Gediversifieerde strategieën
Carmignac Portfolio Patrimoine
Deelnemingsrechten
LU1299305190
Risico-Indicator
3 / 7
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
Van 19/11/2015
T.E.M. 05/02/2026
+ 25.1 %
+ 28.5 %
+ 7.8 %
+ 19.9 %
+ 8.6 %
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 3.7 %
- 0.2 %
- 11.3 %
+ 10.5 %
+ 12.7 %
- 0.9 %
- 9.3 %
+ 2.0 %
+ 6.9 %
+ 11.8 %
Netto Inventariswaarde
125.09 €
Nettoactiva Onder beheer
1 693 M €
Netto Aandelenblootstelling31/12/2025
44.8 %
SFDR-fondscategorieën
Artikel 8
Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.
Carmignac Portfolio Patrimoine fondsresultaten
Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)
Op : 6 feb. 2026.Rendement per Kalenderjaar (in %)
Rendement per Kalenderjaar (in %)
Op : 30 jan. 2026.- Carmignac Portfolio Patrimoine - A EUR Acc
- Referentie-index: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government index + 20% €STR Capitalized index. Driemaandelijks geherbalanceerd.
| Carmignac Portfolio Patrimoine A EUR Acc | +2.0 % | +2.0 % | +1.3 % | +10.1 % | +21.5 % | +13.6 % | +28.9 % |
| Referentie-index | +0.5 % | +0.5 % | -0.5 % | +0.3 % | +18.9 % | +24.3 % | +72.3 % |
| Gemiddelde van de categorie | +1.5 % | +1.5 % | +1.6 % | +5.4 % | +22.0 % | +19.1 % | +41.9 % |
| Ranglijst (kwartiel) | 1 | 1 | 3 | 1 | 3 | 4 | 4 |
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is.
Tot 31 december 2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI AC WORLD NR (USD) + 50% ICE BofA Global Government Index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Bron: Carmignac op 30/01/2026.
Prestaties scenario's
De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Prestaties scenario's
Op : Okt. 2025.Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 3 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
7320 €
-26.80 %
7470 €
-9.27 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
8050 €
-19.50 %
8710 €
-4.50 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9850 €
-1.50 %
9620 €
-1.28 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
11630 €
+16.30 %
12340 €
+7.26 %
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 03/2017 en 03/2020.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 05/2020 en 05/2023.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2022 en 10/2025.
Bron: Carmignac op 31 okt. 2025.
Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Portfolio Patrimoine Maandcommentaar
Op : 31 dec. 2025.Het beleggingsteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Rendement opmerkingen
- Het fonds sloot het jaar af met een positief rendement in december, terwijl de referentie-indicator een negatief rendement boekte.
- In lijn met de rest van het jaar hebben alle prestatiefactoren een positieve bijdrage geleverd, als gevolg van effectieve diversificatie en positionering.
- Aandelen leverden de belangrijkste bijdrage, geleid door aandelen in EM-technologie, die beter presteerden dan Amerikaanse sectorgenoten toen de cijfers van december en de bedrijfsrichtlijnen de veerkracht van AI-gerelateerde kapitaaluitgaven bevestigden. Financiële instellingen buiten de banksector presteerden ook goed, met name S&P Global, Mastercard en Ice.
- Blootstelling aan edelmetalen was een toegevoegde waarde, waarbij goudzoekers werden blootgesteld aan zilver, zoals Newmont, en profiteerden van de sterke stijging van het grijze metaal.
- De positionering van de vastrentende waarden was ondersteunend: de korte looptijd van de portefeuille hielp de stijging van de rendementen op te vangen. De blootstelling aan aan inflatie gekoppelde instrumenten woog echter enigszins op het absolute rendement na de neerwaartse verrassing in de Amerikaanse inflatiecijfers.
- De valutapositionering droeg positief bij, aangezien de onderbelichting van de portefeuille ten opzichte van de Amerikaanse dollar ten gunste van de euro opnieuw zijn vruchten afwerpt, in lijn met de bredere trend die het hele jaar door werd waargenomen.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- De wereldwijde groei zou moeten worden ondersteund door begrotingsstimulansen in de VS, Europa en Japan, zij het ten koste van hogere inflatierisico's op middellange termijn, met name in de VS.
- In deze omgeving behouden we een betekenisvolle blootstelling aan aandelen en een negatieve gewijzigde duration, terwijl we selectieve defensieve posities behouden, met name via de Japanse yen, CDS, putopties op Amerikaanse indices en goudmijnen.
- We behouden een hoge blootstelling aan aandelen, ondersteund door veerkrachtige groei, losse financiële omstandigheden en de aanhoudende AI-capexcyclus, ondanks verhoogde waarderingen die de veiligheidsmarge beperken.
- Binnen de technologie bouwen we posities op in bedrijven die verkeerd worden opgevat als AI-verliezers, met name in software en financiële infrastructuur.
- We blijven voorzichtig met de looptijd, vooral in de VS, omdat aanhoudende inflatiedruk, zware emissies en zorgen over de geloofwaardigheid van de Fed het potentieel voor een aanhoudende daling van de rendementen beperken.
- We blijven voorzichtig met de Amerikaanse dollar op de middellange termijn, aangezien niet-volgestorte budgettaire expansie en bezorgdheid over de geloofwaardigheid van het beleid blijven wegen op de valuta, waardoor selectieve blootstellingen buiten de Amerikaanse dollar worden ondersteund.
Carmignac Portfolio Patrimoine Voornaamste risico's
Risico's die niet voldoende worden gedekt door de indicator
Krediet- Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Tegenpartijrisico- Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Risico verbonden aan het beleggen in China- Aan beleggingen in dit fonds zijn aan China en het gebruik van de Hong-Kong Shanghai Stock Connect gerelateerde risico's verbonden. Deze kunnen van invloed zijn op de netto-inventariswaarde van het fonds. Meer informatie is beschikbaar in het prospectus.
Liquiditeit- De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Voornaamste Risico's van het Fonds
- Aandelen:Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
- Rente: Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
- Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
- Wisselkoers: Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
- Tegenpartijrisico:Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
- Speculative Securities:Speculative Securities
- Sustainability:Sustainability
- Cocos:Cocos
- Discretionair Beheer:Het anticiperen op de ontwikkelingen op de financiële markten door de beheermaatschappij is van directe invloed op het rendement van het Fonds, dat afhankelijk is van de geselecteerde effecten.
- Opkomende Landen: De nettoinventariswaarde van het compartiment kan sterk variëren vanwege de beleggingen in de markten van de opkomende landen, waar de koersschommelingen aanzienlijk kunnen zijn en waar de werking en de controle kunnen afwijken van de normen op de grote internationale beurzen.
- Kapitaalverlies:De portefeuille geniet geen enkele garantie of bescherming van het belegde kapitaal. Kapitaalverlies treedt op bij de verkoop van een deelnemingsrecht tegen een lagere prijs dan de aankoopprijs.
- Liquiditeit:Het Fonds kan effecten houden met lage handelsvolumes op de markt en die onder bepaalde omstandigheden relatief illiquide kunnen zijn. Het Compartiment is daarom blootgesteld aan het risico dat het niet mogelijk is om een positie op het gewenste moment en tegen de gewenste prijs te liquideren.
- Risico verbonden aan het beleggen in China: Aan beleggingen in dit fonds zijn aan China en het gebruik van de Hong-Kong Shanghai Stock Connect gerelateerde risico's verbonden. Deze kunnen van invloed zijn op de netto-inventariswaarde van het fonds. Meer informatie is beschikbaar in het prospectus.
- Commodity Indices:Commodity Indices
- Capitalization:Capitalization
- Volatility:Volatility
- Temporary Securities:Temporary Securities
- Legal:Legal
- Sustainability:Sustainability
- Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Dit is geen volledige lijst van risico's. Er kunnen andere risico's van toepassing zijn. Voor meer informatie over de risico's van de eenheid/klasse dient u het prospectus te raadplegen, en meer bepaald het deel Risicoprofiel en het KID essentiële informatiedocument. Deze documenten zijn beschikbaar op de volgende link: https://www.carmignac.be/fr_BE/fonds/carmignac-portfolio-grandchildren/a-eur-acc/presentation-etcaracteristiques
Recente analyses
Strategie-update • 29 januari 2026 • Nederlands
Carmignac Patrimoine: Brief van de Fondsbeheerders - Q4 2025
4 minuten leestijd
Webconferentie • 18 november 2025 • Engels
2026 in sight: Roadmap from Carmignac Portfolio Patrimoine
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
Marktomgeving