Obligatiestrategieën
Carmignac Sécurité
Deelnemingsrechten
FR0010149120
Risico-Indicator
2 / 7
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
2 jaar
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
Van 26/01/1989
T.E.M. 27/04/2026
+ 313.0 %
+ 10.9 %
+ 6.7 %
+ 12.4 %
+ 1.4 %
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 2.1 %
0.0 %
- 3.0 %
+ 3.6 %
+ 2.0 %
+ 0.2 %
- 4.8 %
+ 4.1 %
+ 5.3 %
+ 2.3 %
Netto Inventariswaarde
1923.65 €
Nettoactiva Onder beheer
5 077 M €
Gewijzigde Duur
31/03/2026
2.5
SFDR-fondscategorieën
Artikel 8
Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.
Carmignac Sécurité fondsresultaten
Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)
Op : 28 apr. 2026.Rendement per Kalenderjaar (in %)
Rendement per Kalenderjaar (in %)
Op : 31 mrt. 2026.- Carmignac Sécurité - AW EUR Acc
- Referentie-index: ICE BofA 1-3 Year All Euro Government index
| Carmignac Sécurité AW EUR Acc | -0.5 % | -1.1 % | -0.5 % | +1.0 % | +11.6 % | +6.1 % | +10.4 % |
| Referentie-index | -0.4 % | -1.0 % | -0.4 % | +1.1 % | +7.9 % | +2.9 % | +2.0 % |
| Gemiddelde van de categorie | -0.4 % | -1.0 % | -0.4 % | +1.4 % | +9.4 % | +4.7 % | +5.0 % |
| Ranglijst (kwartiel) | 3 | 3 | 3 | 4 | 1 | 2 | 1 |
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
De dividenden van uitkerende deelnemingsrechten worden niet herbelegd.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
De referentie-index wordt omgerekend in euro voor de in EUR luidende en afgedekte deelbewijzen/aandelenklassen, en in de referentievaluta voor de niet-afgedekte deelbewijzen/aandelenklassen.
Bron: Carmignac op 31/03/2026.
Prestaties scenario's
De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 2 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 2 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Prestaties scenario's
Op : Mrt. 2026.Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 2 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
8690 €
-13.15 %
9160 €
-4.28 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9130 €
-8.65 %
9370 €
-3.22 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10000 €
+0.02 %
9970 €
-0.15 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10640 €
+6.43 %
11030 €
+5.00 %
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2020 en 10/2022.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 01/2022 en 01/2024.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2022 en 10/2024.
Bron: Carmignac op 31 mrt. 2026.
Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Sécurité Maandcommentaar
Op : 31 mrt. 2026.Het beleggingsteam
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Rendement opmerkingen
- In deze context boekte het fonds een negatief rendement en bleef het iets achter bij zijn referentie-indicator.
- De rentestrategieën hadden een negatief effect op de rendementen, met name als gevolg van long posities aan het korte einde van de euro-rentecurve, vooral in Duitsland, en een zekere blootstelling aan opkomende markten, tegen de achtergrond van stijgende rendementen.
- De positie ten aanzien van de kredieten was deze maand de belangrijkste negatieve factor. Ondanks gunstige Carry-effecten werd het rendement negatief beïnvloed door een sterke stijging van de Credit Spreads, waarbij aandelen uit de sector Financiën tot de grootste negatieve factoren behoorden.
- De defensieve positie van de portefeuille heeft deze verliezen echter gedeeltelijk gecompenseerd. Kredietbeschermingsstrategieën via iTraxx Xover en inflatiestrategieën in zowel Europa als de VS leverden een positieve bijdrage, terwijl shortposities op Franse en Amerikaanse staatsobligaties een effectieve afdekking boden tegen stijgende rentes.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In een volatiele markt die gekenmerkt werd door een scherpe herwaardering van de rente, hebben we de Duration van de portefeuille deze maand verlengd van 2,0 naar 2,5. Dit kwam vooral tot uiting aan het korte einde van de euro-rentecurve, met name bij Duitse, Italiaanse en Spaanse 2-jaars Obligaties, waar de marktverwachtingen voor drie renteverhogingen door de ECB dit jaar buitensporig lijken. Tegelijkertijd hebben we begin deze maand via putopties een shortpositie ingenomen op de Amerikaanse 5-jaarsrente, die vervolgens is afgebouwd.
- Enerzijds behouden we een aanzienlijke allocatie aan kredieten, voornamelijk belegd in kortlopende bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit, die een aantrekkelijke bron van Carry opleveren met een beperkte gevoeligheid voor marktvolatiliteit, aangevuld met kredietbescherming via iTraxx Xover ter bescherming tegen een toenemende spread.
- Dit wordt gecompenseerd door een gedifferentieerde visie op de rente, waarbij de long posities zijn geconcentreerd aan het korte einde van de euro-rentecurve, naast short posities in Amerikaanse overheidsschuld – tegen de achtergrond van begrotingstekorten – en in Franse overheidsobligaties, als gevolg van aanhoudende politieke en begrotingsonzekerheden.
- De portefeuille blijft ook blootgesteld aan inflatie via breakeven-strategieën in zowel de eurozone als de Verenigde Staten, waarbij wordt geprofiteerd van de recente, door de energieprijzen aangestuurde herwaardering.
- Ten slotte wordt een deel van de portefeuille belegd in geldmarktinstrumenten, die voor liquiditeit zorgen en geleidelijk worden herbelegd in Obligaties met een langere looptijd om te profiteren van aantrekkelijke rendementen na de recente uitverkoop. Het rendement tot de vervaldatum van de portefeuille is gestegen van 3,5% naar 4,1%, waardoor het carry-profiel is versterkt.
Carmignac Sécurité Voornaamste risico's
Risico's die niet voldoende worden gedekt door de indicator
Krediet- Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Liquiditeit- De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Tegenpartijrisico- Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Risico in verband met het Gebruik van Derivaten - Deze producten gaan gepaard met specifieke risico's van verlies.
Voornaamste Risico's van het Fonds
- Rente: Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
- Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
- Kapitaalverlies:De portefeuille geniet geen enkele garantie of bescherming van het belegde kapitaal. Kapitaalverlies treedt op bij de verkoop van een deelnemingsrecht tegen een lagere prijs dan de aankoopprijs.
- Wisselkoers: Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
- Speculative Securities:Speculative Securities
- Opkomende Landen: De nettoinventariswaarde van het compartiment kan sterk variëren vanwege de beleggingen in de markten van de opkomende landen, waar de koersschommelingen aanzienlijk kunnen zijn en waar de werking en de controle kunnen afwijken van de normen op de grote internationale beurzen.
- Tegenpartijrisico:Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
- Cocos:Cocos
- Temporary Securities:Temporary Securities
- Legal:Legal
- Financial Collateral Reuse:Financial Collateral Reuse
- Sustainability:Sustainability
- Discretionair Beheer:Het anticiperen op de ontwikkelingen op de financiële markten door de beheermaatschappij is van directe invloed op het rendement van het Fonds, dat afhankelijk is van de geselecteerde effecten.
- Liquiditeit:Het Fonds kan effecten houden met lage handelsvolumes op de markt en die onder bepaalde omstandigheden relatief illiquide kunnen zijn. Het Compartiment is daarom blootgesteld aan het risico dat het niet mogelijk is om een positie op het gewenste moment en tegen de gewenste prijs te liquideren.
- Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Meer informatie over de risico’s van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk “Risicoprofiel”, en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Recente analyses
Strategie-update • 13 april 2026 • Engels
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 minuten leestijd
Strategie-update • 26 februari 2026 • Nederlands
Bekijk de tarieven: Ongelijk beleid, selectieve duration
9 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Roerende voorheffing bij verkoop: Voor een GBF waarop artikel 19bis van het Wetboek van de inkomstenbelastingen (WIB92) van toepassing is, d.w.z. een ICBE die ten minste 10% van zijn vermogen belegt in “schuldbewijzen” (obligaties, gelddeposito’s, enz.) waarvan de deelbewijzen met ingang van 1 januari 2018 zijn verkregen, is een bevrijdende roerende voorheffing van 30% verschuldigd over de inkomsten uit deze schuldbewijzen bij de terugkoop ervan.
Belastingheffing in België: Het hierboven genoemde belastingstelsel is in België doorgaans van toepassing op natuurlijke personen die woonachtig zijn in België, die de ICBE’s niet aanwenden voor hun beroepsactiviteiten en deze verwerven, aanhouden en verkopen in het kader van het normale beheer van hun privévermogen. Bij inschrijving in een GBF (gemeenschappelijk beleggingsfonds) naar Frans recht dient u elk jaar uw aandeel in het door het fonds ontvangen dividend (en rente indien van toepassing) op uw belastingaangifte te vermelden. Raadpleeg uw financieel / belastingadviseur of raadpleeg de fiscale simulator / calculator die beschikbaar is op de Carmignac-website (www.carmignac.be/nl_BE/ficale-simulator).
De distributeur in België van de ICBE's van Carmignac kan Carmignac Gestion S.A. of Carmignac Gestion Luxembourg S.A. zijn. De financieel beheerder kan Carmignac Gestion S.A., Carmignac Gestion Luxembourg S.A. en/of hun filialen zijn. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie.
Registratie voor verkoop in België: Het fonds is toegelaten voor verkoop aan particuliere beleggers in België.
Nettoactiva: Een boekhoudkundige term die verwijst naar alle activa van de onderneming, na aftrek van alle huidige of potentiële verplichtingen. De netto-activa die bij de Kenmerken worden weergegeven, worden berekend op het einde van de maand.
Aanbevolen minimale beleggingstermijn: Dit deelnemingsrecht/deze klasse is mogelijk niet geschikt voor beleggers die voornemens zijn hun inleg voor afloop van de aanbevolen termijn
op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.
op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.
Het profiel kan variëren van 1 tot 7, waarbij categorie 1 overeenkomt met een lager risico en een lager potentieel rendement, en categorie 7 met een hoger risico en een hoger potentieel rendement. De categorieën 4, 5, 6 en 7 impliceren een hoge tot zeer hoge volatiliteit, met grote tot zeer grote prijsschommelingen die op korte termijn tot latente verliezen kunnen leiden.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
Marktomgeving