Gediversifieerde strategieën
Carmignac Portfolio Patrimoine
Deelnemingsrechten
LU1163533422
Risico-Indicator
3 / 7
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
Van 31/12/2014
T.E.M. 06/03/2026
+ 29.0 %
+ 30.3 %
+ 11.5 %
+ 25.6 %
+ 12.5 %
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 3.7 %
- 0.1 %
- 11.3 %
+ 10.5 %
+ 12.7 %
- 0.9 %
- 9.3 %
+ 2.0 %
+ 6.9 %
+ 11.9 %
Netto Inventariswaarde
73.50 €
Nettoactiva Onder beheer
1 731 M €
Netto Aandelenblootstelling30/01/2026
34.8 %
SFDR-fondscategorieën
Artikel 8
Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.
Carmignac Portfolio Patrimoine fondsresultaten
Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)
Op : 10 mrt. 2026.Rendement per Kalenderjaar (in %)
Rendement per Kalenderjaar (in %)
Op : 27 feb. 2026.- Carmignac Portfolio Patrimoine - A EUR Minc
- Referentie-index: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government index + 20% €STR Capitalized index. Driemaandelijks geherbalanceerd.
| Carmignac Portfolio Patrimoine A EUR Minc | +2.0 % | -0.3 % | +3.0 % | +10.9 % | +25.8 % | +12.0 % | +28.6 % |
| Referentie-index | +2.2 % | +1.6 % | +1.6 % | +1.5 % | +21.6 % | +26.3 % | +73.8 % |
| Gemiddelde van de categorie | +2.9 % | +1.4 % | +3.2 % | +6.9 % | +24.8 % | +20.1 % | +44.3 % |
| Ranglijst (kwartiel) | 3 | 4 | 3 | 1 | 2 | 4 | 4 |
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Tot 31 december 2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI AC WORLD NR (USD) + 50% ICE BofA Global Government Index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Bron: Carmignac op 27/02/2026.
Prestaties scenario's
De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 3 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 3 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Prestaties scenario's
Op : Dec. 2025.Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 3 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
7090 €
-29.13 %
7370 €
-9.67 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
8050 €
-19.48 %
8710 €
-4.49 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9900 €
-1.04 %
9720 €
-0.96 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
11630 €
+16.29 %
12290 €
+7.11 %
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 11/2020 en 11/2023.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 07/2019 en 07/2022.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2022 en 10/2025.
Bron: Carmignac op 31 dec. 2025.
Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Portfolio Patrimoine Maandcommentaar
Op : 27 feb. 2026.Het beleggingsteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Rendement opmerkingen
- Februari bleek een uitdagende maand voor het fonds, aangezien de portefeuille niet volledig profiteerde van de stijging van de markt en de periode afsloot met een licht positief absoluut rendement.
- De omstandigheden waren ongunstig voor twee van onze kernovertuigingen: de uitbreiding van het thema kunstmatige intelligentie buiten de infrastructuur en onze korte looptijdpositie in de Verenigde Staten.
- De aandelenmarkten werden gekenmerkt door een herwaardering van AI-gerelateerde investeringen, aangezien beleggers zich vragen begonnen te stellen over de impact van AI op bedrijfsmodellen. Het had een negatieve invloed op onze blootstelling aan softwarebedrijven zoals Atlassian en op financiële infrastructuurbedrijven zoals S&P Global. Grote technologiebedrijven, waaronder Alphabet, Nvidia en Amazon, hadden tegen het einde van de maand ook ondermaats rendementen vanwege bezorgdheid over AI-gerelateerde kapitaaluitgaven, wat de rendementen verder beïnvloedde.
- Tegelijkertijd had onze negatieve visie op de Amerikaanse rente, gebaseerd op verwachtingen van veerkrachtige groei en aanhoudende inflatoire druk, een negatief effect op het rendement. De rentetarieven voor obligaties daalden doordat beleggers zich zorgen maakten over de bredere implicaties van AI, met name voor de arbeidsmarkt.
- Omgekeerd zorgden bepaalde defensieve en diversificerende posities voor ondersteuning. Onze blootstelling aan goudmijnbedrijven profiteerde van de hernieuwde vraag naar veilige havenbeleggingen, terwijl onze aandelenhedgingstrategieen en onze allocatie in de gezondheidszorg een positieve bijdrage leverden.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Ondanks de tegenvallende prestaties in februari hebben we onze positionering niet gewijzigd en blijven we vasthouden aan onze kernovertuigingen voor zowel Aandelen als rente.
- De recente gebeurtenissen in Iran aan het einde van de maand zullen waarschijnlijk voor extra Volatiliteit zorgen, aangezien de mogelijke uitkomsten nog steeds zeer uiteenlopend zijn.
- Het fonds ging deze fase in met diversificatie en neerwaartse bescherming die al in de opbouw ervan waren ingebouwd, waardoor de noodzaak voor tactische herpositionering in een klimaat van verhoogde onzekerheid beperkt bleef.
- Het portfolio combineert een gematigde blootstelling aan aandelen met convexe bescherming en defensieve diversificatoren. De blootstelling aan aandelen bedraagt ongeveer 35% en wordt aangevuld met putopties op aandelenindexen die dicht bij de uitoefenprijs liggen, waardoor de nettoblootstelling in een neerwaarts scenario aanzienlijk kan worden verminderd. We handhaven ook CDS-bescherming om zowel onze risico's met betrekking tot kredieten als, indirect, onze blootstelling aan Aandelen af te dekken.
- In vastrentende waarden behouden we onze korte Amerikaanse Duration-positie, naast een aanzienlijke allocatie aan inflatiegerelateerde strategieën.
- In de loop van februari hebben we ook onze blootstelling aan goudmijnbedrijven opnieuw opgebouwd, die aan het einde van de maand 2,2% bedroeg, waardoor het defensieve karakter van de portefeuille werd versterkt. We hebben ook USD-optieposities ingenomen om ons te beschermen tegen een mogelijke vlucht naar veilige havenbeleggingen.
- Alle ogen zijn nu gericht op de ontwikkelingen in Iran. Een langdurig conflict, vooral als dit zou leiden tot regionale escalatie of verstoring in de Straat van Hormuz, zou waarschijnlijk de risicomijdende dynamiek versterken. In een dergelijk scenario zouden onze bestaande beschermingsmaatregelen en defensieve allocaties moeten helpen om het neerwaartse risico te beperken. We blijven waakzaam en staan klaar om ons aan te passen naarmate het zicht verbetert.
Carmignac Portfolio Patrimoine Voornaamste risico's
Risico's die niet voldoende worden gedekt door de indicator
Krediet- Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Tegenpartijrisico- Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Risico verbonden aan het beleggen in China- Aan beleggingen in dit fonds zijn aan China en het gebruik van de Hong-Kong Shanghai Stock Connect gerelateerde risico's verbonden. Deze kunnen van invloed zijn op de netto-inventariswaarde van het fonds. Meer informatie is beschikbaar in het prospectus.
Liquiditeit- De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Voornaamste Risico's van het Fonds
- Aandelen:Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
- Rente: Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
- Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
- Wisselkoers: Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
- Tegenpartijrisico:Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
- Speculative Securities:Speculative Securities
- Sustainability:Sustainability
- Cocos:Cocos
- Discretionair Beheer:Het anticiperen op de ontwikkelingen op de financiële markten door de beheermaatschappij is van directe invloed op het rendement van het Fonds, dat afhankelijk is van de geselecteerde effecten.
- Opkomende Landen: De nettoinventariswaarde van het compartiment kan sterk variëren vanwege de beleggingen in de markten van de opkomende landen, waar de koersschommelingen aanzienlijk kunnen zijn en waar de werking en de controle kunnen afwijken van de normen op de grote internationale beurzen.
- Kapitaalverlies:De portefeuille geniet geen enkele garantie of bescherming van het belegde kapitaal. Kapitaalverlies treedt op bij de verkoop van een deelnemingsrecht tegen een lagere prijs dan de aankoopprijs.
- Liquiditeit:Het Fonds kan effecten houden met lage handelsvolumes op de markt en die onder bepaalde omstandigheden relatief illiquide kunnen zijn. Het Compartiment is daarom blootgesteld aan het risico dat het niet mogelijk is om een positie op het gewenste moment en tegen de gewenste prijs te liquideren.
- Risico verbonden aan het beleggen in China: Aan beleggingen in dit fonds zijn aan China en het gebruik van de Hong-Kong Shanghai Stock Connect gerelateerde risico's verbonden. Deze kunnen van invloed zijn op de netto-inventariswaarde van het fonds. Meer informatie is beschikbaar in het prospectus.
- Commodity Indices:Commodity Indices
- Capitalization:Capitalization
- Volatility:Volatility
- Temporary Securities:Temporary Securities
- Legal:Legal
- Sustainability:Sustainability
- Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Dit is geen volledige lijst van risico's. Er kunnen andere risico's van toepassing zijn. Voor meer informatie over de risico's van de eenheid/klasse dient u het prospectus te raadplegen, en meer bepaald het deel Risicoprofiel en het KID essentiële informatiedocument. Deze documenten zijn beschikbaar op de volgende link: https://www.carmignac.be/fr_BE/fonds/carmignac-portfolio-grandchildren/a-eur-acc/presentation-etcaracteristiques
Recente analyses
Strategie-update • 29 januari 2026 • Nederlands
Carmignac Patrimoine: Brief van de Fondsbeheerders - Q4 2025
4 minuten leestijd
Webconferentie • 18 november 2025 • Engels
2026 in sight: Roadmap from Carmignac Portfolio Patrimoine
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
Marktomgeving