Carmignac Portfolio Patrimoine

Deelnemingsrechten

LU1163533422

Risico-Indicator

3 / 7

Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn

3 jaar

Gecumuleerde Rendement sinds lancering Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar Gecumuleerde Rendement 12 maanden

Van 31/12/2014 T.E.M. 09/09/2026

+ 35,9 %

+ 32,2 %

+ 16,0 %

+ 31,2 %

+ 10,8 %

Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025

+ 3,7 %

- 0,1 %

- 11,3 %

+ 10,5 %

+ 12,7 %

- 0,9 %

- 9,3 %

+ 2,0 %

+ 6,9 %

+ 11,9 %

Netto Inventariswaarde

€ 75,58

Nettoactiva Onder beheer

1 894 M €

Netto Aandelenblootstelling31/08/2026

41,4 %

SFDR-fondscategorieën

Artikel 8

Op : 9 sep. 2026.

In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.

Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.

Gediversifieerde strategieënCarmignac Portfolio Patrimoine

Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.

Carmignac Portfolio Patrimoine fondsresultaten

Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)

Op : 10 sep. 2026.

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Op : 31 aug. 2026.

Carmignac Portfolio Patrimoine - A EUR Minc

Referentie-index: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government index + 20% €STR Capitalized index. Driemaandelijks geherbalanceerd.


Carmignac Portfolio Patrimoine A EUR Minc	+7,7 %	+1,3 %	+3,2 %	+11,2 %	+31,0 %	+15,7 %	+32,2 %
Referentie-index	+6,2 %	+0,4 %	+0,8 %	+9,0 %	+23,5 %	+19,6 %	+69,2 %
Gemiddelde van de categorie	+4,8 %	−0,7 %	+2,6 %	+8,9 %	+23,2 %	+15,7 %	+40,5 %
Ranglijst (kwartiel)	1	1	2	2	1	3	4

In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.

Tot 31 december 2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI AC WORLD NR (USD) + 50% ICE BofA Global Government Index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.

Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.

Bron: Carmignac op 31/08/2026.

Prestaties scenario's

De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 3 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.

Prestaties scenario's

Op : Jul. 2026.

Scenarios

Als u uitstapt na 1 jaar

Als u uitstapt na 3 jaar

Stress

Wat u kunt terugkrijgen na kosten

Gemiddeld rendement per jaar

7 090 €

−29,11 %

7 370 €

−9,67 %

Ongunstig

Wat u kunt terugkrijgen na kosten

Gemiddeld rendement per jaar

8 050 €

−19,48 %

8 710 €

−4,49 %

Gematigd

Wat u kunt terugkrijgen na kosten

Gemiddeld rendement per jaar

9 900 €

−1,04 %

9 840 €

−0,54 %

Gunstig

Wat u kunt terugkrijgen na kosten

Gemiddeld rendement per jaar

11 630 €

+16,29 %

12 310 €

+7,18 %

Download als CSV-bestand

Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 11/2020 en 11/2023.

Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 02/2020 en 02/2023.

Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 05/2023 en 05/2026.

Bron: Carmignac op 31 jul. 2026.

Opmerkingen van het beleggingsteam

Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.

Carmignac Portfolio Patrimoine Maandcommentaar

Op : 31 aug. 2026.

Het beleggingsteam

Kristofer BARRETT

Head of Global Equities, Fund Manager

[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume RIGEADE

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager

Eliezer BEN ZIMRA

Fund Manager

Jacques HIRSCH

Fund Manager

Marktomgeving

De activiteit bleef veerkrachtig, met name in de VS. Het bbp groeide in het tweede kwartaal met 1,5% op jaarbasis, terwijl de particuliere binnenlandse vraag sterker steeg, namelijk met 4,2%. De arbeidsmarkt verzwakte: in juli daalde het aantal banen met 23.000 en kwam de werkloosheid uit op 4,1%, terwijl de inflatie slechts marginaal afnam tot 3,4%. In de eurozone groeide het bbp in het tweede kwartaal met 0,4% ten opzichte van het vorige kwartaal, terwijl de inflatie in augustus steeg tot 3,3%, voornamelijk als gevolg van hogere energieprijzen.
In Jackson Hole sloeg voorzitter Warsh een havikachtige toon aan en benadrukte hij dat de economie veerkrachtig blijft, de financiële omstandigheden niet restrictief zijn en de inflatie nog onvoldoende is verbeterd.
Risicovolle activa bleven in augustus goed ondersteund, waarbij wereldwijde aandelen nieuwe hoogtepunten bereikten dankzij veerkrachtige macro-economische cijfers, sterke winsten en een herstel van AI- en halfgeleideraandelen.
De obligatiemarkten waren uitdagender, met name aan de lange kant van de rentecurves, aangezien toenemende uitgiften van staats- en bedrijfsobligaties, begrotingszorgen en toegenomen concurrentie om kapitaal de rendementen omhoog dreven.
De Amerikaanse dollar verzwakte onder druk van hogere fiscale en beleidsrisicopremies en hernieuwde zorgen over valutadevaluatie. Tegen deze achtergrond behoorde goud tot de activa met het hoogste rendement.
De olieprijs bleef volatiel maar bleef over het algemeen ongewijzigd, aangezien aanhoudende spanningen tussen de VS en Iran de prijzen ondersteunden, terwijl de bredere dynamiek van vraag en aanbod het opwaartse potentieel beperkte.
Opkomende markten presteerden beter dan ontwikkelde markten, aangevoerd door een sterk herstel in Taiwan en Korea, waar halfgeleider- en AI-gerelateerde aandelen zich herstelden van de uitverkoop in juni en juli. Ook Japan had een sterk rendement, terwijl Europa achterbleef vanwege de lagere blootstelling aan de Technologie-sector en de grotere gevoeligheid voor schommelingen in de energieprijzen.

Rendement opmerkingen

In augustus boekte het fonds opnieuw een positief rendement en presteerde het beter dan zijn referentie-indicator.
Aandelen waren de belangrijkste motor achter het rendement, zowel door aandelenselectie als door de macro-overlay voor aandelen.
Verschillende van onze belangrijkste overtuigingen leverden een positieve bijdrage, waaronder Nvidia en Asia Vital Components in de halfgeleiderssector, evenals bedrijven van hogere kwaliteit zoals Tradeweb en Adyen in de Financiën, Genmab en Cencora in de gezondheidszorg, en Airbnb in de sector discretionaire consumptiegoederen.
Binnen de aandelen-overlay leverde de blootstelling aan goudmijnbedrijven, die eind juli opnieuw was opgebouwd, in augustus een sterke bijdrage, naast onze posities in kopermijnbedrijven.
Ook de renteposities leverden een positieve bijdrage, met name via onze Europese spreadposities, terwijl krediethedges het rendement licht drukten.
Op de valutamarkten werkte onze onderwogen positie in de Amerikaanse dollar gunstig, hoewel sommige posities in Latijns-Amerikaanse EM-valuta’s het rendement enigszins drukten.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

De groei blijft veerkrachtig, ondersteund door investeringen in AI en het fiscale momentum, maar aanhoudende inflatie en grote tekorten zullen de macro-economische volatiliteit waarschijnlijk hoog houden.
We blijven positief over aandelen, maar worden selectiever naarmate de bullmarkt vordert. We blijven de voorkeur geven aan een ‘barbell’-benadering, waarbij we structurele AI-/Technologie-winnaars combineren met hoogwaardige groei- en defensieve bedrijven.
Binnen AI geven we de voorkeur aan kwaliteit boven speculatie, waarbij we ons richten op bedrijven met sterke concurrentieposities en duidelijk potentieel voor het genereren van inkomsten.
Financiën, de gezondheidszorg en geselecteerde Industriën zorgen voor diversificatie en verminderen de afhankelijkheid van één enkel marktthema.
We handhaven een lage Duration met een voorkeur voor een steiler rentecurveverloop, waarbij we de voorkeur geven aan aantrekkelijke front-end Carry en tegelijkertijd voorzichtig blijven ten aanzien van lange looptijden.
De inflatie blijft ondergewaardeerd, wat een voortdurende blootstelling aan Amerikaanse en Europese breakevens ondersteunt.
Bij kredietbeleggingen is selectiviteit geboden, aangezien krappe spreads weinig ruimte laten voor ongunstige schokken; indexhedges blijven daarom belangrijk.
De-dollarisering blijft een structureel thema, wat diversificatie in geselecteerde valuta’s van EM, de yen, schuldpapier uit EM en goudmijnbedrijven ondersteunt.

Carmignac Portfolio Patrimoine Voornaamste risico's

Voornaamste Risico's van het Fonds

Aandelen: Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.

Rente: Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.

Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.

Wisselkoers: Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.

Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.

Informatie

Dit is geen volledige lijst van risico's. Er kunnen andere risico's van toepassing zijn. Voor meer informatie over de risico's van de eenheid/klasse dient u het prospectus te raadplegen, en meer bepaald het deel Risicoprofiel en het KID essentiële informatiedocument. Deze documenten zijn beschikbaar op de volgende link: https://www.carmignac.be/fr_BE/fonds/carmignac-portfolio-grandchildren/a-eur-acc/presentation-etcaracteristiques

;

Recente analyses

Dividendenverdeling • 21 juli 2026 • Engels

Annual Dividends Distribution 2025 - Carmignac Portfolio

1 minuten leestijd

Strategie-update • 16 juli 2026 • Nederlands

Carmignac Patrimoine: Brief van de Fondsbeheerder - Q2 2026

5 minuten leestijd

Webconferentie • 2 juni 2026 • Engels

Carmignac Patrimoine: From market crosswinds to portfolio convictions

Alle analyses

Heb je genoten van de fondspagina?

Bekijk overzicht Bekijk Portfolio

Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.

Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.

Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.