Deelnemingsrechten
FR0010135103
Een kant-en-klare wereldwijde oplossing voor verschillende marktomstandigheden
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen op wereldschaal: aandelen, obligaties en internationale valuta's
- Dynamisch en flexibel beheer om snel in te spelen op bepaalde evoluties in de markt
- Langetermijngroei en veerkracht combineren met een maatschappelijk verantwoorde aanpak
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties46.1 %
Aandelen42.1 %
Andere
11.8 %
Op : 30 jan. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 952.7 %
+ 31.0 %
+ 11.8 %
+ 26.0 %
+ 12.2 %
T.E.M. 06/03/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 3.9 %
+ 0.1 %
- 11.3 %
+ 10.5 %
+ 12.4 %
- 0.9 %
- 9.4 %
+ 2.2 %
+ 7.1 %
+ 12.1 %
Netto Inventariswaarde
805.87 €
Nettoactiva Onder beheer
6 608 M €
Op : 30 jan. 2026.
Op : 6 mrt. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
Carmignac Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 27 feb. 2026.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Rendement opmerkingen
- Februari bleek een uitdagende maand voor het fonds, aangezien de portefeuille niet volledig profiteerde van de stijging van de markt en de periode afsloot met een licht positief absoluut rendement.
- De omstandigheden waren ongunstig voor twee van onze kernovertuigingen: de uitbreiding van het thema kunstmatige intelligentie buiten de infrastructuur en onze korte looptijdpositie in de Verenigde Staten.
- De aandelenmarkten werden gekenmerkt door een herwaardering van AI-gerelateerde investeringen, aangezien beleggers zich vragen begonnen te stellen over de impact van AI op bedrijfsmodellen. Het had een negatieve invloed op onze blootstelling aan softwarebedrijven zoals Atlassian en op financiële infrastructuurbedrijven zoals S&P Global. Grote technologiebedrijven, waaronder Alphabet, Nvidia en Amazon, hadden tegen het einde van de maand ook ondermaats rendementen vanwege bezorgdheid over AI-gerelateerde kapitaaluitgaven, wat de rendementen verder beïnvloedde.
- Tegelijkertijd had onze negatieve visie op de Amerikaanse rente, gebaseerd op verwachtingen van veerkrachtige groei en aanhoudende inflatoire druk, een negatief effect op het rendement. De rentetarieven voor obligaties daalden doordat beleggers zich zorgen maakten over de bredere implicaties van AI, met name voor de arbeidsmarkt.
- Omgekeerd zorgden bepaalde defensieve en diversificerende posities voor ondersteuning. Onze blootstelling aan goudmijnbedrijven profiteerde van de hernieuwde vraag naar veilige havenbeleggingen, terwijl onze aandelenhedgingstrategieen en onze allocatie in de gezondheidszorg een positieve bijdrage leverden.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Ondanks de tegenvallende prestaties in februari hebben we onze positionering niet gewijzigd en blijven we vasthouden aan onze kernovertuigingen voor zowel Aandelen als rente.
- De recente gebeurtenissen in Iran aan het einde van de maand zullen waarschijnlijk voor extra Volatiliteit zorgen, aangezien de mogelijke uitkomsten nog steeds zeer uiteenlopend zijn.
- Het fonds ging deze fase in met diversificatie en neerwaartse bescherming die al in de opbouw ervan waren ingebouwd, waardoor de noodzaak voor tactische herpositionering in een klimaat van verhoogde onzekerheid beperkt bleef.
- Het portfolio combineert een gematigde blootstelling aan aandelen met convexe bescherming en defensieve diversificatoren. De blootstelling aan aandelen bedraagt ongeveer 35% en wordt aangevuld met putopties op aandelenindexen die dicht bij de uitoefenprijs liggen, waardoor de nettoblootstelling in een neerwaarts scenario aanzienlijk kan worden verminderd. We handhaven ook CDS-bescherming om zowel onze risico's met betrekking tot kredieten als, indirect, onze blootstelling aan Aandelen af te dekken.
- In vastrentende waarden behouden we onze korte Amerikaanse Duration-positie, naast een aanzienlijke allocatie aan inflatiegerelateerde strategieën.
- In de loop van februari hebben we ook onze blootstelling aan goudmijnbedrijven opnieuw opgebouwd, die aan het einde van de maand 2,2% bedroeg, waardoor het defensieve karakter van de portefeuille werd versterkt. We hebben ook USD-optieposities ingenomen om ons te beschermen tegen een mogelijke vlucht naar veilige havenbeleggingen.
- Alle ogen zijn nu gericht op de ontwikkelingen in Iran. Een langdurig conflict, vooral als dit zou leiden tot regionale escalatie of verstoring in de Straat van Hormuz, zou waarschijnlijk de risicomijdende dynamiek versterken. In een dergelijk scenario zouden onze bestaande beschermingsmaatregelen en defensieve allocaties moeten helpen om het neerwaartse risico te beperken. We blijven waakzaam en staan klaar om ons aan te passen naarmate het zicht verbetert.
Rendementsgrafiek
Op : 6 mrt. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Tot en met 31 december 2012 werden de aandelenindexen van de referentie-indicatoren exclusief dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31/12/2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot en met 31/12/2021 was de referentie-indicator van het fonds 50% MSCI AC World NR (USD) (met herbelegde nettodividenden) + 50% ICE BofA Global Government Index (USD) (met herbelegde coupons). De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Bron: Carmignac op 09/03/2026
Carmignac Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 30 jan. 2026.| Obligaties | 46.1 % |
| Aandelen | 42.1 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 11.8 % |
| Monetair | 0 % |
| Credit Default Swap | -14.7 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 jan. 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
42.1 %
Netto Aandelenblootstelling35.1 %
Active Share82.0 %
Gewijzigde duur-0.5
Yield to Maturity4.6 %
Gemiddelde rating
BBB
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Dankzij de flexibele en holistische benadering van beleggen werd Patrimoine een synoniem van een 'investeren en vergeten'-oplossing voor beleggers die hun spaargeld geleidelijk willen laten groeien in de loop van de tijd, zonder zich zorgen te maken over markttiming of economische cycli.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Recente analyses
Strategie-update • 29 januari 2026 • Nederlands
Carmignac Patrimoine: Brief van de Fondsbeheerders - Q4 2025
4 minuten leestijd
Webconferentie • 18 november 2025 • Engels
2026 in sight: Roadmap from Carmignac Portfolio Patrimoine
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving