Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992627611
Een kant-en-klare wereldwijde oplossing voor verschillende marktomstandigheden
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen op wereldschaal: aandelen, obligaties en internationale valuta's
- Dynamisch en flexibel beheer om snel in te spelen op bepaalde evoluties in de markt
- Langetermijngroei en veerkracht combineren met een maatschappelijk verantwoorde aanpak
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen46 %
Obligaties41.1 %
Andere
12.9 %
Op : 31 dec. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 51.4 %
+ 35.9 %
+ 13.4 %
+ 22.4 %
+ 10.9 %
T.E.M. 21/01/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 4.4 %
+ 0.5 %
- 10.8 %
+ 11.2 %
+ 13.4 %
- 0.3 %
- 8.8 %
+ 2.7 %
+ 7.6 %
+ 12.1 %
Netto Inventariswaarde
151.38 €
Nettoactiva Onder beheer
1 709 M €
Op : 31 dec. 2025.
Op : 21 jan. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Carmignac Portfolio Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 31 dec. 2025.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Rendement opmerkingen
- Het fonds sloot het jaar af met een positief rendement in december, terwijl de referentie-indicator een negatief rendement boekte.
- In lijn met de rest van het jaar hebben alle prestatiefactoren een positieve bijdrage geleverd, als gevolg van effectieve diversificatie en positionering.
- Aandelen leverden de belangrijkste bijdrage, geleid door aandelen in EM-technologie, die beter presteerden dan Amerikaanse sectorgenoten toen de cijfers van december en de bedrijfsrichtlijnen de veerkracht van AI-gerelateerde kapitaaluitgaven bevestigden. Financiële instellingen buiten de banksector presteerden ook goed, met name S&P Global, Mastercard en Ice.
- Blootstelling aan edelmetalen was een toegevoegde waarde, waarbij goudzoekers werden blootgesteld aan zilver, zoals Newmont, en profiteerden van de sterke stijging van het grijze metaal.
- De positionering van de vastrentende waarden was ondersteunend: de korte looptijd van de portefeuille hielp de stijging van de rendementen op te vangen. De blootstelling aan aan inflatie gekoppelde instrumenten woog echter enigszins op het absolute rendement na de neerwaartse verrassing in de Amerikaanse inflatiecijfers.
- De valutapositionering droeg positief bij, aangezien de onderbelichting van de portefeuille ten opzichte van de Amerikaanse dollar ten gunste van de euro opnieuw zijn vruchten afwerpt, in lijn met de bredere trend die het hele jaar door werd waargenomen.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- De wereldwijde groei zou moeten worden ondersteund door begrotingsstimulansen in de VS, Europa en Japan, zij het ten koste van hogere inflatierisico's op middellange termijn, met name in de VS.
- In deze omgeving behouden we een betekenisvolle blootstelling aan aandelen en een negatieve gewijzigde duration, terwijl we selectieve defensieve posities behouden, met name via de Japanse yen, CDS, putopties op Amerikaanse indices en goudmijnen.
- We behouden een hoge blootstelling aan aandelen, ondersteund door veerkrachtige groei, losse financiële omstandigheden en de aanhoudende AI-capexcyclus, ondanks verhoogde waarderingen die de veiligheidsmarge beperken.
- Binnen de technologie bouwen we posities op in bedrijven die verkeerd worden opgevat als AI-verliezers, met name in software en financiële infrastructuur.
- We blijven voorzichtig met de looptijd, vooral in de VS, omdat aanhoudende inflatiedruk, zware emissies en zorgen over de geloofwaardigheid van de Fed het potentieel voor een aanhoudende daling van de rendementen beperken.
- We blijven voorzichtig met de Amerikaanse dollar op de middellange termijn, aangezien niet-volgestorte budgettaire expansie en bezorgdheid over de geloofwaardigheid van het beleid blijven wegen op de valuta, waardoor selectieve blootstellingen buiten de Amerikaanse dollar worden ondersteund.
Rendementsgrafiek
Op : 21 jan. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Tot 31 december 2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI AC WORLD NR (USD) + 50% ICE BofA Global Government Index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Bron: Carmignac op 22/01/2026
Carmignac Portfolio Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 31 dec. 2025.| Aandelen | 46 % |
| Obligaties | 41.1 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 7.2 % |
| Monetair | 5.7 % |
| Credit Default Swap | -12.9 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 31 dec. 2025.Gewicht Aandelenbeleggingen
46.0 %
Netto Aandelenblootstelling44.8 %
Active Share82.1 %
Gewijzigde duur-0.4
Yield to Maturity4.4 %
Gemiddelde rating
BBB+
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Dankzij de flexibele en holistische benadering van beleggen werd Patrimoine een synoniem van een 'investeren en vergeten'-oplossing voor beleggers die hun spaargeld geleidelijk willen laten groeien in de loop van de tijd, zonder zich zorgen te maken over markttiming of economische cycli.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Recente analyses
Webconferentie • 18 november 2025 • Engels
2026 in sight: Roadmap from Carmignac Portfolio Patrimoine
Strategie-update • 7 november 2025 • Nederlands
Het einde van de Grote Moderatie: Herdefiniëren van Multi-Asset beleggen
1 minuten leestijd
Strategie-update • 16 oktober 2025 • Nederlands
Carmignac Patrimoine: Brief van de Fondsbeheerders - Q3 2025
4 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving