Deelnemingsrechten
FR0010135103
Een kant-en-klare wereldwijde oplossing voor verschillende marktomstandigheden
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen op wereldschaal: aandelen, obligaties en internationale valuta's
- Dynamisch en flexibel beheer om snel in te spelen op bepaalde evoluties in de markt
- Langetermijngroei en veerkracht combineren met een maatschappelijk verantwoorde aanpak
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties48 %
Aandelen45.1 %
Andere
6.9 %
Op : 28 nov. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 928.3 %
+ 26.5 %
+ 11.4 %
+ 22.7 %
+ 11.5 %
T.E.M. 10/12/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 0.7 %
+ 3.9 %
+ 0.1 %
- 11.3 %
+ 10.5 %
+ 12.4 %
- 0.9 %
- 9.4 %
+ 2.2 %
+ 7.1 %
Netto Inventariswaarde
787.18 €
Nettoactiva Onder beheer
6 404 M €
Op : 28 nov. 2025.
Op : 10 dec. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Carmignac Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 28 nov. 2025.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Rendement opmerkingen
- Het fonds presteerde deze maand slechter dan de markt, zowel in relatieve als in absolute termen.
- Onze aandelenkeuze drukte op de prestaties, met name onze blootstelling aan Taiwanese en Amerikaanse technologiebedrijven.
- Onze beslissing om winst te nemen op AI-aandelen met een hoge bèta, zoals Cadence Design, en onze blootstelling aan softwareaandelen zoals Salesforce te vergroten, wierp geen vruchten af, aangezien deze aandelen daalden in lijn met de bredere technologiesector.
- De enige positieve bijdrage kwam van onze overtuigingen op het gebied van gezondheidszorg, met posities zoals Cencora en Eli Lilly die een sterk herstel lieten zien.
- Op het gebied van vastrentende waarden had onze shortpositie in Amerikaanse rentevoeten een negatief effect op de rendementen, aangezien de zwakkere cijfers over de Amerikaanse arbeidsmarkt en het consumentenvertrouwen de obligatiekoersen enigszins ondersteunden.
- De inflatieverwachtingen daalden ook in de loop van de maand, zonder dat daar fundamentele factoren aan ten grondslag lagen, maar het uitblijven van gegevenspublicaties en de lagere olieprijzen drukten op de inflatievooruitzichten.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Wat aandelen betreft, blijven we onze posities selectief aanpassen door posities in AI-bedrijven met een hoge bèta (zoals Cadence en Celestica) en in dure AI-gerelateerde industriële bedrijven (Schneider, Eaton) af te bouwen.
- We hebben ook de allocaties aan hoog gewaardeerde bedrijven met een gematigd groeimomentum, waaronder O'Reilly en Linde, verminderd.
- Omgekeerd hebben we onze blootstelling aan hoogwaardige financiën (Block, S&P Global), toonaangevende softwarebedrijven (Salesforce, Atlassian) en Mercadolibre, waar we aantrekkelijke fundamentele factoren voor de lange termijn zien, vergroot.
- Op het gebied van vastrentende waarden hebben we een shortpositie ingenomen in Britse rentevoeten, als gevolg van bezorgdheid over de begrotingsontwikkeling van het land en hernieuwde opwaartse druk op de rendementen.
- We blijven de voorkeur geven aan aantrekkelijk geprijsde hedges – met name Credit default swaps, de Japanse yen en goud – die robuuste bescherming bieden in een omgeving die nog steeds gunstig is voor Aandelen en bedrijfskredieten.
- Tegelijkertijd blijven we voorzichtig ten aanzien van staatsobligaties, gezien de fiscale risico's en het beperkte zicht op het verloop van de reële rente.
Rendementsgrafiek
Op : 10 dec. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Tot en met 31 december 2012 werden de aandelenindexen van de referentie-indicatoren exclusief dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31/12/2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot en met 31/12/2021 was de referentie-indicator van het fonds 50% MSCI AC World NR (USD) (met herbelegde nettodividenden) + 50% ICE BofA Global Government Index (USD) (met herbelegde coupons). De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Bron: Carmignac op 12/12/2025
Carmignac Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 28 nov. 2025.| Obligaties | 48 % |
| Aandelen | 45.1 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 6.9 % |
| Monetair | 0 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 28 nov. 2025.Gewicht Aandelenbeleggingen
45.1 %
Netto Aandelenblootstelling43.1 %
Active Share80.9 %
Gewijzigde duur-0.6
Yield to Maturity4.8 %
Gemiddelde rating
BBB
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Dankzij de flexibele en holistische benadering van beleggen werd Patrimoine een synoniem van een 'investeren en vergeten'-oplossing voor beleggers die hun spaargeld geleidelijk willen laten groeien in de loop van de tijd, zonder zich zorgen te maken over markttiming of economische cycli.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Recente analyses
Webconferentie • 18 november 2025 • Engels
2026 in sight: Roadmap from Carmignac Portfolio Patrimoine
Strategie-update • 7 november 2025 • Nederlands
Het einde van de Grote Moderatie: Herdefiniëren van Multi-Asset beleggen
1 minuten leestijd
Strategie-update • 16 oktober 2025 • Nederlands
Carmignac Patrimoine: Brief van de Fondsbeheerders - Q3 2025
4 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving