Skip to mainSkip to footer
Alternatieve strategieën

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities

Deelnemingsrechten

LU1317704051

Alternatieve strategieënCarmignac Portfolio Long-Short European Equities
Alternatieve strategieënCarmignac Portfolio Long-Short European Equities
Deelnemingsrechten

LU1317704051

Overzicht

Rendementen

Portfolio

ESG

Documenten

Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities fondsresultaten

Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)

Op : 10 jun. 2026.

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Op : 29 mei 2026.
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities - A EUR Acc
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities A EUR Acc+7,5 %+7,0 %+6,5 %+11,9 %+38,0 %+38,3 %+99,5 %
Gemiddelde van de categorie+2,3 %+1,4 %−0,2 %+5,2 %+16,2 %+13,2 %+23,2 %
Ranglijst (kwartiel)-------
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Carmignac Gestion Luxembourg SA heeft als Beheermaatschappij van de Carmignac Portefeuille het beleggingsbeheer van dit Compartiment met ingang van 2 mei 2024 gedelegeerd aan White Creek Capital LLP (Geregistreerd in Engeland en Wales onder nummer OCC447169). White Creek Capital LLP is toegelaten en staat onder toezicht van de Financial Conduct Authority met FRN : 998349.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 29/05/2026.

Statistieken (%)

Deze maatstaven worden gebruikt om de voor risico gecorrigeerde prestaties van een fonds te beoordelen. Een goed presterend fonds zou idealiter een solide rendement (gemeten door de Sharpe-ratio en alfa) moeten hebben in verhouding tot het risico (gemeten door de volatiliteit), terwijl het goed op één lijn ligt met de marktverwachtingen (gemeten door de bèta ten opzichte van de benchmarkindex).

Volatiliteit

Op : 30 apr. 2026.
Fonds+7,5+6,7+7,5
Berekening: wekelijkse basis

Ratio's

Op : 30 apr. 2026.
Sharpe-ratio +0,8+0,5+0,8
Beta+0,1+0,1+0,1
Alfa +0,1+0,1+0,1
Berekening: wekelijkse basis
Bron: Carmignac op 30 apr. 2026.

Maandelijkse bruto rendementsbijdrage

De bijdrage aan het rendement toont de verschillende factoren die bijdragen aan het resultaat. De som van deze elementen is gelijk aan het rendement bruto van de beheerprovisies op de portefeuille voor de periode. Het verschil tussen het brutoresultaat en het nettoresultaat komt overeen met de impact van de vergoedingen over de periode.

Maandelijkse bruto rendementsbijdrage

Op : 30 apr. 2026.
Aandelenportefeuille+3,8 %
Obligatieportefeuille+0,1 %
Valuta Derivaten+0,0 %
ICBE+0,1 %
Totaal+3,9 %

Prestaties scenario's

De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 3 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.

Prestaties scenario's

Op : Mei 2026.
Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 3 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
5 890 €
−41,06 %
6 500 €
−13,38 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
8 680 €
−13,20 %
9 900 €
−0,33 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10 310 €
+3,09 %
11 220 €
+3,91 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
11 880 €
+18,76 %
13 250 €
+9,83 %
Download als CSV-bestand
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 08/2020 en 08/2023.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2016 en 10/2019.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 05/2023 en 05/2026.
Bron: Carmignac op 31 mei 2026.

Opmerkingen van het beleggingsteam

Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Maandcommentaar

Op : 29 mei 2026.

Marktomgeving

  • Het belangrijkste thema deze maand was een aanhoudende opmars van AI-gedreven Technologie, die de belangrijkste indexen naar recordhoogtes stuwde. De Eurostoxx 50 sloot de maand af met een stijging van 2,87%.
  • Het beleggerssentiment bleef risicovriendelijk, waarbij aandelen zich grotendeels loskoppelden van de energiemarkten, ondanks het onopgeloste conflict in het Midden-Oosten en de nog steeds hoge olieprijzen.
  • De grote techbedrijven bleven grote investeringen in AI-infrastructuur aankondigen, en de AI-hausse breidde zich uit van chipfabrikanten naar het bredere AI-ecosysteem, waarbij nieuwe knelpunten ontstonden door de opkomst van agentische AI en de overstap naar 800V-datacenterarchitectuur.

Rendement opmerkingen

  • In mei boekte het fonds positieve rendementen, dankzij de long posities. Ons korte boek liet licht negatieve rendementen zien, maar een positieve alfa.
  • Aan de longzijde hebben onze posities in halfgeleiders, zoals AMD, ASML en Infineon Technologies, een sterke bijdrage geleverd aan de rendementen, aangezien de combinatie van snel stijgende AI-inkomsten en aanhoudende tekorten aan rekenkracht de bezorgdheid over zowel het rendement op investeringen als de houdbaarheid van de kapitaalintensiteit grotendeels heeft weggenomen. De afgelopen twee jaar zijn we zeer actief geweest in de gehele toeleveringsketen van halfgeleiders.
  • We hebben ook onze posities in de sector van apparatuur voor halfgeleiderfabrieken uitgebreid, aangezien we van mening zijn dat deze sector aan het begin staat van een belangrijke opwaartse cyclus en we de komende jaren een aanzienlijke stijging van de vraag naar halfgeleiders verwachten. Onze posities in deze sector hebben een positieve bijdrage geleverd aan onze rendementen.
  • Public Power Corporation, een nutsbedrijf met een omzet van 13 miljard euro en gevestigd in Griekenland, blijft een van onze grootste posities.
  • Het bedrijf heeft een omvangrijke ronde met aandelen van meer dan 4 miljard afgerond om toekomstige groei te financieren. Het bedrijf heeft sterke resultaten over het eerste kwartaal bekendgemaakt, waaruit blijkt dat de transformatie van een traditioneel gereguleerd nutsbedrijf naar een meer gediversifieerd, op groei gericht energieplatform gestaag vordert. PPC zal naar verwachting een van de belangrijkste begunstigden zijn van de structurele stijging van de vraag naar stroom die voortvloeit uit de uitbreiding van AI.
  • De toename van datacenters van hyperscalers in heel Europa, in combinatie met de in een stroomversnelling geraakte elektrificatie en de omvangrijke investeringen in het elektriciteitsnet die nodig zijn om beide te ondersteunen, zorgt voor een verschuiving in de vooruitzichten voor de vraag naar elektriciteit op de lange termijn.
  • Aan de shortzijde leverde GPGI (+18 basispunten) de grootste bijdrage; dit is een conglomeraat van nichebedrijven in de sectoren van de industriën en Technologie met een waarde van 3,5 miljard dollar. Het bedrijf stelde teleur met zijn eerste resultaten sinds de overname van Husky, waardoor het vertrouwen in de vernieuwde onderneming werd ondermijnd en de zwakke bedrijfsvoering duidelijk naar voren kwam.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • De nettopositie van de strategie steeg in de tweede helft van de maand van neutraal naar rond de 20.
  • We blijven positief gestemd ten aanzien van longposities in sectoren als luxegoederen, gespecialiseerde engineering, gespecialiseerde chemie, medische technologie, lucht- en ruimtevaart en defensie, en advertenties.
  • We blijven optimistisch over Europa in 2026, aangezien de begrotingsstimulansen en de lage rente een gunstige impuls geven.
  • Duitsland heeft de fiscale rem verwijderd die al meer dan tien jaar op Europa drukte, en het aanstaande historische investeringsplan voor defensie en infrastructuur zal een grote impact hebben op de hele regio.
  • Notre portefeuille reste orienté vers des facteurs spécifiques à l'action et propres à l'action, plutôt que vers les évolutions macro-économiques.
  • Aan de shortzijde blijven we veel nieuwe namen vinden in de consumenten- en industriesector met slechte balansen en verslechterende fundamenten, wat leidt tot krappere marges en winstwaarschuwingen.

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Voornaamste risico's

Voornaamste Risico's van het Fonds
Risico verbonden aan een Long/Short-strategie
Dit risico houdt verband met de long- en/of short-posities die worden ingenomen om de nettoblootstelling aan de markt bij te sturen. Het fonds kan aanzienlijke verliezen lijden als die long- en short-posities zich gelijktijdig in een tegengestelde en ongunstige richting ontwikkelen.
Aandelen
Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
Rente
Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
Wisselkoers
Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Meer informatie over de risico’s van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk “Risicoprofiel”, en in het document met essentiële beleggersinformatie.
;
Alle analyses
Bekijk overzicht Bekijk Portfolio
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Carmignac Gestion Luxembourg SA heeft als Beheermaatschappij van de Carmignac Portefeuille het beleggingsbeheer van dit Compartiment met ingang van 2 mei 2024 gedelegeerd aan White Creek Capital LLP (Geregistreerd in Engeland en Wales onder nummer OCC447169). White Creek Capital LLP is toegelaten en staat onder toezicht van de Financial Conduct Authority met FRN : 998349.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.