Carmignac Portfolio Investissement
LU1299311164
Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.
Carmignac Portfolio Investissement fondsresultaten
Rendementsgrafiek
Op : 2 mei 2025.Rendement per Kalenderjaar (in %)
Rendement per Kalenderjaar (in %)
Op : 31 mrt. 2025.- Carmignac Portfolio Investissement - A EUR Acc
- Referentie-index: MSCI AC World NR index
| Carmignac Portfolio Investissement A EUR Acc | -7.6 % | -8.6 % | -7.6 % | -0.7 % | +25.4 % | +82.2 % | - |
| Referentie-index | -5.4 % | -7.5 % | -5.4 % | +7.2 % | +25.9 % | +105.9 % | - |
| Gemiddelde van de categorie | -7.7 % | -8.8 % | -7.7 % | +0.4 % | +13.4 % | +71.7 % | - |
| Ranglijst (kwartiel) | 2 | 2 | 2 | 3 | 1 | 2 | - |
Statistieken (%)
Deze maatstaven worden gebruikt om de voor risico gecorrigeerde prestaties van een fonds te beoordelen. Een goed presterend fonds zou idealiter een solide rendement (gemeten door de Sharpe-ratio en alfa) moeten hebben in verhouding tot het risico (gemeten door de volatiliteit), terwijl het goed op één lijn ligt met de marktverwachtingen (gemeten door de bèta ten opzichte van de benchmarkindex).
Volatiliteit
Op : 31 mrt. 2025.| Fonds | +15.0 % | +16.2 % | +15.3 % |
| Volatiliteit van de Indicator | +13.3 % | +13.6 % | +14.8 % |
Berekening: wekelijkse basis
Ratio's
Op : 31 mrt. 2025.| Sharpe-ratio | +0.4 % | +0.7 % | +0.4 % |
| Beta | +1.0 % | +1.1 % | +0.9 % |
| Alfa | 0.0 % | -0.1 % | 0.0 % |
Berekening: wekelijkse basis
Maandelijkse bruto rendementsbijdrage
De bijdrage aan het rendement toont de verschillende factoren die bijdragen aan het resultaat. De som van deze elementen is gelijk aan het rendement bruto van de beheerprovisies op de portefeuille voor de periode. Het verschil tussen het brutoresultaat en het nettoresultaat komt overeen met de impact van de vergoedingen over de periode.Maandelijkse bruto rendementsbijdrage
Op : 31 mrt. 2025.Prestaties scenario's
De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Prestaties scenario's
Op : Feb. 2025.Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 11/2015 en 11/2020.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 02/2020 en 02/2025.
Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Portfolio Investissement Maandcommentaar
Op : 31 mrt. 2025.
Kristofer Barrett
Rendement opmerkingen
• In deze context heeft onze Portefeuille negatief gepresteerd en minder goed gepresteerd dan zijn referentie-indicator.• Dit was vooral te wijten aan onze posities in Amerikaanse en Taiwanese technologiebedrijven (TSMC, Nvidia, Broadcom, Synopsys), die te lijden hadden onder de neerwaartse druk op de sector als geheel. • Novo Nordisk bleef teleurstellen, afgestraft door concurrentie van Eli Lilly, en blijft blootgesteld aan mogelijke tarieven die de groei in de Verenigde Staten kunnen beïnvloeden. • Onze selectie van defensievere aandelen in de gezondheidszorg hield goed stand in deze periode van onzekerheid (Cencora, McKesson, Elevance Health, Centene). • Onze aandelenafdekkingen (opties, index en aandelenfutures) hebben positief bijgedragen aan het resultaat, vooral tegen het einde van de periode.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
• Nu de wereldwijde groei in handen is van onvoorspelbare politici in de Verenigde Staten, China en Europa, is onze strategie gebaseerd op de analyse van bedrijfsfundamentals.• In deze context geven we de voorkeur aan activa zoals groeiaandelen die minder afhankelijk zijn van de economische cyclus in de Verenigde Staten, Europa en opkomende markten, evenals aandelen waarvan de waarderingen al een hoge mate van onzekerheid weerspiegelen. • Ondanks de hoge volatiliteit in de technologiesector houden we onze beleggingen grotendeels ongewijzigd. Hoewel de sector te maken heeft met negatieve geluiden, zien we voorlopig weinig verandering in de fundamentele factoren. • De aandelenblootstelling van het fonds is teruggebracht door het effect van short indexen en short aandelenopties naarmate de marktdaling versnelde. • We bouwen geleidelijk een blootstelling op aan twee beleggingsthema's: lucht-en ruimtevaart en defensie en elektrische apparatuur.
Carmignac Portfolio Investissement Voornaamste risico's
Tegenpartijrisico- Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Risico verbonden aan het beleggen in China- Aan beleggingen in dit fonds zijn aan China en het gebruik van de Hong-Kong Shanghai Stock Connect gerelateerde risico's verbonden. Deze kunnen van invloed zijn op de netto-inventariswaarde van het fonds. Meer informatie is beschikbaar in het prospectus.
Liquiditeit- De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Aandelen- Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
Wisselkoers- Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
Discretionair Beheer- Het anticiperen op de ontwikkelingen op de financiële markten door de beheermaatschappij is van directe invloed op het rendement van het Fonds, dat afhankelijk is van de geselecteerde effecten.
- Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Recente analyses
![[Background image] [CI] Blue sky and buildings](https://carmignac.imgix.net/uploads/article/0001/05/CI_WEB.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Carmignac Investissement: Brief van de Fondsbeheerder
Aanpak Trump 2.0 en DeepSeek met diversificatie en overtuigingen
Carmignac Investissement: Brief van de Fondsbeheerder
Aanbevolen minimale beleggingstermijn: Dit deelnemingsrecht/deze klasse is mogelijk niet geschikt voor beleggers die voornemens zijn hun inleg voor afloop van de aanbevolen termijn op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.
Dit document is een marketingpublicatie van Carmignac Gestion S.A., een door de Franse toezichthouder Autorité des Marchés Financiers (AMF) erkende vermogensbeheerder, en zijn Luxemburgse dochteronderneming, Carmignac Gestion Luxembourg, S.A., een door de Luxemburgse toezichthouder Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) goedgekeurde beheermaatschappij van beleggingsfondsen. «Carmignac» is een gedeponeerd merk. «Investing in your interest» is een aan het merk Carmignac verbonden slogan. Dit document mag niet (geheel of gedeeltelijk) worden gereproduceerd, overgedragen, gewijzigd of gebruikt voor openbare of commerciële doeleinden zonder voorafgaande toestemming van Carmignac Gestion S.A. © Carmignac Gestion S.A. Alle rechten voorbehouden.Dit document vormt geen advies met het oog op een belegging in of arbitrage van effecten of enig ander beheer- of beleggingsproduct of enige andere beheer- of beleggingsdienst. De op dit document vermelde informatie en meningen houden geen rekening met de specifieke individuele omstandigheden van de belegger en mogen in geen geval worden beschouwd als juridisch, fiscaal of beleggingsadvies. De informatie op dit document kan onvolledig zijn en zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.
De fiscale behandeling hangt af van de individuele omstandigheden van elke belegger, en kan in de toekomst worden gewijzigd. Vraag advies aan uw financieel en fiscaal adviseur om zeker te zijn dat de voorgestelde producten geschikt zijn voor uw persoonlijke situatie, uw risicoprofiel en uw beleggingsdoelstellingen.
Alle in dit document genoemde referentie-index worden uitsluitend ter informatie aangeboden. Geen enkele referentie-index is qua beleggingsdoelstellingen, strategie of universum rechtstreeks vergelijkbaar met een bepaald compartiment. De in het verleden behaalde resultaten van een referentie-index zijn geen betrouwbare indicator voor de toekomstige prestaties van het compartiment. Deze keuze van de index betekent niet dat het betreffende compartiment zal beleggen in specifieke effecten die deel uitmaken van de index, noch dat er een verband bestaat tussen het rendement van dit compartiment en het rendement van de index. De beheermaatschappij kan de verkoop in uw land op elk moment stopzetten. Beleggers kunnen via de volgende link een samenvatting van hun rechten in het Nederlands raadplegen in sectie 5 getiteld Samenvatting van de beleggersrechten : https://www.carmignac.be/nl_BE/wettelijke-informatie
Marktomgeving
• De Amerikaanse markten hadden hun slechtste maand sinds december 2022. Deze daling wordt voornamelijk toegeschreven aan de aanstaande aankondiging van nieuwe tarieven.• Vooral technologieaandelen hebben geleden. Defensieve sectoren zoals de gezondheidszorg hebben daarentegen positief gepresteerd. • Europese en opkomende markten blijven het beter doen dan de VS. Ze zijn echter niet gespaard gebleven van zorgen over douanebarrières. • Beleggers vrezen in toenemende mate een scenario waarin de Amerikaanse economie een scherpe vertraging oploopt als de inflatie versnelt.