Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992631217
Kansen op de wereldwijde obligatiemarkten flexibel benaderen
- Een op overtuigingen gebaseerd fonds met de ambitie om opportuniteiten op de wereldwijde obligatiemarkten te grijpen en het valutarisico systematisch af te dekken.
- Een beleggingsproces op basis van top-down-assetallocatie en bottom-up-implementatie van rente- en kredietstrategieën.
- Een flexibele, niet aan een benchmark gebonden filosofie die in staat is is om wereldwijd uiteenlopende marktomstandigheden te doorstaan.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties56.9 %
Andere
43.1 %
Op : 31 dec. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 27.4 %
+ 24.1 %
+ 8.1 %
+ 14.0 %
+ 4.4 %
T.E.M. 20/01/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 0.5 %
+ 2.0 %
- 3.0 %
+ 5.4 %
+ 9.7 %
+ 0.1 %
- 7.7 %
+ 5.1 %
+ 5.7 %
+ 4.7 %
Netto Inventariswaarde
1274.05 €
Nettoactiva Onder beheer
2 851 M €
Op : 31 dec. 2025.
Op : 20 jan. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Carmignac Portfolio Flexible Bond fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 31 dec. 2025.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Rendement opmerkingen
- Het fonds presteerde aanzienlijk beter dan zijn benchmark in december in een omgeving met stijgende rentes.
- Onze duration overlay-strategieën leverden de beste bijdrage aan de prestaties, naast onze selectie van opkomende staatsobligaties en onze toewijzing aan verschillende kredietsegmenten.
- Omgekeerd droegen onze aan inflatie gekoppelde instrumenten negatief bij aan het rendement van het fonds na de zwakker dan verwachte publicatie van de Amerikaanse consumentenprijsindex eind november.
- Gedurende de maand hebben we gedeeltelijk winst gemaakt op onze shortposities in Japanse staatsschuld en een longpositie opgebouwd op de Australische kortetermijnrente.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- De huidige omgeving biedt veel onzekerheden, met name op het geopolitieke vlak, wat zou kunnen leiden tot een grotere volatiliteit van risicovolle activa.
- De markt lijkt pessimistisch over de economische vooruitzichten van de VS en houdt dus rekening met sterke verwachtingen van renteverlagingen. Aan de andere kant is de markt veel optimistischer over het groeipotentieel van het eurogebied, zonder dat er voor de komende twaalf maanden renteverlagingen van de ECB worden verwacht.
- Het inflatietraject lijkt opwaarts te zijn over de Atlantische Oceaan na de beslissingen van de Amerikaanse regering over tarieven en ook over het migratiebeleid.
- Op basis van deze observaties handhaven we een negatieve gewijzigde duration, terwijl we een sterke eetlust voor aan inflatie gekoppelde producten behouden. Op kredietgebied handhaven we beveiligingen over het hele spectrum van hoogrentende obligaties, gezien het huidige waarderingsniveau en het potentiële risico van verbreding van de kredietspreads.
Rendementsgrafiek
Op : 20 jan. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Op 30/09/2019 is de samenstelling van de referentie-indicator gewijzigd: de herbelegde ICE BofA ML Euro Broad Market Index coupons vervangen de EONCAPL7. De prestaties worden gepresenteerd aan de hand van de kettingmethode. Op 10/03/2021 de naam van het fonds werd gewijzigd van Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income in Carmignac Portfolio Flexible Bond.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 21/01/2026
Carmignac Portfolio Flexible Bond Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 31 dec. 2025.| Monetair | 68.9 % |
| Obligaties | 56.9 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 9.4 % |
| Aandelen | 0.3 % |
| Credit Default Swap | -18.9 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 31 dec. 2025.Gewijzigde Duur
-0.4
Yield to Maturity3.3 %
Gemiddelde Coupon
2.4 %
Aantal obligaties
150
Aantal obligaties195
Gemiddelde rating
BBB+
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Eliezer en ikzelf beheren deze strategie met als doel beleggers een flexibele en gediversifieerde beleggingsoplossing te bieden die belegt in vastrentende markten en tegelijkertijd het valutarisico afdekt.
Recente analyses
Strategie-update • 15 januari 2026 • Engels
Carmignac P. Flexible Bond: Letter from the Fund Managers - Q4 2025
4 minuten leestijd
Onderscheidingen • 11 december 2025 • Nederlands
Carmignac uitgeroepen tot Fixed Income-fondsbeheerder van het jaar tijdens de Funds Europe Awards 2025
2 minuten leestijd
Webconferentie • 16 oktober 2025 • Engels
Carmignac Portfolio Flexible Bond: How can investors benefit from a more uncertain environment for sovereign debt?
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
Marktomgeving