hebben?

104 750€
van totaal geïnvesteerd kapitaal sinds 1989
193 673€
van totale kapitaalwinst sinds 1989
298 423€
van totaal opgehaald kapitaal sinds 1989

De gepresenteerde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor het Rendement van uw Beleggingen.
Gegevens op 30/09/2024. Dit voorbeeld is een simulatie voor een belegging van 250 euro per maand gedurende 35 jaar in het fonds Carmignac Patrimoine, aandeel A EUR Acc, zonder geldopnames of aflossingen tijdens de betreffende periode. De getoonde resultaten zijn enkel bedoeld om de mechanismen van uw belegging tijdens de beleggingsperiode te illustreren. Er wordt geen rekening gehouden met het effect van inflatie. Dit kan leiden tot een waardevermindering van de activa in de portefeuille. De evolutie van de waarde van uw belegging kan zowel naar boven als naar beneden afwijken van wat wordt weergegeven. Beleggen in Carmignac Fondsen houdt een risico van kapitaalverlies in. Deze informatie vormt noch een contract, noch een beleggingsadvies.

Carmignac Patrimoine

Op zoek naar optimale allocatie in verschillende marktomstandigheden
Verken de fondspagina

Carmignac Patrimoine A EUR Acc

ISIN: FR0010135103
Aanbevolen minimale beleggingstermijn*
3 jaar
Risicoschaal**
3/7
SFDR-fondscategorieën***
Artikel 8

*Aanbevolen minimale beleggingstermijn: Dit deelnemingsrecht/deze klasse is mogelijk niet geschikt voor beleggers die voornemens zijn hun inleg voor afloop van de aanbevolen termijn op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille. **Het profiel kan variëren van 1 tot 7, waarbij categorie 1 overeenkomt met een lager risico en een lager potentieel rendement, en categorie 7 met een hoger risico en een hoger potentieel rendement. De categorieën 4, 5, 6 en 7 impliceren een hoge tot zeer hoge volatiliteit, met grote tot zeer grote prijsschommelingen die op korte termijn tot latente verliezen kunnen leiden. ***De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.

Voornaamste risico's van het Fonds

Aandelen: Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
Rente: Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Wisselkoers: Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.

Kosten

ISIN: FR0010135103
Instapkosten
4,00 % van het bedrag dat u betaalt wanneer u in deze belegging instapt. Dit is het hoogste bedrag dat u in rekening zal worden gebracht. Carmignac Gestion brengt geen instapkosten in rekening. De persoon die verantwoordelijk is voor de verkoop van het product zal u informeren over de feitelijke kosten.
Uitstapkosten
Wij brengen voor dit product geen uitstapkosten in rekening.
Beheerskosten en andere administratie - of exploitatiekos ten
1,80 % van de waarde van uw belegging per jaar. Dit is een schatting op basis van de feitelijke kosten over het afgelopen jaar.
Prestatievergoedingen
20,00 % max. van de meerprestatie als het rendement sinds het begin van het boekjaar hoger is dan dat van de referentie-indicator en er geen minderprestatie uit het verleden meer moet worden goedgemaakt. Het feitelijke bedrag zal variëren naargelang van de prestaties van uw belegging. De schatting van de totale kosten hierboven omvat het gemiddelde over de afgelopen vijf jaar, of sinds de introductie van het product als dat minder dan vijf jaar geleden is.
Transactiekosten
0,32 % van de waarde van uw belegging per jaar. Dit is een schatting van de kosten die ontstaan wanneer we de onderliggende beleggingen voor het product kopen en verkopen. Het feitelijke bedrag zal variëren naargelang hoeveel we kopen en verkopen.
Roerende voorheffing
Belasting van dividend en rente op jaarbasis (via de simulator)
Roerende voorheffing bij verkoop
30% op de obligatiemeerwaarde
Taks op beursverrichtingen (TOB)
─
Conversiekosten
0%

Rendement

ISIN: FR0010135103
Carmignac Patrimoine+8,2+12,1+7,1+2,2−9,4−0,9+12,4+10,5−11,3+0,1
Referentie-indicator+8,2+1,1+11,4+7,7−10,3+13,3+5,2+18,2−0,1+1,5
Carmignac Patrimoine+11,1 %+3,1 %+3,0 %
Referentie-indicator+8,8 %+3,8 %+5,6 %

Bron: Carmignac op 30 okt. 2026.
Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.

Referentie-indicator: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government Index + 20% €STR Capitalized Index. Frequentie van herweging: Driemaandelijks

Delen

Belangrijke wettelijke informatie

Reclame. Raadpleeg het document essentiële beleggersinformatie /prospectus voordat u een beleggingsbeslissing neemt. Dit document is enkel bestemd voor professionele klanten en is niet gevalideerd door het FSMA.

Dit document is gepubliceerd door Carmignac Gestion S.A., een door de Franse toezichthouder Autorité des Marchés Financiers (AMF) erkende vermogensbeheerder, en zijn Luxemburgse dochteronderneming, Carmignac Gestion Luxembourg, S.A., een door de Luxemburgse toezichthouder Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) krachtens artikel 15 van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 erkende beheermaatschappij van beleggingsfondsen. "Carmignac" is een gedeponeerd merk. "Investing in your Interest" is een aan het merk Carmignac verbonden slogan.
Dit document vormt geen advies met het oog op een belegging in of arbitrage van effecten of enig ander beheer- of beleggingsproduct of enige andere beheer- of beleggingsdienst. De in dit document opgenomen informatie en meningen houden geen rekening met de specifieke individuele omstandigheden van de belegger en mogen in geen geval worden beschouwd als juridisch, fiscaal of beleggingsadvies. De informatie in dit document kan onvolledig zijn en kan ook zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. Dit document mag noch geheel noch gedeeltelijk worden gereproduceerd zonder voorafgaande toestemming.

In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek Belgisch ingezetene is.​

Als gevolg van wisselkoersschommelingen kan het rendement van aandelenklassen waarvan het wisselkoersrisico niet is afgedekt, stijgen of dalen.​

Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.​

De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCIS of de manager.​

Risicocategorie van het KID (Essentiële Informatiedocument) indicator. Risicocategorie 1 betekent niet dat een belegging risicoloos is. Deze indicator kan in de loop van de tijd veranderen.​

De aanbevolen beleggingshorizon is een minimale horizon en geen aanbeveling om uw beleggingen aan het einde van deze periode te verkopen.​

​​Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie. ​

Bij de beslissing om in het gepromote fonds te beleggen moet rekening worden gehouden met alle kenmerken of doelstellingen ervan zoals beschreven in het prospectus. De risico’s, beheerkosten en lopende kosten worden beschreven in de KID (Essentiële Informatiedocument). De prospectussen, de documenten met essentiële beleggersinformatie en de meest recente (half)jaarverslagen zijn kosteloos verkrijgbaar in het Nederlands en het Frans bij de beheermaatschappij, per telefoon op het nummer +352 46 70 60 1, op de website www.carmignac.com/nl-be of bij Caceis Belgium S.A., de vennootschap die de financiële dienstverlening in België verzorgt, op het adres Havenlaan 86c b320, B-1000 Brussel. De essentiële beleggersinformatie moet vóór elke inschrijving worden verstrekt aan de belegger, welke door de belegger vóór elke inschrijving gelezen moet worden. Dit fonds mag direct noch indirect aangeboden of verkocht worden ten gunste of voor rekening van een 'U.S. person', zoals gedefinieerd in de Amerikaanse 'Regulation S' en de FATCA. De netto-inventariswaarde zijn beschikbaar op de website www.fundinfo.com. Elke klacht kan worden gestuurd naar complaints@carmignac.com of naar CARMIGNAC GESTION – Compliance and Internal Controls – 24 place Vendôme Paris France of op de website www.ombudsfin.be.​

Indien u inschrijft op een GBF (gemeenschappelijk beleggingsfonds) naar Frans recht, moet u uw deel van de door het fonds ontvangen dividenden (en, in voorkomend geval, interesten) elk jaar op uw belastingaangifte vermelden. U kunt een gedetailleerde berekening maken op www.carmignac.com/nl-be. Deze rekenmodule is geen belastingadvies, maar uitsluitend een hulpmiddel voor de berekening. Dit ontslaat u niet van de zorgvuldigheid en de controles waartoe u als belastingplichtige gehouden bent. De getoonde resultaten zijn gebaseerd op door u verstrekte gegevens. Carmignac kan in geen geval aansprakelijk worden gesteld voor fouten of nalatigheden uwerzijds.​

Wanneer beleggers inschrijven op een fonds dat onder de spaarrichtlijn valt, moeten zij overeenkomstig artikel 19bis van CIR92 bij de inkoop van hun aandelen een roerende voorheffing van 30% betalen op de inkomsten die in de vorm van rente, meerwaarden of minderwaarden voortvloeien uit de opbrengst van in schuldbewijzen belegde activa. De uitkeringen zijn onderworpen aan de roerende voorheffing van 30% zonder inkomen onderscheid​.

Carmignac Portfolio verwijst naar de subfondsen van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn. De Fondsen zijn beleggingsfondsen in contractuele vorm (FCP) conform de UCITS-richtlijn of AFIM-richtlijn onder Frans recht.​

De beheermaatschappij kan de verkoop in uw land op elk moment stopzetten. Beleggers kunnen via de volgende link toegang krijgen tot een samenvatting van hun rechten in het Frans, of het Nederlands in deel 5 zonder de titel Samenvatting van de beleggersrechten.

Voor Carmignac Portfolio Long-Short European Equities: Carmignac Gestion Luxembourg SA heeft als Beheermaatschappij van de Carmignac Portefeuille het beleggingsbeheer van dit Compartiment met ingang van 2 mei 2024 gedelegeerd aan White Creek Capital LLP (Geregistreerd in Engeland en Wales onder nummer OCC447169). White Creek Capital LLP is toegelaten en staat onder toezicht van de Financial Conduct Authority met FRN : 998349.

Carmignac Private Evergreen verwijst naar het compartiment Private Evergreen van de SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI geregistreerd bij het RCS van Luxemburg onder het nummer B285278.