Skip to mainSkip to footer
Obligatiestrategieën

Carmignac Sécurité

Deelnemingsrechten

FR0010149120

ObligatiestrategieënCarmignac Sécurité
ObligatiestrategieënCarmignac Sécurité
Deelnemingsrechten

FR0010149120

Overzicht

Rendementen

Portfolio

Documenten

Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.

Carmignac Sécurité fondsresultaten

Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)

Op : 5 feb. 2026.

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Op : 30 jan. 2026.
Carmignac Sécurité - AW EUR Acc
Referentie-index: ICE BofA 1-3 Year All Euro Government index
Carmignac Sécurité AW EUR Acc+0.5 %+0.5 %+0.3 %+2.3 %+11.4 %+7.5 %+12.5 %
Referentie-index+0.3 %+0.3 %+0.4 %+2.4 %+9.0 %+3.6 %+2.8 %
Gemiddelde van de categorie+2.4 %-0.0 %+0.4 %+2.4 %+10.7 %+5.1 %+5.7 %
Ranglijst (kwartiel)3343221
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is.
​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
De dividenden van uitkerende deelnemingsrechten worden niet herbelegd.
​Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR.
De referentie-index wordt omgerekend in euro voor de in EUR luidende en afgedekte deelbewijzen/aandelenklassen, en in de referentievaluta voor de niet-afgedekte deelbewijzen/aandelenklassen.
Bron: Carmignac op 30/01/2026.

Prestaties scenario's

De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.

Prestaties scenario's

Op : Okt. 2025.
Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 2 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
8700 €
-13.00 %
9170 €
-4.24 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9130 €
-8.70 %
9370 €
-3.20 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10020 €
+0.20 %
9970 €
-0.15 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10640 €
+6.40 %
11030 €
+5.02 %
Download als CSV-bestand
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2020 en 10/2022.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 01/2022 en 01/2024.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2022 en 10/2024.
Bron: Carmignac op 31 okt. 2025.

Opmerkingen van het beleggingsteam

Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.

Carmignac Sécurité Maandcommentaar

Op : 31 dec. 2025.
Het beleggingsteam
[Management Team] [Author] Allier Marie Anne

Marie-Anne ALLIER

Fund Manager
Bron en copyright: Citywire. Marie-Anne ALLIER is AA voortschrijdend driejarig risico gecorrigeerd rendement voor alle fondsen die de beheerder beheert tot en met 30 november 2025. Citywire Fund Manager Ratings en Citywire Rankings zijn eigendom van Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") en © Citywire 2025. Alle rechten voorbehouden. De verwijzing naar een rangschikking of prijs is geen garantie voor de toekomstige resultaten van de icbe of de beheerder. Rendementen uit het verleden zijn niet noodzakelijk indicatief voor toekomstige prestaties.
[Management Team] [Author] Guedy Aymeric

Aymeric GUEDY

Fund Manager

Marktomgeving

  • De Amerikaanse Federal Reserve ging tijdens haar vergadering in december door met een derde renteverlaging van 25 basispunten, maar met een veel minder soepele toon, aangezien beleidsmakers steeds meer verdeeld lijken over de routekaart voor 2026 te midden van aanhoudende inflatie en een solide economisch momentum.
  • De economische gegevens in de VS bleven gemengd, maar over het algemeen ondersteunend. De inflatie verraste aan de soepele kant, met een daling van de CPI in november tot 2,7% op jaarbasis, hoewel de onderliggende details wezen op gegevensverstoringen in plaats van een duidelijke desinflatietrend. De arbeidsmarkt bleef veerkrachtig, met lage werkloosheidsclaims en een solide werkgelegenheid in de particuliere sector, ondanks een geleidelijke stijging van de werkloosheid tot 4,5%. De groei bleef sterk, waarbij het bbp in het derde kwartaal op jaarbasis werd herzien tot 4,3%, aangedreven door consumentenbestedingen.
  • In het eurogebied hield de ECB haar beleidsrente ongewijzigd en herzag ze haar opwaartse projecties voor groei en inflatie, waarbij de totale en kerninflatie nu naar verwachting 2,0% zal bedragen in 2028. De inflatie verraste licht aan de opwaartse kant, met een totale inflatie van 2,2% op jaarbasis en een aanhoudende kerninflatie. De activiteitsindicatoren verbeterden in de loop van de periode, waarbij de detailhandelsverkopen, de Duitse industriële productie en PMI-enquêtes verrassend positief waren.
  • Wereldwijd bleef Japan een belangrijke drijvende kracht achter de marktdynamiek. De Bank of Japan verhoogde haar beleidsrente tot 0,75%, het hoogste niveau in 30 jaar, wat leidde tot een sterke stijging van de Japanse rente en extra druk op de wereldwijde rente.
  • In deze context stegen zowel de Amerikaanse als de Duitse rentecurve in december, toen de rente op staatsobligaties hoger steeg, waarbij het Duitse 10-jaarsrendement met 17 basispunten steeg en zijn Amerikaanse tegenhanger met 15 basispunten. De kredietmarkten presteerden goed ondanks de spreads die al op zeer krappe niveaus lagen, met een verkrapping van de iTraxx Xover met 11 basispunten in de loop van de maand.

Rendement opmerkingen

  • In dit kader heeft het Fonds een positief rendement behaald in lijn met zijn referentie-indicator.
  • Rentestrategieën leverden in de loop van de maand een licht positieve bijdrage. Onze shortposities op Amerikaanse rentetarieven, samen met geselecteerde posities in opkomende markten in Oost-Europa, droegen positief bij, gedeeltelijk gecompenseerd door onze Amerikaanse inflatiestrategieën.
  • Kredietblootstelling was de belangrijkste bijdrage aan de prestaties gedurende de maand. De portefeuille profiteerde van onze carry-strategieën, met name onze blootstelling aan de financiële sector, in een omgeving die werd gekenmerkt door krappere creditspreads.
  • Ten slotte bleef de portefeuille profiteren van onze selectie van collateralized loan obligations (CLO's) en geldmarktinstrumenten.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • In een nog steeds onzekere omgeving, gekenmerkt door een voorzichtiger ECB na opwaartse herzieningen van haar projecties en door een Federal Reserve die meer dan ooit verdeeld is over de toekomstige richting van het monetaire beleid, handhaven we een gematigde duration-koers. De looptijd steeg van 2,3 naar 2,6 gedurende de maand, gedreven door een vermindering van onze putopties op Duitse rentetarieven na de sterke stijging van de Europese rendementen.
  • Enerzijds handhaven we een aanzienlijke krediettoewijzing, voornamelijk belegd in kortlopende bedrijfsobligaties met een hoge rating, die een aantrekkelijke bron van rendement en een verminderde bèta bieden ten opzichte van de marktvolatiliteit.
  • Gebalanceerd door een voorzichtige rentestand, met een longpositie gericht op de voorkant van de euro-rendementscurve, waar de markten niet langer verdere renteverlagingen verwachten ondanks aanhoudende neerwaartse risico's voor de groei, gedeeltelijk afgedekt door putopties op de Duitse rente. We hebben ook een shortpositie op de Franse overheidsschuld te midden van aanhoudende politieke en budgettaire onzekerheid, evenals een shortpositie op het 7-10-jaars segment van de Amerikaanse curve, waar we van mening zijn dat de renteverwachtingen te optimistisch blijven gezien de inflatiedynamiek en veerkrachtige economische gegevens.
  • We handhaven onze bescherming van de kredietmarkt (iTraxx Xover) omdat de spreads zijn aangescherpt naar het laagste niveau sinds begin 2022.
  • Ten slotte houden we een deel van de portefeuille in geldmarktinstrumenten, die de algehele volatiliteit van de portefeuille helpen beheersen en tegelijkertijd een kasreserve bieden die opnieuw moet worden ingezet in geval van een marktevenement.

Carmignac Sécurité Voornaamste risico's

Risico's die niet voldoende worden gedekt door de indicator
Krediet
Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Liquiditeit
De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Tegenpartijrisico
Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Risico in verband met het Gebruik van Derivaten
Deze producten gaan gepaard met specifieke risico's van verlies.
Voornaamste Risico's van het Fonds
  • Rente: Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
  • Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
  • Kapitaalverlies:De portefeuille geniet geen enkele garantie of bescherming van het belegde kapitaal. Kapitaalverlies treedt op bij de verkoop van een deelnemingsrecht tegen een lagere prijs dan de aankoopprijs.
  • Wisselkoers: Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
  • Speculative Securities:Speculative Securities
  • Opkomende Landen: De nettoinventariswaarde van het compartiment kan sterk variëren vanwege de beleggingen in de markten van de opkomende landen, waar de koersschommelingen aanzienlijk kunnen zijn en waar de werking en de controle kunnen afwijken van de normen op de grote internationale beurzen.
  • Tegenpartijrisico:Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
  • Cocos:Cocos
  • Temporary Securities:Temporary Securities
  • Legal:Legal
  • Financial Collateral Reuse:Financial Collateral Reuse
  • Sustainability:Sustainability
  • Discretionair Beheer:Het anticiperen op de ontwikkelingen op de financiële markten door de beheermaatschappij is van directe invloed op het rendement van het Fonds, dat afhankelijk is van de geselecteerde effecten.
  • Liquiditeit:Het Fonds kan effecten houden met lage handelsvolumes op de markt en die onder bepaalde omstandigheden relatief illiquide kunnen zijn. Het Compartiment is daarom blootgesteld aan het risico dat het niet mogelijk is om een positie op het gewenste moment en tegen de gewenste prijs te liquideren.
  • Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Meer informatie over de risico’s van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk “Risicoprofiel”, en in het document met essentiële beleggersinformatie.
;

Recente analyses

Onze visie • 30 januari 2026 • Engels

Annual Meeting 2026: Key Messages

3 minuten leestijd
Meer informatie
Strategie-update • 14 januari 2026 • Nederlands

Carmignac Sécurité: Brief van de Fondsbeheerders - Q4 2025

4 minuten leestijd
Meer informatie
Meer informatie
Alle analyses
Bekijk overzicht Bekijk Portfolio
Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR.
Roerende voorheffing bij verkoop: Voor een GBF waarop artikel 19bis van het Wetboek van de inkomstenbelastingen (WIB92) van toepassing is, d.w.z. een ICBE die ten minste 10% van zijn vermogen belegt in “schuldbewijzen” (obligaties, gelddeposito’s, enz.) waarvan de deelbewijzen met ingang van 1 januari 2018 zijn verkregen, is een bevrijdende roerende voorheffing van 30% verschuldigd over de inkomsten uit deze schuldbewijzen bij de terugkoop ervan.
Belastingheffing in België: Het hierboven genoemde belastingstelsel is in België doorgaans van toepassing op natuurlijke personen die woonachtig zijn in België, die de ICBE’s niet aanwenden voor hun beroepsactiviteiten en deze verwerven, aanhouden en verkopen in het kader van het normale beheer van hun privévermogen. Bij inschrijving in een GBF (gemeenschappelijk beleggingsfonds) naar Frans recht dient u elk jaar uw aandeel in het door het fonds ontvangen dividend (en rente indien van toepassing) op uw belastingaangifte te vermelden. Raadpleeg uw financieel / belastingadviseur of raadpleeg de fiscale simulator / calculator die beschikbaar is op de Carmignac-website (www.carmignac.be/nl_BE/ficale-simulator).
De distributeur in België van de ICBE's van Carmignac kan Carmignac Gestion S.A. of Carmignac Gestion Luxembourg S.A. zijn. De financieel beheerder kan Carmignac Gestion S.A., Carmignac Gestion Luxembourg S.A. en/of hun filialen zijn. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie.
Registratie voor verkoop in België: Het fonds is toegelaten voor verkoop aan particuliere beleggers in België.
Nettoactiva: Een boekhoudkundige term die verwijst naar alle activa van de onderneming, na aftrek van alle huidige of potentiële verplichtingen. De netto-activa die bij de Kenmerken worden weergegeven, worden berekend op het einde van de maand.
Aanbevolen minimale beleggingstermijn: Dit deelnemingsrecht/deze klasse is mogelijk niet geschikt voor beleggers die voornemens zijn hun inleg voor afloop van de aanbevolen termijn
op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.
Het profiel kan variëren van 1 tot 7, waarbij categorie 1 overeenkomt met een lager risico en een lager potentieel rendement, en categorie 7 met een hoger risico en een hoger potentieel rendement. De categorieën 4, 5, 6 en 7 impliceren een hoge tot zeer hoge volatiliteit, met grote tot zeer grote prijsschommelingen die op korte termijn tot latente verliezen kunnen leiden.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.