Gediversifieerde strategieën
Carmignac Portfolio Patrimoine
Deelnemingsrechten
LU0992627611
Risico-Indicator
3 / 7
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
Van 15/11/2013
T.E.M. 13/05/2026
+ 54.8 %
+ 39.2 %
+ 15.8 %
+ 28.2 %
+ 10.5 %
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 4.4 %
+ 0.5 %
- 10.8 %
+ 11.2 %
+ 13.4 %
- 0.3 %
- 8.8 %
+ 2.7 %
+ 7.6 %
+ 12.1 %
Netto Inventariswaarde
154.79 €
Nettoactiva Onder beheer
1 700 M €
Netto Aandelenblootstelling31/03/2026
35.5 %
SFDR-fondscategorieën
Artikel 8
Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.
Carmignac Portfolio Patrimoine fondsresultaten
Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)
Op : 17 mei 2026.Rendement per Kalenderjaar (in %)
Rendement per Kalenderjaar (in %)
Op : 30 apr. 2026.- Carmignac Portfolio Patrimoine - F EUR Acc
- Referentie-index: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government index + 20% €STR Capitalized index. Driemaandelijks geherbalanceerd.
| Carmignac Portfolio Patrimoine F EUR Acc | +3.3 % | +3.5 % | +1.2 % | +12.9 % | +27.8 % | +12.6 % | +38.8 % |
| Referentie-index | +2.7 % | +3.0 % | +2.2 % | +9.0 % | +22.1 % | +22.2 % | +73.3 % |
| Gemiddelde van de categorie | +2.1 % | +4.0 % | +0.6 % | +11.2 % | +23.4 % | +15.5 % | +40.2 % |
| Ranglijst (kwartiel) | 1 | 3 | 2 | 2 | 2 | 3 | 3 |
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Tot 31 december 2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI AC WORLD NR (USD) + 50% ICE BofA Global Government Index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Bron: Carmignac op 30/04/2026.
Prestaties scenario's
De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 3 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 3 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Prestaties scenario's
Op : Apr. 2026.Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 3 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
7390 €
-26.13 %
7680 €
-8.42 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
8440 €
-15.58 %
9240 €
-2.59 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10370 €
+3.66 %
10410 €
+1.34 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
12180 €
+21.82 %
13040 €
+9.24 %
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 11/2020 en 11/2023.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 08/2019 en 08/2022.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2022 en 10/2025.
Bron: Carmignac op 30 apr. 2026.
Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Portfolio Patrimoine Maandcommentaar
Op : 30 apr. 2026.Het beleggingsteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Rendement opmerkingen
- Het fonds behaalde een positief rendement en presteerde beter dan zijn referentie-indicator.
- De absolute rendementen werden gedragen door Aandelen uit zowel ontwikkelde als opkomende markten, waarbij de AI-waardeketen in alle regio’s het belangrijkste gemeenschappelijke thema bleef.
- Het grootste deel van de outperformance was te danken aan onze positionering op de rentemarkt, waarbij inflatiestrategieën een van de belangrijkste factoren waren. Ook de blootstelling aan obligaties en valuta’s uit opkomende markten leverde een positieve bijdrage.
- Aandelenhedges en blootstelling aan grondstoffen hadden een licht negatief effect op de rendementen.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- De oorlog in Iran veroorzaakt drie belangrijke schokken: een inflatieschok, waarvan de secundaire effecten nog onderschat worden; een groeischok, die momenteel door de markten als mild wordt beschouwd, maar in Europa waarschijnlijk ernstiger zal uitpakken dan in de VS; en een begrotingsschok, die onevenredig grote gevolgen zal hebben voor landen met een hoge schuldenlast.
- In deze context blijven aandelen en valuta’s uit opkomende markten onze favoriete beleggingscategorieën, met name in Latijns-Amerika.
- De sterke winstcijfers en het aanhoudende optimisme rond AI blijven belangrijke steunpilaren voor de aandelenmarkten, waardoor aandelenbeleggers de energieschok en de hogere rente voor lief nemen. Tot nu toe lijkt de energie-schok niet ernstig genoeg om de investeringscyclus in AI te verstoren, die de verwachtingen blijft overtreffen. Dit maakt een hoge blootstelling aan Aandelen mogelijk, die momenteel 40% bedraagt, terwijl de onderliggende portefeuille gediversifieerd blijft.
- De afgelopen maand bestonden onze belangrijkste aandelenstrategieen erin om regelmatig stapsgewijs winst te nemen op onze posities in halfgeleiders, met name in aandelen met een hogere bèta, en tegelijkertijd onze ‘diversificatieposities’ te versterken. Dit omvatte enerzijds een defensieve portefeuille bestaande uit Amerikaanse geneesmiddelendistributeurs en namen als Berkshire Hathaway, en anderzijds een toenemende allocatie aan banken uit opkomende markten.
- Wat de rente betreft, hanteren we een zeer licht positieve Duration-strategie. We hebben een long positie in kortlopende obligaties, aangezien de markten de impact van de inflatieschok op de groei vaak onderschatten. We blijven voorzichtig ten aanzien van obligaties met een lange looptijd, gezien de toenemende begrotingsdruk, de hoge tekorten en de nog steeds beperkte vraag naar overheidsschuld. Wat de inflatie betreft, hebben we onze Amerikaanse breakeven-posities verschoven naar langere looptijden en hebben we onlangs onze posities afgebouwd nadat we winst hadden genomen na de koersstijging.
- Onze blootstelling aan goudmijnbedrijven bedraagt ongeveer 1%.
- Onze sterkste overtuiging op valutagebied is dat de oorlog de geloofwaardigheid van de VS ondermijnt, wat ons bearish langetermijnperspectief op de dollar versterkt. We houden daarom vast aan een beperkte blootstelling aan de dollar en hebben de mogelijkheid om deze verder te verminderen mocht de dollar verzwakken.
Carmignac Portfolio Patrimoine Voornaamste risico's
Risico's die niet voldoende worden gedekt door de indicator
Krediet- Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Tegenpartijrisico- Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Risico verbonden aan het beleggen in China- Aan beleggingen in dit fonds zijn aan China en het gebruik van de Hong-Kong Shanghai Stock Connect gerelateerde risico's verbonden. Deze kunnen van invloed zijn op de netto-inventariswaarde van het fonds. Meer informatie is beschikbaar in het prospectus.
Liquiditeit- De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Voornaamste Risico's van het Fonds
- Aandelen:Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
- Rente: Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
- Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
- Wisselkoers: Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
- Tegenpartijrisico:Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
- Risico van beleggingen in speculatieve effecten:een effect wordt als "speculatief" beschouwd als zijn rating lager is dan investment grade. De waarde van de als "speculatief" gerangschikte obligaties kan sterker en sneller dalen dan die van andere obligaties, en dat kan een negatieve impact hebben op de netto-inventariswaarde van het fonds, die kan dalen.
- Duurzaamheidsrisico:verwijst naar een gebeurtenis of omstandigheid die verband houdt met het milieu, de maatschappij of behoorlijk bestuur en die, als deze zich voordoet, een aanzienlijke reële of potentiële negatieve invloed op de waarde van de beleggingen en – op termijn – de netto-inventariswaarde van het fonds kan hebben.
- Risico van beleggingen in voorwaardelijk converteerbare obligaties (CoCo's):risico's in verband met het triggerniveau: deze effecten hebben een aantal specifieke kenmerken. Als het triggerniveau bereikt wordt, kan de obligatie in aandelen worden omgezet. De schuld kan, geheel of gedeeltelijk, bij het bereiken van het triggerniveau tijdelijk of definitief teniet worden gedaan.
- Discretionair Beheer:Het anticiperen op de ontwikkelingen op de financiële markten door de beheermaatschappij is van directe invloed op het rendement van het Fonds, dat afhankelijk is van de geselecteerde effecten.
- Opkomende Landen: De nettoinventariswaarde van het compartiment kan sterk variëren vanwege de beleggingen in de markten van de opkomende landen, waar de koersschommelingen aanzienlijk kunnen zijn en waar de werking en de controle kunnen afwijken van de normen op de grote internationale beurzen.
- Kapitaalverlies:De portefeuille geniet geen enkele garantie of bescherming van het belegde kapitaal. Kapitaalverlies treedt op bij de verkoop van een deelnemingsrecht tegen een lagere prijs dan de aankoopprijs.
- Liquiditeit:Het Fonds kan effecten houden met lage handelsvolumes op de markt en die onder bepaalde omstandigheden relatief illiquide kunnen zijn. Het Compartiment is daarom blootgesteld aan het risico dat het niet mogelijk is om een positie op het gewenste moment en tegen de gewenste prijs te liquideren.
- Risico verbonden aan het beleggen in China: Aan beleggingen in dit fonds zijn aan China en het gebruik van de Hong-Kong Shanghai Stock Connect gerelateerde risico's verbonden. Deze kunnen van invloed zijn op de netto-inventariswaarde van het fonds. Meer informatie is beschikbaar in het prospectus.
- Commodity Indices:Commodity Indices
- Capitalization:Capitalization
- Volatiliteitsrisico:de stijging of daling van de volatiliteit kan een daling van de Netto-inventariswaarde veroorzaken.
- Risico van repo- en omgekeerde repotransacties:het gebruik van deze transacties en het beheer van de daaraan verbonden zekerheden kunnen specifieke risico's met zich meebrengen, zoals operationele risico's of bewaringsrisico's. Daardoor kunnen dergelijke transacties een negatieve impact op de liquidatiewaarde van het fonds hebben.
- Legal:Het risico dat bij een repo- of omgekeerde repotransactie, of bij een financieel termijninstrument, het met de tegenpartij afgesloten contract verkeerd is opgesteld.
- Duurzaamheidsrisico:verwijst naar een gebeurtenis of omstandigheid die verband houdt met het milieu, de maatschappij of behoorlijk bestuur en die, als deze zich voordoet, een aanzienlijke reële of potentiële negatieve invloed op de waarde van de beleggingen en – op termijn – de netto-inventariswaarde van het fonds kan hebben.
- Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Dit is geen volledige lijst van risico's. Er kunnen andere risico's van toepassing zijn. Voor meer informatie over de risico's van de eenheid/klasse dient u het prospectus te raadplegen, en meer bepaald het deel Risicoprofiel en het KID essentiële informatiedocument. Deze documenten zijn beschikbaar op de volgende link: https://www.carmignac.be/fr_BE/fonds/carmignac-portfolio-grandchildren/a-eur-acc/presentation-etcaracteristiques
Recente analyses
Strategie-update • 8 april 2026 • Engels
Carmignac Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 minuten leestijd
Strategie-update • 30 maart 2026 • Nederlands
Carmignac Patrimoine: De sleutel tot effectieve diversificatie
5 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
Marktomgeving