Deelnemingsrechten
FR0010135103
Een kant-en-klare wereldwijde oplossing voor verschillende marktomstandigheden
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen op wereldschaal: aandelen, obligaties en internationale valuta's
- Dynamisch en flexibel beheer om snel in te spelen op bepaalde evoluties in de markt
- Langetermijngroei en veerkracht combineren met een maatschappelijk verantwoorde aanpak
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties45.3 %
Aandelen42.1 %
Andere
12.6 %
Op : 30 apr. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 968.3 %
+ 32.2 %
+ 13.1 %
+ 26.8 %
+ 10.7 %
T.E.M. 12/05/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 3.9 %
+ 0.1 %
- 11.3 %
+ 10.5 %
+ 12.4 %
- 0.9 %
- 9.4 %
+ 2.2 %
+ 7.1 %
+ 12.1 %
Netto Inventariswaarde
817.75 €
Nettoactiva Onder beheer
6 676 M €
Op : 30 apr. 2026.
Op : 12 mei 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Dankzij de flexibele en holistische benadering van beleggen werd Patrimoine een synoniem van een 'investeren en vergeten'-oplossing voor beleggers die hun spaargeld geleidelijk willen laten groeien in de loop van de tijd, zonder zich zorgen te maken over markttiming of economische cycli.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Carmignac Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 apr. 2026.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
- Het fonds behaalde een positief rendement en presteerde beter dan zijn referentie-indicator.
- De absolute rendementen werden gedragen door Aandelen uit zowel ontwikkelde als opkomende markten, waarbij de AI-waardeketen in alle regio’s het belangrijkste gemeenschappelijke thema bleef.
- Het grootste deel van de outperformance was te danken aan onze positionering op de rentemarkt, waarbij inflatiestrategieën een van de belangrijkste factoren waren. Ook de blootstelling aan obligaties en valuta’s uit opkomende markten leverde een positieve bijdrage.
- Aandelenhedges en blootstelling aan grondstoffen hadden een licht negatief effect op de rendementen.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- De oorlog in Iran veroorzaakt drie belangrijke schokken: een inflatieschok, waarvan de secundaire effecten nog onderschat worden; een groeischok, die momenteel door de markten als mild wordt beschouwd, maar in Europa waarschijnlijk ernstiger zal uitpakken dan in de VS; en een begrotingsschok, die onevenredig grote gevolgen zal hebben voor landen met een hoge schuldenlast.
- In deze context blijven aandelen en valuta’s uit opkomende markten onze favoriete beleggingscategorieën, met name in Latijns-Amerika.
- De sterke winstcijfers en het aanhoudende optimisme rond AI blijven belangrijke steunpilaren voor de aandelenmarkten, waardoor aandelenbeleggers de energieschok en de hogere rente voor lief nemen. Tot nu toe lijkt de energie-schok niet ernstig genoeg om de investeringscyclus in AI te verstoren, die de verwachtingen blijft overtreffen. Dit maakt een hoge blootstelling aan Aandelen mogelijk, die momenteel 40% bedraagt, terwijl de onderliggende portefeuille gediversifieerd blijft.
- De afgelopen maand bestonden onze belangrijkste aandelenstrategieen erin om regelmatig stapsgewijs winst te nemen op onze posities in halfgeleiders, met name in aandelen met een hogere bèta, en tegelijkertijd onze ‘diversificatieposities’ te versterken. Dit omvatte enerzijds een defensieve portefeuille bestaande uit Amerikaanse geneesmiddelendistributeurs en namen als Berkshire Hathaway, en anderzijds een toenemende allocatie aan banken uit opkomende markten.
- Wat de rente betreft, hanteren we een zeer licht positieve Duration-strategie. We hebben een long positie in kortlopende obligaties, aangezien de markten de impact van de inflatieschok op de groei vaak onderschatten. We blijven voorzichtig ten aanzien van obligaties met een lange looptijd, gezien de toenemende begrotingsdruk, de hoge tekorten en de nog steeds beperkte vraag naar overheidsschuld. Wat de inflatie betreft, hebben we onze Amerikaanse breakeven-posities verschoven naar langere looptijden en hebben we onlangs onze posities afgebouwd nadat we winst hadden genomen na de koersstijging.
- Onze blootstelling aan goudmijnbedrijven bedraagt ongeveer 1%.
- Onze sterkste overtuiging op valutagebied is dat de oorlog de geloofwaardigheid van de VS ondermijnt, wat ons bearish langetermijnperspectief op de dollar versterkt. We houden daarom vast aan een beperkte blootstelling aan de dollar en hebben de mogelijkheid om deze verder te verminderen mocht de dollar verzwakken.
Rendementsgrafiek
Op : 12 mei 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Tot en met 31 december 2012 werden de aandelenindexen van de referentie-indicatoren exclusief dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31/12/2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot en met 31/12/2021 was de referentie-indicator van het fonds 50% MSCI AC World NR (USD) (met herbelegde nettodividenden) + 50% ICE BofA Global Government Index (USD) (met herbelegde coupons). De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Bron: Carmignac op 15/05/2026
Carmignac Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 30 apr. 2026.| Obligaties | 45.3 % |
| Aandelen | 42.1 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 7.7 % |
| Monetair | 5 % |
| Credit Default Swap | -18.7 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 31 mrt. 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
38.8 %
Netto Aandelenblootstelling35.4 %
Active Share83.3 %
Gewijzigde duur1.2
Yield to Maturity4.7 %
Gemiddelde rating
BBB+
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 8 april 2026 • Engels
Carmignac Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 minuten leestijd
Strategie-update • 30 maart 2026 • Nederlands
Carmignac Patrimoine: De sleutel tot effectieve diversificatie
5 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving