Skip to mainSkip to footer
Gediversifieerde strategieën

Carmignac Portfolio Patrimoine

Deelnemingsrechten

LU0992627611

Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.

Carmignac Portfolio Patrimoine fondsresultaten

Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)

Op : 12 nov. 2026.

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Op : 30 okt. 2026.
Carmignac Portfolio Patrimoine - F EUR Acc
Referentie-index: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government Index + 20% €STR Capitalized Index. Frequentie van herweging: Driemaandelijks
Carmignac Portfolio Patrimoine F EUR Acc+8,6 %+0,8 %+1,9 %+7,9 %+38,2 %+18,7 %+41,4 %
Referentie-index+8,2 %+1,4 %+2,2 %+7,1 %+28,9 %+20,4 %+72,9 %
Gemiddelde van de categorie+5,1 %+0,1 %+0,3 %+5,3 %+29,3 %+14,6 %+41,1 %
Ranglijst (kwartiel)1111123
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Tot 31 december 2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI AC WORLD NR (USD) + 50% ICE BofA Global Government Index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Bron: Carmignac op 30/10/2026.

Prestaties scenario's

De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 3 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.

Prestaties scenario's

Op : Okt. 2026.
Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 3 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
7 390 €
−26,11 %
7 700 €
−8,33 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
8 440 €
−15,58 %
9 240 €
−2,59 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10 570 €
+5,74 %
10 620 €
+2,01 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
12 180 €
+21,82 %
13 820 €
+11,38 %
Download als CSV-bestand
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 11/2020 en 11/2023.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 08/2017 en 08/2020.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2023 en 10/2026.
Bron: Carmignac op 31 okt. 2026.

Opmerkingen van het beleggingsteam

Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.

Carmignac Portfolio Patrimoine Maandcommentaar

Op : 30 okt. 2026.
Het beleggingsteam

Kristofer BARRETT

Head of Global Equities, Fund Manager
Bron en copyright: Citywire. Kristofer BARRETT is AA voortschrijdend driejarig risico gecorrigeerd rendement voor alle fondsen die de beheerder beheert tot en met 30 september 2026. Citywire Fund Manager Ratings en Citywire Rankings zijn eigendom van Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") en © Citywire 2025. Alle rechten voorbehouden. De verwijzing naar een rangschikking of prijs is geen garantie voor de toekomstige resultaten van de icbe of de beheerder. Rendementen uit het verleden zijn niet noodzakelijk indicatief voor toekomstige prestaties.
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume RIGEADE

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Bron en copyright: Citywire. Guillaume RIGEADE is AAA voortschrijdend driejarig risico gecorrigeerd rendement voor alle fondsen die de beheerder beheert tot en met 30 september 2026. Citywire Fund Manager Ratings en Citywire Rankings zijn eigendom van Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") en © Citywire 2025. Alle rechten voorbehouden. De verwijzing naar een rangschikking of prijs is geen garantie voor de toekomstige resultaten van de icbe of de beheerder. Rendementen uit het verleden zijn niet noodzakelijk indicatief voor toekomstige prestaties.
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer BEN ZIMRA

Fund Manager
Bron en copyright: Citywire. Eliezer BEN ZIMRA is AA voortschrijdend driejarig risico gecorrigeerd rendement voor alle fondsen die de beheerder beheert tot en met 30 september 2026. Citywire Fund Manager Ratings en Citywire Rankings zijn eigendom van Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") en © Citywire 2025. Alle rechten voorbehouden. De verwijzing naar een rangschikking of prijs is geen garantie voor de toekomstige resultaten van de icbe of de beheerder. Rendementen uit het verleden zijn niet noodzakelijk indicatief voor toekomstige prestaties.

Jacques HIRSCH

Fund Manager

Marktomgeving

  • Er vond een scherpe rotatie uit de sector Tech/AI plaats. Halfgeleiders en hyperscalers ondergingen een correctie, omdat beleggers steeds meer vraagtekens plaatsten bij het rendement van enorme AI-investeringen. De kapitaaluitgaven van hyperscalers, de druk op de vrije kasstroom en zorgen over de financiering van het bredere AI-ecosysteem – met name bij spelers die gebruikmaken van hefboomwerking of neocloud-bedrijven – stonden centraal bij de uitverkoop.
  • Niet-AI-sectoren van de markt veerden op, met name Europa en de gezondheidszorg.
  • Amerikaanse staatsobligaties en Duitse Bunds profiteerden van de risicomijdende beweging. Franse staatsobligaties bewogen zich in de tegenovergestelde richting, onder druk van sociale onrust, moeizame begrotingsbesprekingen en hernieuwde zorgen over de schuldontwikkeling.
  • De economische onderbouwing in de VS bleef solide. Het bbp groeide in het derde kwartaal met een robuuste 3,4% op jaarbasis, terwijl de CPI voor september sterker uitkwam dan verwacht.
  • De olieprijzen stegen als gevolg van hernieuwde spanningen in het Midden-Oosten.
  • Ondanks deze context lieten zowel de Fed als de ECB de rente ongewijzigd.

Rendement opmerkingen

  • In oktober werd het absolute rendement gedreven door aandelen in de gezondheidszorg en de financiële sector, naast onze inflatiestrategieën en shortposities in Franse rentetarieven.
  • De relatieve prestatie werd gedrukt door onze blootstelling aan de euro en onze Braziliaanse posities in verschillende activaklassen.
  • Binnen de kernportefeuille van aandelen wierp onze diversificatie buiten de sector van Technologie van de afgelopen maanden vruchten af, waarbij Tradeweb, McKesson, Mastercard en Genmab tot de sterkste bijdragers behoorden.
  • Halfgeleiders behoorden tot de belangrijkste negatieve factoren in de aandelenportefeuille, met name SK Hynix, TSMC en Nvidia. De correctie bood echter een kans om onze blootstelling aan het geheugensegment uit te breiden.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • Aandelen: We blijven positief gestemd. De afgelopen maanden hebben we bewust gediversifieerd buiten de sector van de Technologie en onze posities versterkt in sectoren waar we een aantrekkelijke combinatie van winstgroei en waarderingen zien. We hebben onze blootstelling vergroot aan thema’s waarvan wij denken dat de markt ze onderschat, waaronder betalingsverkeer, e-commerce, industriën en biotechnologie.
  • Technologie: We verwachten dat de volatiliteit hoog zal blijven. Dit resultatenseizoen leverde verder bewijs dat de uitbouw van de AI-infrastructuur in een stroomversnelling komt, waarbij hyperscalers een nieuwe aanzienlijke stijging van de uitgaven voor volgend jaar voorspellen. Tegelijkertijd is het legitiem dat beleggers vraagtekens zetten bij het uiteindelijke rendement van deze investering, wat betekent dat scherpe correcties waarschijnlijk deel zullen blijven uitmaken van de cyclus. Wij blijven de voorkeur geven aan de bedrijven die profiteren van de uitbouw van de infrastructuur boven de bedrijven die deze financieren.
  • Rente: We hebben de duration licht verhoogd, terwijl we een negatieve voorkeur aanhouden aan het lange einde van de rentecurves. Tegelijkertijd heeft de agressieve prijsvorming van de monetaire-beleidsverwachtingen weer gezorgd voor aantrekkelijke Carry en convexiteit aan het korte einde van de Europese rentecurves.
  • Valuta’s en diversificatie: De-dollarisering blijft een belangrijk diversificatiethema op de lange termijn, aangezien geopolitieke fragmentatie en diversificatie van reserves de dominantie van de Amerikaanse dollar geleidelijk aan onder druk zetten. We maken gebruik van opties om kortetermijnvolatiliteit het hoofd te bieden, terwijl we onze structureel bearish visie op de dollar handhaven. We geven ook de voorkeur aan een breder scala aan diversificatiemiddelen, waaronder geselecteerde valuta’s uit EM-markten, de yen en schuldpapier uit EM-markten, aangevuld met blootstelling aan goudmijnbedrijven.

Carmignac Portfolio Patrimoine Voornaamste risico's

Voornaamste Risico's van het Fonds
Aandelen
Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
Rente
Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
Krediet
Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Wisselkoers
Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Dit is geen volledige lijst van risico's. Er kunnen andere risico's van toepassing zijn. Voor meer informatie over de risico's van de eenheid/klasse dient u het prospectus te raadplegen, en meer bepaald het deel Risicoprofiel en het KID essentiële informatiedocument. Deze documenten zijn beschikbaar op de volgende link: https://www.carmignac.be/fr_BE/fonds/carmignac-portfolio-grandchildren/a-eur-acc/presentation-etcaracteristiques
;

Recente analyses

Strategie-update • 13 oktober 2026 • Nederlands

Carmignac Patrimoine: Brief van de Fondsbeheerders - Q3 2026

4 minuten leestijd
Meer informatie
Strategie-update • 13 oktober 2026 • Nederlands

Carmignac Patrimoine: De drijvende krachten achter het hernieuwde momentum

5 minuten leestijd
Meer informatie
Onze visie • 29 september 2026 • Engels

Carmignac Patrimoine: Three Years at the Helm, What’s Next?

1 minuten leestijd
Meer informatie
Alle analyses
Bekijk overzicht Bekijk Portfolio
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.