Deelnemingsrechten
FR0010135103
Een kant-en-klare wereldwijde oplossing voor verschillende marktomstandigheden
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen op wereldschaal: aandelen, obligaties en internationale valuta's
- Dynamisch en flexibel beheer om snel in te spelen op bepaalde evoluties in de markt
- Langetermijngroei en veerkracht combineren met een maatschappelijk verantwoorde aanpak
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties46.8 %
Aandelen38.8 %
Andere
14.4 %
Op : 31 mrt. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 962.2 %
+ 31.9 %
+ 10.8 %
+ 25.7 %
+ 15.5 %
T.E.M. 16/04/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 3.9 %
+ 0.1 %
- 11.3 %
+ 10.5 %
+ 12.4 %
- 0.9 %
- 9.4 %
+ 2.2 %
+ 7.1 %
+ 12.1 %
Netto Inventariswaarde
813.14 €
Nettoactiva Onder beheer
6 626 M €
Op : 31 mrt. 2026.
Op : 16 apr. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Dankzij de flexibele en holistische benadering van beleggen werd Patrimoine een synoniem van een 'investeren en vergeten'-oplossing voor beleggers die hun spaargeld geleidelijk willen laten groeien in de loop van de tijd, zonder zich zorgen te maken over markttiming of economische cycli.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Carmignac Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 31 mrt. 2026.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
- In deze omgeving boekte het fonds een negatief rendement, maar presteerde het beter dan zijn referentie-indicator. IT gaf de opbrengsten terug die sinds het begin van het jaar waren opgebouwd, waardoor de maand op jaarbasis over het algemeen vlak eindigde.
- Het is geen verrassing dat Aandelen in deze periode de grootste negatieve bijdrage leverden. In een risicomijdende omgeving daalden onze belangrijkste beleggingsposities in lijn met de bredere markt, met name onze op groei gerichte posities en onze beleggingen in opkomende markten, die te lijden hadden onder de macro-economische omstandigheden. TSMC, SK Hynix en Meta behoorden tot de slechtst presterende bedrijven.
- Tegelijkertijd hebben onze strategieën voor diversificatie van Aandelen niet de verwachte steun geboden. Goudmijnbedrijven drukten, ondanks een verminderde blootstelling, op de rendementen, terwijl posities in banken uit opkomende markten en aandelenindexfutures eveneens een negatieve invloed hadden. Opvallend was dat onze posities in futures voornamelijk betrekking hadden op de VS, die relatief veerkrachtiger bleken te zijn.
- Twee beleggingscategorieën hebben de gevolgen echter helpen verzachten. Ten eerste de rente: ons beleid van negatieve Duration, dat in februari nog enigszins een negatief effect had gehad, bleek in maart gunstig uit te pakken. De herwaardering van de inflatieverwachtingen en de stijging van de rendementen kwamen onze positie ten goede, waardoor de rente deze maand een positieve bijdrage leverde; de rendementen stegen met ongeveer 40 basispunten, wat een duidelijk voorbeeld is van onze actieve en flexibele aanpak.
- Bovendien hebben onze krediethedges in high yield-obligaties de daling van risicovolle activa helpen opvangen, terwijl onze valutaposities over het algemeen goed presteerden, ondanks een lichte onderweging in de Amerikaanse dollar.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Hoewel de inflatierisico’s op korte termijn grotendeels in de koersen lijken te zijn verwerkt, onderschatten de markten mogelijk een mogelijke groeivertraging, wat ons ertoe brengt onze totale blootstelling aan risicovolle activa te verminderen.
- De netto aandelenpositie is tactisch verkleind via futures, waarbij bescherming tegen koersdalingen is gehandhaafd en convexiteit is toegevoegd via opties. We behouden een aanzienlijk deel van onze portefeuille in Technologie, waarbij we ons sterker richten op bedrijven met duurzame concurrentievoordelen.
- Wat de kredietmarkten betreft, blijven we aanzienlijke bescherming bieden tegen high-yield-obligaties, aangezien de huidige spreads ons te optimistisch lijken, gezien de risico’s die gepaard gaan met hogere grondstofprijzen, groeizorgen en spanningen op de particuliere kredietmarkt.
- Wat de rente betreft, hebben we deze maand winst genomen op posities met een korte looptijd, zijn we een long positie in Duitse kortetermijnrente aangegaan en handhaven we onze inflatiebescherming via langlopende indexobligaties.
- Verder hebben we aan het einde van de maand weer een kleinere tactische positie in goud ingenomen en geven we de voorkeur aan Carry-strategieën in grondstofgerelateerde valuta’s, terwijl we de euro blijven verkiezen boven de Amerikaanse dollar.
Rendementsgrafiek
Op : 16 apr. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Tot en met 31 december 2012 werden de aandelenindexen van de referentie-indicatoren exclusief dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31/12/2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot en met 31/12/2021 was de referentie-indicator van het fonds 50% MSCI AC World NR (USD) (met herbelegde nettodividenden) + 50% ICE BofA Global Government Index (USD) (met herbelegde coupons). De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Bron: Carmignac op 19/04/2026
Carmignac Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 31 mrt. 2026.| Obligaties | 46.8 % |
| Aandelen | 38.8 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 9.3 % |
| Monetair | 5.1 % |
| Credit Default Swap | -17.8 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 31 mrt. 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
38.8 %
Netto Aandelenblootstelling35.4 %
Active Share83.3 %
Gewijzigde duur1.2
Yield to Maturity4.7 %
Gemiddelde rating
BBB+
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 30 maart 2026 • Nederlands
Carmignac Patrimoine: De sleutel tot effectieve diversificatie
5 minuten leestijd
Strategie-update • 29 januari 2026 • Nederlands
Carmignac Patrimoine: Brief van de Fondsbeheerders - Q4 2025
4 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving