Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus

Deelnemingsrechten

LU2585801256

Risico-Indicator

2 / 7

Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn

3 jaar

Gecumuleerde Rendement sinds lancering Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar Gecumuleerde Rendement 12 maanden

Van 14/04/2023 T.E.M. 17/09/2026

+ 11,7 %

-

+ 10,0 %

+ 2,0 %

Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025

-

+ 2,8 %

+ 3,1 %

+ 4,0 %

Netto Inventariswaarde

€ 111,68

Nettoactiva Onder beheer

265 M €

Netto Aandelenblootstelling31/08/2026

84,4 %

SFDR-fondscategorieën

Artikel 8

Op : 17 sep. 2026.

In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.

Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.

Alternatieve strategieënCarmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus

Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.

Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus fondsresultaten

Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)

Op : 21 sep. 2026.

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Op : 31 aug. 2026.

Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus - A EUR Acc


Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus A EUR Acc	+1,2 %	+0,3 %	+0,4 %	+1,8 %	+10,3 %	-	-
Gemiddelde van de categorie	-	-	-	-	-	-	-
Ranglijst (kwartiel)	-	-	-	-	-	-	-

In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.

Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.

Bron: Carmignac op 31/08/2026.

Statistieken (%)

Deze maatstaven worden gebruikt om de voor risico gecorrigeerde prestaties van een fonds te beoordelen. Een goed presterend fonds zou idealiter een solide rendement (gemeten door de Sharpe-ratio en alfa) moeten hebben in verhouding tot het risico (gemeten door de volatiliteit), terwijl het goed op één lijn ligt met de marktverwachtingen (gemeten door de bèta ten opzichte van de benchmarkindex).

Volatiliteit

Op : 31 aug. 2026.


Fonds	+1,2	+1,6	+1,7

Berekening: wekelijkse basis

Ratio's

Op : 31 aug. 2026.


Sharpe-ratio	−0,2	+0,3	+0,2
Beta	+0,0	+0,0	+0,0
Alfa	+0,0	+0,0	+0,0

Berekening: wekelijkse basis

Bron: Carmignac op 31 aug. 2026.

Maandelijkse bruto rendementsbijdrage

De bijdrage aan het rendement toont de verschillende factoren die bijdragen aan het resultaat. De som van deze elementen is gelijk aan het rendement bruto van de beheerprovisies op de portefeuille voor de periode. Het verschil tussen het brutoresultaat en het nettoresultaat komt overeen met de impact van de vergoedingen over de periode.

Maandelijkse bruto rendementsbijdrage

Op : 31 aug. 2026.

Aandelenportefeuille+0,1 %

Obligatieportefeuille+0,0 %

Valuta Derivaten+0,4 %

ICBE−0,0 %

Totaal+0,5 %

Prestaties scenario's

De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 3 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.

Prestaties scenario's

Op : Jul. 2026.

Scenarios

Als u uitstapt na 1 jaar

Als u uitstapt na 3 jaar

Stress

Wat u kunt terugkrijgen na kosten

Gemiddeld rendement per jaar

5 270 €

−47,28 %

7 160 €

−10,54 %

Ongunstig

Wat u kunt terugkrijgen na kosten

Gemiddeld rendement per jaar

9 530 €

−4,74 %

9 650 €

−1,17 %

Gematigd

Wat u kunt terugkrijgen na kosten

Gemiddeld rendement per jaar

9 990 €

−0,06 %

10 010 €

+0,03 %

Gunstig

Wat u kunt terugkrijgen na kosten

Gemiddeld rendement per jaar

10 410 €

+4,06 %

11 130 €

+3,64 %

Download als CSV-bestand

Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 05/2020 en 05/2023.

Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 08/2018 en 08/2021.

Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 06/2023 en 06/2026.

Bron: Carmignac op 31 jul. 2026.

Opmerkingen van het beleggingsteam

Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.

Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Maandcommentaar

Op : 31 aug. 2026.

Het beleggingsteam

Fabienne CRETIN-FUMERON

Fund Manager

Stéphane DIEUDONNÉ

Fund Manager

Marktomgeving

Augustus was uiteindelijk een relatief rustige maand voor de fusiearbitragestrategie, zonder belangrijke ontwikkelingen met betrekking tot lopende transacties.
Over het geheel genomen zijn de spreads verkrapt. Er werden in de loop van de maand ongeveer twintig transacties afgerond, waaronder enkele van de grootste deals zoals Electronic Arts, AvalonBay Communities en Webster Financial. Het kapitaal werd daarom herverdeeld naar lopende transacties die nog steeds aantrekkelijke rendementen bieden.
Er was deze maand weinig transactiespecifiek nieuws. Bij Warner Bros keerde het positieve sentiment echter terug, doordat de markt begon te anticiperen op een schikking tussen de partijen, wat leidde tot een opleving van de aandelenkoers met bijna 10% gedurende de maand.
Ook opmerkelijk was het mislukken van de voorgestelde fusie in de Amerikaanse chemiesector tussen Element Solutions en Solstice Grondstoffen, na druk van aandeelhouders.
De M&A-activiteit bleef robuust, in een tempo vergelijkbaar met de vorige maand, met 24 aangekondigde nieuwe transacties voor een totale waarde van bijna € 110 miljard.
Voor het eerst sinds lange tijd waren de vijf grootste transacties van de maand Europees, voornamelijk in de Britse vastgoedsector en de Italiaanse banksector.

Rendement opmerkingen

Het fonds boekte deze maand een positief rendement.
De belangrijkste positieve bijdragers aan het rendement waren Warner Bros Discovery, Makino Milling Machine en Crinetics Pharmaceuticals.
De belangrijkste negatieve bijdragers aan het rendement waren Allfunds en Element Solutions Inc.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

De beleggingsgraad van het fonds bedraagt ongeveer 105%.
Met 60 posities in de portefeuille blijft de diversificatie zeer sterk.
Ondanks de volatiliteit op de kapitaalmarkten kende de eerste helft van 2026 een solide herstel in de fusie- en overnamecyclus, waarbij de transactiewaarde volgens Bloomberg met 30% steeg ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, tot een totaal van 2,6 biljoen dollar.
Bedrijven blijven externe groeiprojecten nastreven: een flexibelere aanpak van toezichthouders en de zoektocht naar kritische schaalgrootte in het tijdperk van kunstmatige intelligentie ondersteunen de fusie- en overnameactiviteit. Ook de sterke bedrijfswinsten en grensoverschrijdende transacties dragen bij aan dit momentum.

Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Voornaamste risico's

Voornaamste Risico's van het Fonds

Aandelen: Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.

Arbitragerisico: Door middel van arbitrage tracht men te profiteren van dergelijke prijsverschillen (bijv. in markten, sectoren, effecten, valuta's). Als een arbitrage ongunstig uitpakt, kan een belegging haar waarde verliezen en een verlies voor het Subfonds opleveren.

Risico verbonden aan een Long/Short-strategie: Dit risico houdt verband met de long- en/of short-posities die worden ingenomen om de nettoblootstelling aan de markt bij te sturen. Het fonds kan aanzienlijke verliezen lijden als die long- en short-posities zich gelijktijdig in een tegengestelde en ongunstige richting ontwikkelen.

Liquiditeit: De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.

Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.

Informatie

Meer informatie over de risico’s van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk “Risicoprofiel”, en in het document met essentiële beleggersinformatie.

;

Recente analyses

Strategie-update • 14 juli 2026 • Engels

Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus: Letter from the Fund Managers - Q2 2026

2 minuten leestijd

Strategie-update • 16 april 2026 • Nederlands

3 jaar veerkracht: Kansen benutten in een nieuwe fusie- en overnamecyclus

3 minuten leestijd

Strategie-update • 13 april 2026 • Engels

Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus: Letter from the Fund Managers - Q1 2026

2 minuten leestijd

Alle analyses

Heb je genoten van de fondspagina?

Bekijk overzicht Bekijk Portfolio

Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.

Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.

Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.