Obligatiestrategieën
Carmignac Sécurité
Deelnemingsrechten
FR0010149120
Risico-Indicator
2 / 7
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
2 jaar
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
Van 26/01/1989
T.E.M. 15/12/2025
+ 311.7 %
+ 11.9 %
+ 6.9 %
+ 11.8 %
+ 2.1 %
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 1.1 %
+ 2.1 %
0.0 %
- 3.0 %
+ 3.6 %
+ 2.0 %
+ 0.2 %
- 4.8 %
+ 4.1 %
+ 5.3 %
Netto Inventariswaarde
1917.63 €
Nettoactiva Onder beheer
5 275 M €
Gewijzigde Duur
28/11/2025
2.3
SFDR-fondscategorieën
Artikel 8
Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.
Carmignac Sécurité fondsresultaten
Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)
Op : 16 dec. 2025.Rendement per Kalenderjaar (in %)
Rendement per Kalenderjaar (in %)
Op : 28 nov. 2025.- Carmignac Sécurité - AW EUR Acc
- Referentie-index: ICE BofA 1-3 Year All Euro Government index
| Carmignac Sécurité AW EUR Acc | +2.3 % | -0.2 % | +0.1 % | +2.4 % | +12.4 % | +7.2 % | +11.6 % |
| Referentie-index | +2.2 % | +0.1 % | +0.5 % | +2.2 % | +8.2 % | +2.9 % | +2.5 % |
| Gemiddelde van de categorie | +2.3 % | -0.0 % | +0.5 % | +2.4 % | +10.2 % | +5.0 % | +5.3 % |
| Ranglijst (kwartiel) | 3 | 4 | 4 | 3 | 1 | 2 | 1 |
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is.
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
De dividenden van uitkerende deelnemingsrechten worden niet herbelegd.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR.
De referentie-index wordt omgerekend in euro voor de in EUR luidende en afgedekte deelbewijzen/aandelenklassen, en in de referentievaluta voor de niet-afgedekte deelbewijzen/aandelenklassen.
Bron: Carmignac op 28/11/2025.
Statistieken (%)
Deze maatstaven worden gebruikt om de voor risico gecorrigeerde prestaties van een fonds te beoordelen. Een goed presterend fonds zou idealiter een solide rendement (gemeten door de Sharpe-ratio en alfa) moeten hebben in verhouding tot het risico (gemeten door de volatiliteit), terwijl het goed op één lijn ligt met de marktverwachtingen (gemeten door de bèta ten opzichte van de benchmarkindex).
Volatiliteit
Op : 28 nov. 2025.| Fonds | +1.5 | +2.0 | +2.0 |
| Volatiliteit van de Indicator | +1.5 | +1.6 | +1.2 |
Berekening: wekelijkse basis
Ratio's
Op : 28 nov. 2025.| Sharpe-ratio | +0.6 | -0.1 | +0.2 |
| Beta | +0.6 | 0.0 | +0.2 |
| Alfa | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
Berekening: wekelijkse basis
Reference indicator: ICE BofA 1-3 Year All Euro Government index
Bron: Carmignac op 28 nov. 2025.
Maandelijkse bruto rendementsbijdrage
De bijdrage aan het rendement toont de verschillende factoren die bijdragen aan het resultaat. De som van deze elementen is gelijk aan het rendement bruto van de beheerprovisies op de portefeuille voor de periode. Het verschil tussen het brutoresultaat en het nettoresultaat komt overeen met de impact van de vergoedingen over de periode.
Maandelijkse bruto rendementsbijdrage
Op : 28 nov. 2025.Aandelenportefeuille0 %
Obligatieportefeuille+0.1 %
Aandelenderivaten0 %
Rente Derivaten-0.2 %
Valuta Derivaten0.0 %
ICBE0.0 %
Totaal-0.2 %
Prestaties scenario's
De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Prestaties scenario's
Op : Okt. 2025.Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 2 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
8700 €
-13.00 %
9170 €
-4.24 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9130 €
-8.70 %
9370 €
-3.20 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10020 €
+0.20 %
9970 €
-0.15 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10640 €
+6.40 %
11030 €
+5.02 %
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2020 en 10/2022.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 01/2022 en 01/2024.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2022 en 10/2024.
Bron: Carmignac op 31 okt. 2025.
Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Sécurité Maandcommentaar
Op : 28 nov. 2025.Het beleggingsteam
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Aymeric GUEDY
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- In deze context behaalde het fonds een negatief absoluut rendement en presteerde het ook slechter dan zijn referentie-indicator gedurende de maand.
- De rentestrategieën waren de belangrijkste negatieve factoren in de loop van de maand. In Europa drukten onze posities in steilere rentecurves en onze shortpositie in Franse overheidsschuld ten opzichte van Duitse overheidsschuld op de rendementen, terwijl in de VS zowel onze shortpositie in het 10-jaarsegment als onze inflatiegerelateerde posities een negatieve impact hadden.
- Op het gebied van kredieten profiteerde de portefeuille vooral van haar carry-strategieën, met name van haar posities in de financiële sector, hoewel dit gedeeltelijk werd tenietgedaan door onze kredietbescherming via de iTraxx Xover toen de spreads kleiner werden.
- Ten slotte blijft de portfolio profiteren van onze blootstelling aan geldmarktinstrumenten en onze selectie van collateralized loan obligations (CLO's).
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In een context die gekenmerkt werd door onzekerheid over het volgende rentebesluit van de Fed en gemengde economische cijfers aan beide zijden van de Atlantische Oceaan, werd de duration van de portfolio actief beheerd. Het daalde aanvankelijk van 2,0 naar 1,8, maar steeg vervolgens weer naar 2,3 als gevolg van de vermindering van onze shortpositie op 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties en de afwikkeling van onze putopties op Duitse Bunds, die we aan het einde van de periode opnieuw hebben ingekocht om de portfolio af te dekken.
- Enerzijds behouden we een aanzienlijke allocatie aan kredieten, voornamelijk belegd in kortlopende bedrijfsobligaties met een hoge rating, die een aantrekkelijke bron van rendement bieden en een lagere bèta hebben ten opzichte van de marktvolatiliteit.
- We blijven voorzichtig ten aanzien van de rente en hebben een long positie met de nadruk op het korte segment van de euro-rentecurve, waar de markten ondanks aanhoudende neerwaartse risico's voor de groei niet langer verdere renteverlagingen verwachten. Deze positie is gedeeltelijk afgedekt door putopties op Duitse rente. We hebben ook een shortpositie in Franse overheidsschuld vanwege de aanhoudende politieke en fiscale onzekerheid, evenals een shortpositie in het 7-10-jaarsegment van de Amerikaanse rentecurve, waar we van mening zijn dat de verwachtingen voor renteverlagingen te optimistisch blijven gezien de inflatiedynamiek en de veerkrachtige economische cijfers.
- We hebben onze kredietmarktbescherming (iTraxx Xover) licht verhoogd, aangezien de markten op een krap niveau handelen te midden van economische en politieke onzekerheid.
- Ten slotte houden we een deel van de portefeuille in geldmarktinstrumenten, die helpen de totale volatiliteit van de portefeuille te beheersen en tegelijkertijd een kasreserve vormen die kan worden ingezet in geval van een marktgebeurtenis.
Carmignac Sécurité Voornaamste risico's
Risico's die niet voldoende worden gedekt door de indicator
Krediet- Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Liquiditeit- De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Tegenpartijrisico- Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Risico in verband met het Gebruik van Derivaten - Deze producten gaan gepaard met specifieke risico's van verlies.
Voornaamste Risico's van het Fonds
- Rente: Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
- Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
- Kapitaalverlies:De portefeuille geniet geen enkele garantie of bescherming van het belegde kapitaal. Kapitaalverlies treedt op bij de verkoop van een deelnemingsrecht tegen een lagere prijs dan de aankoopprijs.
- Wisselkoers: Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
- Speculative Securities:Speculative Securities
- Opkomende Landen: De nettoinventariswaarde van het compartiment kan sterk variëren vanwege de beleggingen in de markten van de opkomende landen, waar de koersschommelingen aanzienlijk kunnen zijn en waar de werking en de controle kunnen afwijken van de normen op de grote internationale beurzen.
- Tegenpartijrisico:Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
- Cocos:Cocos
- Temporary Securities:Temporary Securities
- Legal:Legal
- Financial Collateral Reuse:Financial Collateral Reuse
- Sustainability:Sustainability
- Discretionair Beheer:Het anticiperen op de ontwikkelingen op de financiële markten door de beheermaatschappij is van directe invloed op het rendement van het Fonds, dat afhankelijk is van de geselecteerde effecten.
- Liquiditeit:Het Fonds kan effecten houden met lage handelsvolumes op de markt en die onder bepaalde omstandigheden relatief illiquide kunnen zijn. Het Compartiment is daarom blootgesteld aan het risico dat het niet mogelijk is om een positie op het gewenste moment en tegen de gewenste prijs te liquideren.
- Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Meer informatie over de risico’s van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk “Risicoprofiel”, en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Recente analyses
Onderscheidingen • 11 december 2025 • Nederlands
Carmignac uitgeroepen tot Fixed Income-fondsenbeheerder van het jaar tijdens de Funds Europe Awards 2025
Strategie-update • 13 oktober 2025 • Nederlands
Carmignac Sécurité: Brief van de Fondsbeheerders - Q3 2025
3 minuten leestijd
Strategie-update • 11 juli 2025 • Nederlands
Carmignac Sécurité: Brief van de Fondsbeheerders - Q2 2025
2 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR.
Roerende voorheffing bij verkoop: Voor een GBF waarop artikel 19bis van het Wetboek van de inkomstenbelastingen (WIB92) van toepassing is, d.w.z. een ICBE die ten minste 10% van zijn vermogen belegt in “schuldbewijzen” (obligaties, gelddeposito’s, enz.) waarvan de deelbewijzen met ingang van 1 januari 2018 zijn verkregen, is een bevrijdende roerende voorheffing van 30% verschuldigd over de inkomsten uit deze schuldbewijzen bij de terugkoop ervan.
Belastingheffing in België: Het hierboven genoemde belastingstelsel is in België doorgaans van toepassing op natuurlijke personen die woonachtig zijn in België, die de ICBE’s niet aanwenden voor hun beroepsactiviteiten en deze verwerven, aanhouden en verkopen in het kader van het normale beheer van hun privévermogen. Bij inschrijving in een GBF (gemeenschappelijk beleggingsfonds) naar Frans recht dient u elk jaar uw aandeel in het door het fonds ontvangen dividend (en rente indien van toepassing) op uw belastingaangifte te vermelden. Raadpleeg uw financieel / belastingadviseur of raadpleeg de fiscale simulator / calculator die beschikbaar is op de Carmignac-website (www.carmignac.be/nl_BE/ficale-simulator).
De distributeur in België van de ICBE's van Carmignac kan Carmignac Gestion S.A. of Carmignac Gestion Luxembourg S.A. zijn. De financieel beheerder kan Carmignac Gestion S.A., Carmignac Gestion Luxembourg S.A. en/of hun filialen zijn. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie.
Registratie voor verkoop in België: Het fonds is toegelaten voor verkoop aan particuliere beleggers in België.
Nettoactiva: Een boekhoudkundige term die verwijst naar alle activa van de onderneming, na aftrek van alle huidige of potentiële verplichtingen. De netto-activa die bij de Kenmerken worden weergegeven, worden berekend op het einde van de maand.
Aanbevolen minimale beleggingstermijn: Dit deelnemingsrecht/deze klasse is mogelijk niet geschikt voor beleggers die voornemens zijn hun inleg voor afloop van de aanbevolen termijn
op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.
op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.
Het profiel kan variëren van 1 tot 7, waarbij categorie 1 overeenkomt met een lager risico en een lager potentieel rendement, en categorie 7 met een hoger risico en een hoger potentieel rendement. De categorieën 4, 5, 6 en 7 impliceren een hoge tot zeer hoge volatiliteit, met grote tot zeer grote prijsschommelingen die op korte termijn tot latente verliezen kunnen leiden.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
Marktomgeving