Gediversifieerde strategieën
Carmignac Portfolio Patrimoine
Deelnemingsrechten
LU1163533422
Risico-Indicator
3 / 7
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
Van 31/12/2014
T.E.M. 07/07/2026
+ 32,9 %
+ 30,5 %
+ 11,4 %
+ 30,4 %
+ 10,8 %
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 3,7 %
- 0,1 %
- 11,3 %
+ 10,5 %
+ 12,7 %
- 0,9 %
- 9,3 %
+ 2,0 %
+ 6,9 %
+ 11,9 %
Netto Inventariswaarde
€ 74,46
Nettoactiva Onder beheer
1 834 M €
Netto Aandelenblootstelling29/05/2026
49,4 %
SFDR-fondscategorieën
Artikel 8
Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.
Carmignac Portfolio Patrimoine fondsresultaten
Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)
Op : 8 jul. 2026.Rendement per Kalenderjaar (in %)
Rendement per Kalenderjaar (in %)
Op : 30 jun. 2026.- Carmignac Portfolio Patrimoine - A EUR Minc
- Referentie-index: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government index + 20% €STR Capitalized index. Driemaandelijks geherbalanceerd.
| Carmignac Portfolio Patrimoine A EUR Minc | +4,1 % | −0,3 % | +4,4 % | +9,8 % | +26,9 % | +10,4 % | +29,7 % |
| Referentie-index | +6,6 % | +1,1 % | +6,8 % | +11,0 % | +24,3 % | +23,1 % | +72,9 % |
| Gemiddelde van de categorie | +5,0 % | +2,8 % | +2,0 % | +11,2 % | +26,4 % | +18,3 % | +42,9 % |
| Ranglijst (kwartiel) | 3 | 4 | 2 | 2 | 2 | 4 | 4 |
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Tot 31 december 2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI AC WORLD NR (USD) + 50% ICE BofA Global Government Index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Bron: Carmignac op 30/06/2026.
Prestaties scenario's
De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 3 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 3 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Prestaties scenario's
Op : Mei 2026.Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 3 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
7 090 €
−29,12 %
7 370 €
−9,67 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
8 050 €
−19,48 %
8 710 €
−4,49 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9 900 €
−1,04 %
9 810 €
−0,65 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
11 630 €
+16,29 %
12 310 €
+7,18 %
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 11/2020 en 11/2023.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 08/2019 en 08/2022.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 05/2023 en 05/2026.
Bron: Carmignac op 31 mei 2026.
Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Portfolio Patrimoine Maandcommentaar
Op : 29 mei 2026.Het beleggingsteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Rendement opmerkingen
- In een gunstig marktklimaat behaalde het fonds een positief rendement, hoewel het achterbleef bij zijn referentie-indicator.
- Onze aandelenpositie bleef de hele maand hoog, boven de 40%, waardoor het fonds kon profiteren van de opleving op de aandelenmarkten.
- De aandelenselectie had echter een licht negatief effect op de relatieve rendementen, met name binnen de sector van de technologie. Door ons besluit van de afgelopen weken om onze blootstelling aan halfgeleiderbedrijven met een hoge bèta en een hoge waardering te verminderen, hebben we niet volledig kunnen profiteren van de sterke stijging van aandelen zoals Micron.
- Ook onze Europese beleggingen, met name UBS en Safran, hadden goede rendementen deze maand.
- Daarentegen hebben sommige van onze diversificatie- en afdekkingsposities, waaronder banken uit opkomende markten en putopties, de rendementen enigszins gedrukt.
- Wat de rente betreft, hebben we een lage rentegevoeligheid aangehouden, en in de VS zelfs een negatieve duration. Dit bleek aan het begin van de maand zeer gunstig, tegen de achtergrond van herwaarderingen op de markt en stijgende inflatieverwachtingen, hoewel de hoop op een einde aan het conflict in het Midden-Oosten de rente tegen het einde van de maand weer deed dalen. Over het geheel genomen heeft onze rentepositie niettemin een positieve bijdrage geleverd aan de maandelijkse rendementen.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Het fonds blijft zich voorbereiden op een omgeving waarin de inflatierisico’s aanhouden en de groei veerkrachtig blijkt, maar steeds ongelijker verloopt.
- De Amerikaanse economie blijft veerkrachtig, dankzij investeringen op het gebied van kunstmatige intelligentie, energieonafhankelijkheid en een gezonde arbeidsmarkt. De inflatie zal echter waarschijnlijk boven de doelstelling blijven. Europa lijkt kwetsbaarder te zijn geworden tegen de achtergrond van een zwakkere groei en aanhoudende inflatie als gevolg van de energie-schok.
- We blijven positief gestemd over aandelen, gesteund door solide grondbeginselen, met name in de VS, maar de huidige waarderingen vragen om meer terughoudendheid. De Amerikaanse indices staan dicht bij hun hoogste punt ooit, het verschil tussen de beste en slechtste presteerders is kleiner geworden en de hogere rente zorgt ervoor dat de disconteringsvoet die op toekomstige winsten wordt toegepast, stijgt, waardoor selectiviteit van cruciaal belang is.
- Ons langetermijnvertrouwen in AI blijft ongewijzigd, aangezien we het nog steeds als een structureel beleggingsthema beschouwen. Na een sterke stijging hebben we echter winst genomen op een deel van onze posities in halfgeleiders, met name op aandelen met een hogere bèta, om het waarderings- en concentratierisico te beheersen.
- Onze aandelenaanpak is gebaseerd op een barbell-strategie: we behouden onze blootstelling aan structurele groeikampioenen en voegen daar veerkrachtige, aantrekkelijk gewaardeerde bedrijven aan toe die buiten de meest overbevolkte segmenten van de markt opereren, waaronder defensieve Amerikaanse distributeurs in de gezondheidszorg, Berkshire Hathaway en geselecteerde banken uit opkomende markten.
- Aan het einde van de maand hebben we ook via callopties blootstelling aan volatiliteit gecreëerd, aangezien de laatste fase van een stijgende markt vaak gepaard gaat met een toename van de volatiliteit.
- Wat de rente betreft, blijven we voorzichtig ten aanzien van de langetermijnrente, gezien het begrotingstekort en de inflatoire omstandigheden. Daardoor ligt onze rentegevoeligheid dicht bij nul.
- Ook op het gebied van kredieten blijven we voorzichtig; daar zien we minder opwaarts potentieel dan bij Aandelen, en daarom handhaven we een relatief hoog niveau van CDS-bescherming.
- Wat valuta’s betreft, geven we de voorkeur aan de euro en valuta’s van opkomende markten ten opzichte van de Amerikaanse dollar, waarbij onze blootstelling laag blijft, namelijk in de enkele procenten.
Carmignac Portfolio Patrimoine Voornaamste risico's
Voornaamste Risico's van het Fonds
Aandelen- Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
Rente- Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
Krediet- Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Wisselkoers- Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
- Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Dit is geen volledige lijst van risico's. Er kunnen andere risico's van toepassing zijn. Voor meer informatie over de risico's van de eenheid/klasse dient u het prospectus te raadplegen, en meer bepaald het deel Risicoprofiel en het KID essentiële informatiedocument. Deze documenten zijn beschikbaar op de volgende link: https://www.carmignac.be/fr_BE/fonds/carmignac-portfolio-grandchildren/a-eur-acc/presentation-etcaracteristiques
Recente analyses
Webconferentie • 2 juni 2026 • Engels
Carmignac Patrimoine: From market crosswinds to portfolio convictions
Strategie-update • 1 juni 2026 • Nederlands
Zijn risicovolle beleggingen nog steeds de moeite waard?
5 minuten leestijd
Strategie-update • 8 april 2026 • Engels
Carmignac Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
Marktomgeving