Carmignac Portfolio Patrimoine

Deelnemingsrechten

LU1299305190

Risico-Indicator

3 / 7

Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn

3 jaar

Gecumuleerde Rendement sinds lancering Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar Gecumuleerde Rendement 12 maanden

Van 19/11/2015 T.E.M. 22/05/2025

+ 17.2 %

-

+ 17.3 %

+ 15.1 %

+ 6.8 %

Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024

- 0.7 %

+ 3.7 %

- 0.2 %

- 11.3 %

+ 10.5 %

+ 12.7 %

- 0.9 %

- 9.3 %

+ 2.0 %

+ 6.9 %

Netto Inventariswaarde

117.15 €

Nettoactiva Onder beheer

1 458 M €

Netto Aandelenblootstelling30/04/2025

39.2 %

SFDR-fondscategorieën

Artikel 8

Op : 22 mei 2025.

In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.

Gediversifieerde strategieënCarmignac Portfolio Patrimoine

Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.

Carmignac Portfolio Patrimoine fondsresultaten

Rendementsgrafiek

Op : 23 mei 2025.

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Op : 30 apr. 2025.

Carmignac Portfolio Patrimoine - A EUR Acc

Referentie-index: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government index + 20% €STR Capitalized index. Driemaandelijks geherbalanceerd.


Carmignac Portfolio Patrimoine A EUR Acc	+2.4 %	+1.2 %	-1.2 %	+5.3 %	+10.1 %	+16.3 %	-
Referentie-index	-4.7 %	-2.2 %	-5.9 %	+3.7 %	+7.5 %	+24.7 %	-
Gemiddelde van de categorie	-2.7 %	-1.3 %	-4.6 %	+2.7 %	+6.2 %	+19.9 %	-
Ranglijst (kwartiel)	1	1	1	1	1	3	-

In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Tot 31 december 2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI AC WORLD NR (USD) + 50% ICE BofA Global Government Index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.

Bron: Carmignac op 30/04/2025.

Statistieken (%)

Deze maatstaven worden gebruikt om de voor risico gecorrigeerde prestaties van een fonds te beoordelen. Een goed presterend fonds zou idealiter een solide rendement (gemeten door de Sharpe-ratio en alfa) moeten hebben in verhouding tot het risico (gemeten door de volatiliteit), terwijl het goed op één lijn ligt met de marktverwachtingen (gemeten door de bèta ten opzichte van de benchmarkindex).

Volatiliteit

Op : 30 apr. 2025.


Fonds	+6.6 %	+7.1 %	+7.0 %
Volatiliteit van de Indicator	+7.0 %	+6.8 %	+7.6 %

Berekening: wekelijkse basis

Ratio's

Op : 30 apr. 2025.


Sharpe-ratio	+0.1 %	+0.2 %	+0.1 %
Beta	+0.6 %	+0.7 %	+0.6 %
Alfa	0.0 %	0.0 %	0.0 %

Berekening: wekelijkse basis

Reference indicator: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government index + 20% €STR Capitalized index. Driemaandelijks geherbalanceerd.

Bron: Carmignac op 30 apr. 2025.

Maandelijkse bruto rendementsbijdrage

De bijdrage aan het rendement toont de verschillende factoren die bijdragen aan het resultaat. De som van deze elementen is gelijk aan het rendement bruto van de beheerprovisies op de portefeuille voor de periode. Het verschil tussen het brutoresultaat en het nettoresultaat komt overeen met de impact van de vergoedingen over de periode.

Maandelijkse bruto rendementsbijdrage

Op : 30 apr. 2025.

Aandelenportefeuille-0.7 %

Obligatieportefeuille-0.5 %

Aandelenderivaten+1.4 %

Rente Derivaten-0.2 %

Valuta Derivaten+1.4 %

ICBE-0.1 %

Totaal+1.3 %

Prestaties scenario's

De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.

Prestaties scenario's

Op : Feb. 2025.

Scenarios

Als u uitstapt na 1 jaar

Als u uitstapt na 3 jaar

Stress

Wat u kunt terugkrijgen na kosten

Gemiddeld rendement per jaar

7080 €

-29.20 %

7390 €

-9.59 %

Ongunstig

Wat u kunt terugkrijgen na kosten

Gemiddeld rendement per jaar

8050 €

-19.50 %

8710 €

-4.50 %

Gematigd

Wat u kunt terugkrijgen na kosten

Gemiddeld rendement per jaar

9790 €

-2.10 %

9450 €

-1.87 %

Gunstig

Wat u kunt terugkrijgen na kosten

Gemiddeld rendement per jaar

11630 €

+16.30 %

11930 €

+6.06 %

Download als CSV-bestand

Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 03/2017 en 03/2020.

Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 01/2017 en 01/2020.

Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2018 en 10/2021.

Bron: Carmignac op 28 feb. 2025.

Opmerkingen van het beleggingsteam

Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.

Carmignac Portfolio Patrimoine Maandcommentaar

Op : 30 apr. 2025.

Het beleggingsteam

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager

[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager

Eliezer Ben Zimra

Fund Manager

Jacques Hirsch

Fund Manager

Christophe Moulin

Deputy Head of Cross Asset, Fund Manager

Marktomgeving

In april 2025 was er sprake van een aanzienlijke volatiliteit op de financiële markten, met een scherpe correctie die snel werd gevolgd door een even sterke opleving, wat resulteerde in slechts bescheiden nettowijzigingen aan het einde van de maand.- De maand begon met de aankondiging door Donald Trump van hogere tarieven dan de markten hadden verwacht. Deze maatregel, door de Amerikaanse president "Freedom Day" genoemd, wakkerde de angst voor een Amerikaanse recessie weer aan en veroorzaakte een vertrouwenscrisis, waardoor beleggers risicovollere activa en Amerikaanse belangen zoals de dollar en staatsobligaties verlieten.
In reactie op de neerwaartse marktbeweging schortte Trump de meeste tariefmaatregelen voor 90 dagen op (met uitzondering van de maatregelen tegen China), waardoor de aandelenmarkten zich konden herstellen.
Aandelen uit Europese en opkomende markten deden het beter dan Amerikaanse markten, terwijl de rentetarieven sterke schommelingen vertoonden.
In de VS werd de rentecurve steiler doordat de markten rekening begonnen te houden met vier renteverlagingen door de Federal Reserve tegen het einde van het jaar.
Credit spreads werden aanzienlijk groter na de aankondiging van de tarieven, maar werden weer kleiner naarmate de marktomstandigheden verbeterden.
Goud presteerde het beste en bereikte recordhoogtes, terwijl de olieprijzen scherp daalden door bezorgdheid over een economische vertraging.
Op macro-economisch vlak begon de onzekerheid over de handelsbelemmeringen te wegen op de voorlopende indicatoren in de VS, vooral op het consumentenvertrouwen, waardoor de angst voor stagflatie in de komende maanden toenam.

Rendement opmerkingen

In deze volatiele omgeving heeft Carmignac Patrimoine laten zien dat het in staat is om door de marktturbulentie te navigeren, door de maand met een positief rendement af te sluiten en beter te presteren dan zowel de aandelen- als de obligatiemarkten.- Het fonds heeft geprofiteerd van zijn flexibele en actieve beheer in zowel het obligatie- als het aandelensegment.
In de eerste helft van de maand beperkte het fonds de verliezen door voorzichtige positionering op de Amerikaanse rente en de dollar, en door afdekking van risicovolle activa.
Vervolgens kon het fonds dankzij winstnemingen op optiestrategieën, verhoogde allocaties en een gedisciplineerde aandelenselectie profiteren van de opleving van de markt.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

De markt verwacht een sterke vertraging in de VS. Hoewel wij minder pessimistisch zijn, blijven we waakzaam gezien de aanhoudende politieke onzekerheid en de aanhoudende inflatiedruk.- Voor risicovolle activa handhaven we een aandelenblootstelling van ongeveer 35% en een relatief grote blootstelling aan krediet, hoewel deze enigszins beperkt is door de hoge waarderingen.
Onze modified duration blijft laag in zowel Europa als de VS. In Europa houdt de markt al rekening met een accommoderend beleid met een eindrente in de buurt van 1,5%, terwijl in de VS het recessierisico hoog blijft.
We houden een aanzienlijke positie in de inflatieverwachtingen, die nog steeds laag zijn.
Daarnaast handhaven we een sterke blootstelling aan de euro ten opzichte van de dollar en een allocatie van ongeveer 3% aan goudmijnbedrijven.

Carmignac Portfolio Patrimoine Voornaamste risico's

Risico's die niet voldoende worden gedekt door de indicator

Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.

Tegenpartijrisico: Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.

Risico verbonden aan het beleggen in China: Aan beleggingen in dit fonds zijn aan China en het gebruik van de Hong-Kong Shanghai Stock Connect gerelateerde risico's verbonden. Deze kunnen van invloed zijn op de netto-inventariswaarde van het fonds. Meer informatie is beschikbaar in het prospectus.

Liquiditeit: De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.

Voornaamste Risico's van het Fonds

Aandelen:Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
Rente: Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
Liquiditeit: De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Wisselkoers: Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
Tegenpartijrisico:Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Speculative Securities:Speculative Securities
Sustainability:Sustainability
Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.

;

Recente analyses

Other • 7 mei 2025 • Engels

Annual Dividends Distribution 2024 - Carmignac Portfolio

1 minuten leestijd

Patrimoniale strategie • 16 april 2025 • Nederlands

Carmignac Patrimoine: Brief van de Fondsbeheerders

4 minuten leestijd

Patrimoniale strategie • 9 januari 2025 • Nederlands

Carmignac Patrimoine: Brief van de Fondsbeheerders

Alle analyses

Heb je genoten van de fondspagina?

Bekijk overzicht Bekijk Portfolio

Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.

Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.

Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.