Gediversifieerde strategieën
Carmignac Portfolio Patrimoine
Deelnemingsrechten
LU1163533422
Risico-Indicator
3 / 7
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
Van 31/12/2014
T.E.M. 20/10/2025
+ 25.0 %
+ 25.9 %
+ 15.0 %
+ 27.5 %
+ 10.6 %
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 0.5 %
+ 3.7 %
- 0.1 %
- 11.3 %
+ 10.5 %
+ 12.7 %
- 0.9 %
- 9.3 %
+ 2.0 %
+ 6.9 %
Netto Inventariswaarde
72.39 €
Nettoactiva Onder beheer
1 636 M €
Netto Aandelenblootstelling30/09/2025
37.8 %
SFDR-fondscategorieën
Artikel 8
Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.
Carmignac Portfolio Patrimoine fondsresultaten
Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)
Op : 21 okt. 2025.Rendement per Kalenderjaar (in %)
Rendement per Kalenderjaar (in %)
Op : 30 sep. 2025.- Carmignac Portfolio Patrimoine - A EUR Minc
- Referentie-index: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government index + 20% €STR Capitalized index. Driemaandelijks geherbalanceerd.
| Carmignac Portfolio Patrimoine A EUR Minc | +10.1 % | +1.5 % | +3.7 % | +11.5 % | +25.0 % | +15.8 % | +25.6 % |
| Referentie-index | -0.1 % | +1.4 % | +3.0 % | +3.2 % | +18.4 % | +27.2 % | +74.0 % |
| Gemiddelde van de categorie | +3.7 % | +1.4 % | +3.2 % | +4.6 % | +23.4 % | +21.6 % | +36.4 % |
| Ranglijst (kwartiel) | 1 | 2 | 2 | 1 | 2 | 3 | 4 |
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is.
Tot 31 december 2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI AC WORLD NR (USD) + 50% ICE BofA Global Government Index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Bron: Carmignac op 30/09/2025.
Statistieken (%)
Deze maatstaven worden gebruikt om de voor risico gecorrigeerde prestaties van een fonds te beoordelen. Een goed presterend fonds zou idealiter een solide rendement (gemeten door de Sharpe-ratio en alfa) moeten hebben in verhouding tot het risico (gemeten door de volatiliteit), terwijl het goed op één lijn ligt met de marktverwachtingen (gemeten door de bèta ten opzichte van de benchmarkindex).
Volatiliteit
Op : 30 sep. 2025.| Fonds | +6.4 % | +6.8 % | +6.9 % |
| Volatiliteit van de Indicator | +6.3 % | +6.7 % | +7.6 % |
Berekening: wekelijkse basis
Ratio's
Op : 30 sep. 2025.| Sharpe-ratio | +0.7 % | +0.2 % | +0.2 % |
| Beta | +0.8 % | +0.7 % | +0.6 % |
| Alfa | +0.1 % | -0.1 % | 0.0 % |
Berekening: wekelijkse basis
Reference indicator: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government index + 20% €STR Capitalized index. Driemaandelijks geherbalanceerd.
Bron: Carmignac op 30 sep. 2025.
Maandelijkse bruto rendementsbijdrage
De bijdrage aan het rendement toont de verschillende factoren die bijdragen aan het resultaat. De som van deze elementen is gelijk aan het rendement bruto van de beheerprovisies op de portefeuille voor de periode. Het verschil tussen het brutoresultaat en het nettoresultaat komt overeen met de impact van de vergoedingen over de periode.
Maandelijkse bruto rendementsbijdrage
Op : 30 sep. 2025.Aandelenportefeuille+1.7 %
Obligatieportefeuille+0.2 %
Aandelenderivaten0.0 %
Rente Derivaten-0.2 %
Valuta Derivaten-0.1 %
ICBE0.0 %
Totaal+1.7 %
Prestaties scenario's
De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Prestaties scenario's
Op : Aug. 2025.Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 3 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
7310 €
-26.90 %
7470 €
-9.27 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
8080 €
-19.20 %
8780 €
-4.24 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9850 €
-1.50 %
9680 €
-1.08 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
11590 €
+15.90 %
11740 €
+5.49 %
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 11/2020 en 11/2023.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2017 en 10/2020.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2018 en 10/2021.
Bron: Carmignac op 31 aug. 2025.
Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Portfolio Patrimoine Maandcommentaar
Op : 30 sep. 2025.Het beleggingsteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Rendement opmerkingen
- Het fonds behaalde een positief rendement over de maand, iets boven zijn referentie-indicator.
- De aandelenselectie bleef de belangrijkste motor achter het rendement, ondersteund door de rally van groeiaandelen, met name in opkomende markten, maar ook in de Verenigde Staten. Belangrijke bijdragen kwamen van TSMC, Alphabet, SK Hynix en Nvidia.
- Onze blootstelling aan goudgerelateerde aandelen profiteerde ook van de stijging van het edelmetaal, wat de prestaties verder ondersteunde.
- Ook onze gematigde blootstelling aan de Amerikaanse dollar en onze voorkeur voor de euro bleken opnieuw gunstig.
- Anderzijds wogen de hedges die we in de loop van de maand op aandelen en kredieten hebben ingevoerd licht op de prestaties. Ze blijven echter aantrekkelijke bescherming bieden tegen een mogelijke neergang van de markt voor het einde van het jaar – een prijs die we bereid zijn te betalen om de portefeuille te beschermen.
- Ten slotte waren de marktbewegingen op het gebied van vastrentende waarden niet gunstig voor onze positionering. Hoewel de absolute prestaties neutraal bleven, bleven we achter bij de bredere markt.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Onze marktvooruitzichten blijven positief, ondersteund door fiscale stimuleringsmaatregelen, steun van centrale banken, vooruitzichten op herstel van de groei en de winst, en voortdurende terugkoop van aandelen.
- Hoewel de aandelenwaarderingen historisch hoog zijn, zijn ze op zichzelf niet voldoende om een neergang te veroorzaken.
- We blijven twee belangrijke factoren nauwlettend volgen: het verloop van de reële rente en de snelle groei van investeringen in kunstmatige intelligentie. Op dit moment vormen beide geen onmiddellijke bedreiging voor de marktstabiliteit.
- Dat gezegd hebbende, verwachten we dat de langetermijnrente zal stijgen als gevolg van te optimistische verwachtingen over renteverlagingen door de Fed, toenemende begrotingstekorten en onderschatte inflatierisico's. Deze aanpassing zal vooral van invloed zijn op de nominale rente en niet zozeer op de reële rente, waardoor de druk op de aandelen- en kredietwaarderingen beperkt blijft.
- Binnen vastrentende waarden blijft onze sterkste overtuiging inflatie, wat ons ertoe aanzet om een aanzienlijke blootstelling aan Amerikaanse inflatiegerelateerde producten te handhaven.
- Wat aandelen betreft, blijft AI een centraal thema, waarbij het beleggingsmomentum wordt ondersteund door uitbreidende toepassingen en toenemende concurrentie tussen hyperscalers. Gezien het ongelijke rendementsprofiel is onze aanpak bewust gediversifieerd over de volledige waardeketen.
- Naast AI behouden we onze blootstelling aan financiële en industriële aandelen, terwijl we ons positioneren om te profiteren van marktdalingen om structurele groeikansen tegen aantrekkelijke waarderingen te benutten.
Carmignac Portfolio Patrimoine Voornaamste risico's
Risico's die niet voldoende worden gedekt door de indicator
Krediet- Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Tegenpartijrisico- Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Risico verbonden aan het beleggen in China- Aan beleggingen in dit fonds zijn aan China en het gebruik van de Hong-Kong Shanghai Stock Connect gerelateerde risico's verbonden. Deze kunnen van invloed zijn op de netto-inventariswaarde van het fonds. Meer informatie is beschikbaar in het prospectus.
Liquiditeit- De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Voornaamste Risico's van het Fonds
- Aandelen:Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
- Rente: Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
- Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
- Wisselkoers: Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
- Tegenpartijrisico:Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
- Speculative Securities:Speculative Securities
- Sustainability:Sustainability
- Cocos:Cocos
- Discretionair Beheer:Het anticiperen op de ontwikkelingen op de financiële markten door de beheermaatschappij is van directe invloed op het rendement van het Fonds, dat afhankelijk is van de geselecteerde effecten.
- Opkomende Landen: De nettoinventariswaarde van het compartiment kan sterk variëren vanwege de beleggingen in de markten van de opkomende landen, waar de koersschommelingen aanzienlijk kunnen zijn en waar de werking en de controle kunnen afwijken van de normen op de grote internationale beurzen.
- Kapitaalverlies:De portefeuille geniet geen enkele garantie of bescherming van het belegde kapitaal. Kapitaalverlies treedt op bij de verkoop van een deelnemingsrecht tegen een lagere prijs dan de aankoopprijs.
- Liquiditeit:Het Fonds kan effecten houden met lage handelsvolumes op de markt en die onder bepaalde omstandigheden relatief illiquide kunnen zijn. Het Compartiment is daarom blootgesteld aan het risico dat het niet mogelijk is om een positie op het gewenste moment en tegen de gewenste prijs te liquideren.
- Risico verbonden aan het beleggen in China: Aan beleggingen in dit fonds zijn aan China en het gebruik van de Hong-Kong Shanghai Stock Connect gerelateerde risico's verbonden. Deze kunnen van invloed zijn op de netto-inventariswaarde van het fonds. Meer informatie is beschikbaar in het prospectus.
- Commodity Indices:Commodity Indices
- Capitalization:Capitalization
- Volatility:Volatility
- Temporary Securities:Temporary Securities
- Legal:Legal
- Sustainability:Sustainability
- Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Dit is geen volledige lijst van risico's. Er kunnen andere risico's van toepassing zijn. Voor meer informatie over de risico's van de eenheid/klasse dient u het prospectus te raadplegen, en meer bepaald het deel Risicoprofiel en het KID essentiële informatiedocument. Deze documenten zijn beschikbaar op de volgende link: https://www.carmignac.be/fr_BE/fonds/carmignac-portfolio-grandchildren/a-eur-acc/presentation-etcaracteristiques
Recente analyses
Strategie-update • 16 oktober 2025 • Nederlands
Carmignac Patrimoine: Brief van de Fondsbeheerders - Q3 2025
4 minuten leestijd
Strategie-update • 8 oktober 2025 • Nederlands
4 redenen om de komende 3 jaar in Carmignac Patrimoine te investeren
2 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
Marktomgeving