Deelnemingsrechten
FR0010135103
Een kant-en-klare wereldwijde oplossing voor verschillende marktomstandigheden
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen op wereldschaal: aandelen, obligaties en internationale valuta's
- Dynamisch en flexibel beheer om snel in te spelen op bepaalde evoluties in de markt
- Langetermijngroei en veerkracht combineren met een maatschappelijk verantwoorde aanpak
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties45,3 %
Aandelen44,7 %
Andere
10,0 %
Op : 31 jul. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 1.009,4 %
+ 31,0 %
+ 15,9 %
+ 32,2 %
+ 11,4 %
T.E.M. 11/08/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 3,9 %
+ 0,1 %
- 11,3 %
+ 10,5 %
+ 12,4 %
- 0,9 %
- 9,4 %
+ 2,2 %
+ 7,1 %
+ 12,1 %
Netto Inventariswaarde
€ 849,24
Nettoactiva Onder beheer
6 923 M €
Op : 31 jul. 2026.
Op : 11 aug. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Dankzij de flexibele en holistische benadering van beleggen werd Patrimoine een synoniem van een 'investeren en vergeten'-oplossing voor beleggers die hun spaargeld geleidelijk willen laten groeien in de loop van de tijd, zonder zich zorgen te maken over markttiming of economische cycli.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Carmignac Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 31 jul. 2026.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
- In juli presteerde het Fonds beter dan zijn referentie-indicator, die de maand in negatief terrein eindigde, terwijl het Fonds een rendement van ongeveer +2% behaalde.
- Het marktklimaat was ondersteunend voor onze belangrijkste overtuigingen in alle activaklassen. Als gevolg hiervan leverde elke activaklasse een positieve bijdrage en presteerde deze beter dan de referentie-indicator.
- Wat aandelen betreft, bleek onze voorzichtigere positionering gedurende de maand lonend. Voorafgaand aan de correctie hadden we onze blootstelling aan technologieaandelen met een hoge bèta verminderd en onze allocatie naar kwaliteitsbedrijven verhoogd, met name in de gezondheidszorg en financiële sector.
- Als gevolg hiervan was het Fonds goed gepositioneerd om door de scherpe verkoopgolf in technologieaandelen te navigeren. Ondanks een daling van de SOX Index met ongeveer 20%, hielp onze beperkte blootstelling aan de sector de prestaties te beschermen, terwijl onze kwaliteitsbeleggingen, waaronder McKesson, ICE, Cencora en Mastercard, sterk herstelden en tot de belangrijkste bijdragers van het Fonds behoorden gedurende de maand.
- Wat de rente betreft, speelde de stijging van de rente op staatsobligaties in ons voordeel. Met name onze negatieve duratieblootstelling in de VS was een belangrijke bijdrage, terwijl onze inflatiepositionering en strategieën voor het steiler maken van de rentecurve ook positieve rendementen genereerden.
- Bij krediet hielpen onze hedgingstrategieën de verruiming van de kredietspreads te compenseren, waardoor de impact op de portefeuilleprestaties werd beperkt.
- Tot slot, bij valuta, heeft onze onderwogen blootstelling aan de Amerikaanse dollar, gecombineerd met onze posities in Aziatische valuta, met name de Koreaanse won en de Japanse yen, ook een positieve bijdrage geleverd aan de prestaties.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Onze macrovisie blijft in grote lijnen constructief. De wereldwijde groei blijft veerkrachtig, ondersteund door sterke bedrijfswinsten en de aanhoudende investeringscyclus in AI. Tegelijkertijd geloven we dat de inflatie structureel hoger zal blijven, gedreven door overheidsuitgaven, deglobalisering en investeringen in infrastructuur, wat de ruimte voor lagere langetermijnrentes beperkt.
- We handhaven een aanzienlijke blootstelling aan aandelen terwijl we de bèta van de portefeuille geleidelijk verlagen. We blijven constructief over AI, maar met een selectievere aanpak, waarbij we de voorkeur geven aan kwaliteitsnamen in de sectoren technologie, financiële waarden en gezondheidszorg.
- We hebben de recente volatiliteit in de halfgeleidersector benut om posities met een hoge overtuiging op te bouwen tegen aantrekkelijkere waarderingen, met name in Azië, waarbij SK Hynix opnieuw tot onze top tien van beleggingen behoort.
- Wat vastrentende waarden betreft, handhaven we een positie met een lage duratie, waarbij we een negatieve Amerikaanse duratie combineren met een licht positieve Europese duratie en een voorkeur voor een steilere rentecurve. We blijven voorzichtig wat betreft krediet.
- Nu de rente gedurende de maand steeg, hebben we winst genomen op enkele duratie-shorts, waardoor de totale duratie van de portefeuille is gestegen naar ongeveer 1.
- Op het gebied van valuta hebben we winst genomen op Aziatische valuta, met name de KRW, terwijl we een onderwogen blootstelling aan de Amerikaanse dollar hebben gehandhaafd. We hebben ook onze blootstelling aan aandelen in goudmijnen vergroot, waarvan wij geloven dat deze op de huidige waarderingsniveaus een aantrekkelijk risico-rendementsprofiel blijven bieden.
Rendementsgrafiek
Op : 11 aug. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Tot en met 31 december 2012 werden de aandelenindexen van de referentie-indicatoren exclusief dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31/12/2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot en met 31/12/2021 was de referentie-indicator van het fonds 50% MSCI AC World NR (USD) (met herbelegde nettodividenden) + 50% ICE BofA Global Government Index (USD) (met herbelegde coupons). De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Bron: Carmignac op 13/08/2026
Carmignac Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 31 jul. 2026.| Obligaties | 45,3 % |
| Aandelen | 44,7 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 6,1 % |
| Monetair | 3,9 % |
| Credit Default Swap | -18,1 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 jun. 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
44,4%
Netto Aandelenblootstelling40,3%
Active Share84,6%
Gewijzigde duur1,0
Yield to Maturity4,6%
Gemiddelde rating
BBB+
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Dividendenverdeling • 21 juli 2026 • Engels
Annual Dividends Distribution 2025 - Carmignac Portfolio
1 minuten leestijd
Strategie-update • 16 juli 2026 • Nederlands
Carmignac Patrimoine: Brief van de Fondsbeheerder - Q2 2026
5 minuten leestijd
Webconferentie • 2 juni 2026 • Engels
Carmignac Patrimoine: From market crosswinds to portfolio convictions
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving