Skip to mainSkip to footer
Alternatieve strategieën

Carmignac Absolute Return Europe

Deelnemingsrechten

FR0010149179

Alternatieve strategieënCarmignac Absolute Return Europe
Alternatieve strategieënCarmignac Absolute Return Europe
Deelnemingsrechten

FR0010149179

Overzicht

Rendementen

Portfolio

ESG

Documenten

Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.

Carmignac Absolute Return Europe fondsresultaten

Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)

Op : 30 jan. 2026.

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Op : 31 dec. 2025.
Carmignac Absolute Return Europe - A EUR Acc
Carmignac Absolute Return Europe A EUR Acc-0.6 %+0.5 %+2.3 %-0.6 %+2.9 %+8.5 %+46.6 %
Gemiddelde van de categorie+6.8 %+1.0 %+2.2 %+6.8 %+15.6 %+16.1 %+17.4 %
Ranglijst (kwartiel)-------
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Met ingang van 1 januari 2022 wordt de beheerdoelstelling een absoluut-rendementsdoelstelling.
Bron: Carmignac op 31/12/2025.

Statistieken (%)

Deze maatstaven worden gebruikt om de voor risico gecorrigeerde prestaties van een fonds te beoordelen. Een goed presterend fonds zou idealiter een solide rendement (gemeten door de Sharpe-ratio en alfa) moeten hebben in verhouding tot het risico (gemeten door de volatiliteit), terwijl het goed op één lijn ligt met de marktverwachtingen (gemeten door de bèta ten opzichte van de benchmarkindex).

Volatiliteit

Op : 31 dec. 2025.
Fonds+4.4+6.0+6.8
Berekening: wekelijkse basis

Ratio's

Op : 31 dec. 2025.
Sharpe-ratio -0.50.0+0.5
Beta+0.1+0.1+0.1
Alfa 0.00.00.0
Berekening: wekelijkse basis
Bron: Carmignac op 31 dec. 2025.

Maandelijkse bruto rendementsbijdrage

De bijdrage aan het rendement toont de verschillende factoren die bijdragen aan het resultaat. De som van deze elementen is gelijk aan het rendement bruto van de beheerprovisies op de portefeuille voor de periode. Het verschil tussen het brutoresultaat en het nettoresultaat komt overeen met de impact van de vergoedingen over de periode.

Maandelijkse bruto rendementsbijdrage

Op : 31 dec. 2025.
Aandelenportefeuille+1.7 %
Obligatieportefeuille0 %
Aandelenderivaten-1.2 %
Rente Derivaten0 %
Valuta Derivaten+0.1 %
ICBE+0.1 %
Totaal+0.7 %

Prestaties scenario's

De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.

Prestaties scenario's

Op : Okt. 2025.
Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 3 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
5860 €
-41.40 %
7190 €
-10.41 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
8640 €
-13.60 %
9030 €
-3.34 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10080 €
+0.80 %
10600 €
+1.96 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
11690 €
+16.90 %
12570 €
+7.92 %
Download als CSV-bestand
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2021 en 10/2024.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 06/2018 en 06/2021.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 02/2016 en 02/2019.
Bron: Carmignac op 31 okt. 2025.

Opmerkingen van het beleggingsteam

Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.

Carmignac Absolute Return Europe Maandcommentaar

Op : 31 dec. 2025.
Het beleggingsteam

Johan FREDRIKSSON

Fund Manager

Dean SMITH

Fund Manager

Marktomgeving

  • Na een uitzonderlijk volatiele november stegen de Europese aandelenmarkten gestaag in december, met een duidelijke risico-op-toon aan het einde van het jaar.
  • Dit werd ondersteund door versoepeling van de renteverwachtingen en optimisme rond een verbeterend groeitraject voor 2026, wat bijdroeg aan een verbreding van het leiderschap in de sector.
  • Europese aandelen presteerden beter dan Amerikaanse aandelen, die in de loop van de maand grotendeels vlak waren.
  • De STOXX Europe 600 Index steeg met 2,7%, geleid door Basic Resources, waar de aandelenkoersen hoger werden door de stijgende prijzen van industriële en edelmetalen.
  • Banken, gezondheidszorg, nutsbedrijven en consumentenproducten genereerden ook positieve rendementen, terwijl media, chemicaliën, technologie en onroerend goed achterbleven.

Rendement opmerkingen

  • Het Fonds heeft in december een positief rendement behaald.
  • Financials leverden opnieuw de grootste bijdrage aan het rendement, ondersteund door sterke rendementen van onze bankposities en een overnamebod op fondsbeheerder Allfunds.
  • Elders leverde technologie positieve rendementen op, met een aanzienlijke bijdrage van bedrijven die profiteerden van de snelle groei in AI.
  • Industrials en Basic Resources droegen ook positief bij, terwijl de belangrijkste tegenstanders Consumer Staples en Consumer Discretionary waren.
  • De belangrijkste winnaars van de aandelenselectie waren longposities in Samsung (versnelde vraag naar DRAM), DSV (verbeterde synergiedoelstellingen na de overname van Schenker) en Société Générale (te midden van verbeterde bedrijfsprestaties).
  • Tegenstanders waren onze longs in Ceres power (zwakte in Amerikaanse sectorgenoten veroorzaakte winstneming) en Ottobock (winstneming na een sterk marktdebuut).

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • December kende een lagere activiteit, als gevolg van een gestaag trending markt en seizoensgebonden lichtere handelsvolumes.
  • We verhoogden de blootstelling aan Financials bescheiden, profiteerden van de prijszwakte in Banca Monte dei Paschi begin deze maand en voegden selectief toe aan Industrials via nieuwe posities in Airbus en een op de VS gerichte verhuur van bouwmachines met sterke marktposities.
  • Gezien de aanhoudende downgrade-risico's in de consumentensector, hebben we de blootstelling aan Consumer Discretionary en Consumer Staples verder verminderd.
  • De brutoblootstelling werd gehandhaafd in het bereik van 120-130%, terwijl de nettoblootstelling werd verhoogd van de low-20s tot ongeveer 30%, als gevolg van een verbeterende kansenset en een selectieve toename van het risico.
  • Terwijl de markt vooruitkijkt naar het winstseizoen voor het boekjaar 25, blijven banken onze grootste geconcentreerde lange blootstelling.
  • Hoewel de fundamentals onze overtuiging blijven ondersteunen, blijven we ons bewust van de risico's op korte termijn en staan we klaar om waar nodig tactische afdekkingen te implementeren.

Carmignac Absolute Return Europe Voornaamste risico's

Risico's die niet voldoende worden gedekt door de indicator
Tegenpartijrisico
Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Liquiditeit
De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Voornaamste Risico's van het Fonds
  • Risico verbonden aan een Long/Short-strategie:Dit risico houdt verband met de long- en/of short-posities die worden ingenomen om de nettoblootstelling aan de markt bij te sturen. Het fonds kan aanzienlijke verliezen lijden als die long- en short-posities zich gelijktijdig in een tegengestelde en ongunstige richting ontwikkelen.
  • Aandelen:Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
  • Rente: Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
  • Wisselkoers: Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
  • Discretionair Beheer:Het anticiperen op de ontwikkelingen op de financiële markten door de beheermaatschappij is van directe invloed op het rendement van het Fonds, dat afhankelijk is van de geselecteerde effecten.
  • Kapitaalverlies:De portefeuille geniet geen enkele garantie of bescherming van het belegde kapitaal. Kapitaalverlies treedt op bij de verkoop van een deelnemingsrecht tegen een lagere prijs dan de aankoopprijs.
  • Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
  • Speculative Securities:Speculative Securities
  • Cocos:Cocos
  • Capitalization:Capitalization
  • Liquiditeit:Het Fonds kan effecten houden met lage handelsvolumes op de markt en die onder bepaalde omstandigheden relatief illiquide kunnen zijn. Het Compartiment is daarom blootgesteld aan het risico dat het niet mogelijk is om een positie op het gewenste moment en tegen de gewenste prijs te liquideren.
  • Opkomende Landen: De nettoinventariswaarde van het compartiment kan sterk variëren vanwege de beleggingen in de markten van de opkomende landen, waar de koersschommelingen aanzienlijk kunnen zijn en waar de werking en de controle kunnen afwijken van de normen op de grote internationale beurzen.
  • Commodity Indices:Commodity Indices
  • Volatility:Volatility
  • Temporary Securities:Temporary Securities
  • Legal:Legal
  • Financial Collateral Reuse:Financial Collateral Reuse
  • Sustainability:Sustainability
  • Tegenpartijrisico:Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
  • Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Meer informatie over de risico’s van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk “Risicoprofiel”, en in het document met essentiële beleggersinformatie.
;

Recente analyses

[Main Media] [Funds Focus] Bridge
Strategie-update • 20 januari 2026 • Engels

Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers - Q4 2025

3 minuten leestijd
Meer informatie
[Main Media] [Funds Focus] Bridge
Strategie-update • 14 april 2025 • Engels

Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers

3 minuten leestijd
Meer informatie
[Main Media] [Funds Focus] Bridge
Strategie-update • 17 januari 2025 • Engels

Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers

4 minuten leestijd
Meer informatie
Alle analyses
Bekijk overzicht Bekijk Portfolio
Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR.
Roerende voorheffing bij verkoop: Voor een GBF waarop artikel 19bis van het Wetboek van de inkomstenbelastingen (WIB92) van toepassing is, d.w.z. een ICBE die ten minste 10% van zijn vermogen belegt in “schuldbewijzen” (obligaties, gelddeposito’s, enz.) waarvan de deelbewijzen met ingang van 1 januari 2018 zijn verkregen, is een bevrijdende roerende voorheffing van 30% verschuldigd over de inkomsten uit deze schuldbewijzen bij de terugkoop ervan.
Belastingheffing in België: Het hierboven genoemde belastingstelsel is in België doorgaans van toepassing op natuurlijke personen die woonachtig zijn in België, die de ICBE’s niet aanwenden voor hun beroepsactiviteiten en deze verwerven, aanhouden en verkopen in het kader van het normale beheer van hun privévermogen. Bij inschrijving in een GBF (gemeenschappelijk beleggingsfonds) naar Frans recht dient u elk jaar uw aandeel in het door het fonds ontvangen dividend (en rente indien van toepassing) op uw belastingaangifte te vermelden. Raadpleeg uw financieel / belastingadviseur of raadpleeg de fiscale simulator / calculator die beschikbaar is op de Carmignac-website (www.carmignac.be/nl_BE/ficale-simulator).
De distributeur in België van de ICBE's van Carmignac kan Carmignac Gestion S.A. of Carmignac Gestion Luxembourg S.A. zijn. De financieel beheerder kan Carmignac Gestion S.A., Carmignac Gestion Luxembourg S.A. en/of hun filialen zijn. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie.
Registratie voor verkoop in België: Het fonds is toegelaten voor verkoop aan particuliere beleggers in België.
Nettoactiva: Een boekhoudkundige term die verwijst naar alle activa van de onderneming, na aftrek van alle huidige of potentiële verplichtingen. De netto-activa die bij de Kenmerken worden weergegeven, worden berekend op het einde van de maand.
Aanbevolen minimale beleggingstermijn: Dit deelnemingsrecht/deze klasse is mogelijk niet geschikt voor beleggers die voornemens zijn hun inleg voor afloop van de aanbevolen termijn
op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.
Het profiel kan variëren van 1 tot 7, waarbij categorie 1 overeenkomt met een lager risico en een lager potentieel rendement, en categorie 7 met een hoger risico en een hoger potentieel rendement. De categorieën 4, 5, 6 en 7 impliceren een hoge tot zeer hoge volatiliteit, met grote tot zeer grote prijsschommelingen die op korte termijn tot latente verliezen kunnen leiden.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.