Skip to mainSkip to footer
Obligatiestrategieën

Carmignac Sécurité

Deelnemingsrechten

FR0010149120

ObligatiestrategieënCarmignac Sécurité
ObligatiestrategieënCarmignac Sécurité
Deelnemingsrechten

FR0010149120

Overzicht

Rendementen

Portfolio

Documenten

Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.

Carmignac Sécurité fondsresultaten

Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)

Op : 20 jul. 2026.

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Op : 30 jun. 2026.
Carmignac Sécurité - AW EUR Acc
Referentie-index: ICE BofA 1-3 Year All Euro Government index
Carmignac Sécurité AW EUR Acc+0,7 %+0,1 %+1,2 %+1,5 %+12,4 %+7,2 %+11,2 %
Referentie-index+0,5 %+0,2 %+0,9 %+1,2 %+9,1 %+4,0 %+2,8 %
Gemiddelde van de categorie+0,7 %+0,3 %+1,2 %+1,7 %+10,3 %+5,8 %+6,0 %
Ranglijst (kwartiel)3423121
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
De dividenden van uitkerende deelnemingsrechten worden niet herbelegd.
​Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
De referentie-index wordt omgerekend in euro voor de in EUR luidende en afgedekte deelbewijzen/aandelenklassen, en in de referentievaluta voor de niet-afgedekte deelbewijzen/aandelenklassen.
Bron: Carmignac op 30/06/2026.

Prestaties scenario's

De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 2 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.

Prestaties scenario's

Op : Jun. 2026.
Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 2 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
8 690 €
−13,12 %
9 160 €
−4,29 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9 130 €
−8,65 %
9 370 €
−3,22 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10 030 €
+0,31 %
10 000 €
−0,01 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10 640 €
+6,43 %
11 030 €
+5,00 %
Download als CSV-bestand
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2020 en 10/2022.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 07/2018 en 07/2020.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2022 en 10/2024.
Bron: Carmignac op 30 jun. 2026.

Opmerkingen van het beleggingsteam

Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.

Carmignac Sécurité Maandcommentaar

Op : 30 jun. 2026.
Het beleggingsteam
[Management Team] [Author] Allier Marie Anne

Marie-Anne ALLIER

Fund Manager
Bron en copyright: Citywire. Marie-Anne ALLIER is AA voortschrijdend driejarig risico gecorrigeerd rendement voor alle fondsen die de beheerder beheert tot en met 30 juni 2026. Citywire Fund Manager Ratings en Citywire Rankings zijn eigendom van Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") en © Citywire 2025. Alle rechten voorbehouden. De verwijzing naar een rangschikking of prijs is geen garantie voor de toekomstige resultaten van de icbe of de beheerder. Rendementen uit het verleden zijn niet noodzakelijk indicatief voor toekomstige prestaties.
[Management Team] [Author] Guedy Aymeric

Aymeric GUEDY

Fund Manager
Bron en copyright: Citywire. Aymeric GUEDY is AA voortschrijdend driejarig risico gecorrigeerd rendement voor alle fondsen die de beheerder beheert tot en met 30 juni 2026. Citywire Fund Manager Ratings en Citywire Rankings zijn eigendom van Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") en © Citywire 2025. Alle rechten voorbehouden. De verwijzing naar een rangschikking of prijs is geen garantie voor de toekomstige resultaten van de icbe of de beheerder. Rendementen uit het verleden zijn niet noodzakelijk indicatief voor toekomstige prestaties.

Marktomgeving

  • Het marktsentiment verbeterde aanzienlijk in juni nadat de Verenigde Staten en Iran een voorlopig akkoord hadden bereikt over de heropening van de Straat van Hormuz, waardoor de geopolitieke spanningen afnamen. De daaruit voortvloeiende daling van de olieprijzen, waarbij de prijs van Brent-ruwe olie daalde tot ongeveer 73 USD per vat, nam de bezorgdheid over stagflatie weg en gaf wereldwijde risicovolle beleggingen een impuls.
  • De Federal Reserve heeft tijdens haar eerste vergadering onder voorzitter Kevin Warsh de beleidsrente ongewijzigd gelaten op 3,50%-3,75%. De bijgewerkte dot plot en de minder gematigde toespraak van de voorzitter dan verwacht zorgden er echter voor dat de markten een verdere verkrapping tegen het einde van het jaar in de koersen verwerkten.
  • De economische cijfers uit de VS bleven wijzen op een veerkrachtige economie. De werkgelegenheidscijfers buiten de landbouwsector verrasten opnieuw in positieve zin, de PMI-enquêtes bleven robuust en het BBP over het eerste kwartaal werd naar boven bijgesteld tot 2,1%. Ondertussen bleef de inflatie hardnekkig, ondanks de lager dan verwachte cijfers voor mei: de PCE-inflatie kwam uit op 4,1% op jaarbasis en de kern-PCE op 3,4%.
  • In Europa heeft de ECB haar depositorente met 25 basispunten verhoogd tot 2,25% en daarbij nogmaals benadrukt dat de inflatiedruk steeds breder wordt, ondanks de dalende energieprijzen. Ook heeft het de inflatieprognoses naar boven bijgesteld en de groeiprognoses naar beneden.
  • De ontwikkeling van de rentevoeten liep aan weerszijden van de Atlantische Oceaan uiteen. In de VS vertoonde de rentecurve van het Amerikaanse ministerie van Financiën een negatieve afvlakking, waarbij het rendement op 2-jarige obligaties met 19 basispunten steeg, tegenover 3 basispunten voor de 10-jarige obligaties. In de eurozone deed zich daarentegen een ‘bull flattening’ voor: het Duitse 2-jaarsrendement bleef ongewijzigd en het 10-jaarsrendement daalde met 8 basispunten. De kredietmarkten bleven veerkrachtig, met positieve rendementen in de Europese ‘investment grade’- en ‘high yield’-segmenten ondanks een bescheiden toename van de cash-spread, terwijl de iTraxx Xover met 14 basispunten daalde en daarmee beter presteerde dan de contante markten.

Rendement opmerkingen

  • In deze context boekte het fonds deze maand een positief rendement, dat iets achterbleef bij dat van zijn referentie-index.
  • De kredietposities waren deze maand de belangrijkste motor achter het rendement, ondersteund door onze favoriete sectoren, met name de financiële sector en de energiesector, die profiteerden van krappere kredietspreads. Ook onze beleggingen in collateralized loan obligations (CLO’s) leverden een positieve bijdrage.
  • De rentestrategieën waren deze maand over het algemeen neutraal. De positieve bijdragen van onze longposities aan de korte kant van de rentecurve van de eurozone, met name in Duitse staatsobligaties, werden tenietgedaan door onze strategie gericht op een steilere Amerikaanse rentecurve.
  • Daarentegen ondervond het Fonds negatieve gevolgen van zijn strategieën ter afdekking van inflatie- en kredietrisico’s, aangezien de afnemende geopolitieke spanningen leidden tot een scherpe daling van de olieprijzen en een algemeen klimaat waarin meer risico’s werden genomen, wat resulteerde in krappere kredietspreads.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • In de loop van de maand is de looptijd van de portefeuille licht verhoogd van 2,5 naar 2,6 door extra blootstelling aan Italiaanse reële rentetarieven. We hebben ook onze shortpositie in Amerikaanse rentetarieven teruggeschroefd door een ‘curve steepener’ toe te passen, waarbij we een longpositie in het 5-jaarssegment hebben ingenomen en tegelijkertijd onze shortpositie aan het lange einde van de rentecurve hebben gehandhaafd.
  • We behouden een aanzienlijk deel van onze portefeuille in kredietinstrumenten, voornamelijk belegd in bedrijfsobligaties met een korte looptijd en hoge kwaliteit, die nog steeds een aantrekkelijke bron van carry vormen en minder gevoelig zijn voor marktvolatiliteit.
  • Wat de rente betreft, blijft de portefeuille long in het korte deel van de euro-rendementscurve, waar de markten nog steeds rekening houden met ongeveer één renteverhoging door de ECB. Daarnaast houdt het een positie aan die de Amerikaanse rentecurve steiler maakt, aangezien de Fed haar rentebeleid ondanks de afnemende geopolitieke spanningen relatief strak houdt, en heeft het een shortpositie in Franse staatsobligaties vanwege de aanhoudende politieke en begrotingsonzekerheden.
  • De portefeuille houdt longposities aan in de breakeven-inflatie van de VS en de eurozone, wat onze overtuiging weerspiegelt dat de markt de inflatierisico’s op middellange termijn blijft onderschatten.
  • Ten slotte blijft het rendement tot de vervaldatum van de portefeuille aantrekkelijk, namelijk rond de 3,9%, wat het carry-profiel ervan versterkt.

Carmignac Sécurité Voornaamste risico's

Voornaamste Risico's van het Fonds
Rente
Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
Krediet
Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Kapitaalverlies
De portefeuille geniet geen enkele garantie of bescherming van het belegde kapitaal. Kapitaalverlies treedt op bij de verkoop van een deelnemingsrecht tegen een lagere prijs dan de aankoopprijs.
Wisselkoers
Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Meer informatie over de risico’s van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk “Risicoprofiel”, en in het document met essentiële beleggersinformatie.
;

Recente analyses

Strategie-update • 16 juli 2026 • Engels

Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q2 2026

3 minuten leestijd
Meer informatie
Strategie-update • 13 april 2026 • Engels

Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q1 2026

3 minuten leestijd
Meer informatie
Strategie-update • 26 februari 2026 • Nederlands

Bekijk de tarieven: Ongelijk beleid, selectieve duration

9 minuten leestijd
Meer informatie
Alle analyses
Bekijk overzicht Bekijk Portfolio
Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Roerende voorheffing bij verkoop: Voor een GBF waarop artikel 19bis van het Wetboek van de inkomstenbelastingen (WIB92) van toepassing is, d.w.z. een ICBE die ten minste 10% van zijn vermogen belegt in “schuldbewijzen” (obligaties, gelddeposito’s, enz.) waarvan de deelbewijzen met ingang van 1 januari 2018 zijn verkregen, is een bevrijdende roerende voorheffing van 30% verschuldigd over de inkomsten uit deze schuldbewijzen bij de terugkoop ervan.
Belastingheffing in België: Het hierboven genoemde belastingstelsel is in België doorgaans van toepassing op natuurlijke personen die woonachtig zijn in België, die de ICBE’s niet aanwenden voor hun beroepsactiviteiten en deze verwerven, aanhouden en verkopen in het kader van het normale beheer van hun privévermogen. Bij inschrijving in een GBF (gemeenschappelijk beleggingsfonds) naar Frans recht dient u elk jaar uw aandeel in het door het fonds ontvangen dividend (en rente indien van toepassing) op uw belastingaangifte te vermelden. Raadpleeg uw financieel / belastingadviseur of raadpleeg de fiscale simulator / calculator die beschikbaar is op de Carmignac-website (www.carmignac.be/nl_BE/ficale-simulator).
De distributeur in België van de ICBE's van Carmignac kan Carmignac Gestion S.A. of Carmignac Gestion Luxembourg S.A. zijn. De financieel beheerder kan Carmignac Gestion S.A., Carmignac Gestion Luxembourg S.A. en/of hun filialen zijn. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie.
Registratie voor verkoop in België: Het fonds is toegelaten voor verkoop aan particuliere beleggers in België.
Nettoactiva: Een boekhoudkundige term die verwijst naar alle activa van de onderneming, na aftrek van alle huidige of potentiële verplichtingen. De netto-activa die bij de Kenmerken worden weergegeven, worden berekend op het einde van de maand.
Aanbevolen minimale beleggingstermijn: Dit deelnemingsrecht/deze klasse is mogelijk niet geschikt voor beleggers die voornemens zijn hun inleg voor afloop van de aanbevolen termijn
op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.
Het profiel kan variëren van 1 tot 7, waarbij categorie 1 overeenkomt met een lager risico en een lager potentieel rendement, en categorie 7 met een hoger risico en een hoger potentieel rendement. De categorieën 4, 5, 6 en 7 impliceren een hoge tot zeer hoge volatiliteit, met grote tot zeer grote prijsschommelingen die op korte termijn tot latente verliezen kunnen leiden.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.