Deelnemingsrechten
FR0010135103
Een kant-en-klare wereldwijde oplossing voor verschillende marktomstandigheden
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen op wereldschaal: aandelen, obligaties en internationale valuta's
- Dynamisch en flexibel beheer om snel in te spelen op bepaalde evoluties in de markt
- Langetermijngroei en veerkracht combineren met een maatschappelijk verantwoorde aanpak
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties50.9 %
Aandelen43.9 %
Andere
5.2 %
Op : 29 aug. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 915.6 %
+ 26.1 %
+ 17.2 %
+ 24.9 %
+ 11.3 %
T.E.M. 25/09/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 0.7 %
+ 3.9 %
+ 0.1 %
- 11.3 %
+ 10.5 %
+ 12.4 %
- 0.9 %
- 9.4 %
+ 2.2 %
+ 7.1 %
Netto Inventariswaarde
777.41 €
Nettoactiva Onder beheer
6 369 M €
Op : 29 aug. 2025.
Op : 25 sep. 2025.
Carmignac Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 29 aug. 2025.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Rendement opmerkingen
- Het fonds sloot de maand af met een positief resultaat en presteerde beter dan zijn referentie-indicator, die in deze periode daalde.
- In een zeldzaam geval bleef de aandelenselectie iets achter bij de markt, onder druk van de zwakte van bepaalde technologie- en consumptiegoederenbedrijven.
- De technologiesector kwam onder druk te staan na de resultaten van verschillende grote bedrijven, die ofwel achterbleven bij de verwachtingen ofwel gepaard gingen met voorzichtige prognoses, wat bijdroeg aan de bredere daling van de markt.
- Niettemin konden onze tactische aanpassingen dit tekort helpen compenseren, met name door onze posities in goudmijnbedrijven, energieaandelen en banken uit opkomende markten.
- De markten hadden ook te lijden onder de zwakte van de Amerikaanse dollar, hoewel de impact op het fonds beperkter was gezien onze aanzienlijke onderweging in deze valuta.
- Wat de rente betreft, profiteerden we ten slotte van de steilere rentecurve, onze inflatiegerelateerde posities en onze shortpositie in Japan.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- De VS vertonen vroege tekenen van stagflatie, terwijl het herstel in Europa waarschijnlijk wordt uitgesteld tot 2026.
- Wij geven de voorkeur aan een shortpositie op rentes en longstrategieën op inflatie. Powell hintte naar renteverlagingen, maar de markten overschatten de bereidheid van de Fed om het monetaire beleid te versoepelen. Stijgende tekorten en geloofwaardigheidsrisico's ondersteunen inflatiegerelateerde activa.
- In Europa blijven we voorzichtig met longposities in staatsobligaties, met name die van Frankrijk, terwijl we onze blootstelling aan inflatie handhaven gezien de hoge reële rente.
- We blijven constructief ten aanzien van aandelen, met een hoge blootstelling die wordt ondersteund door het huidige klimaat. Onze kernallocatie is gericht op de door AI aangestuurde investeringscyclus in de VS en Azië, aangevuld met gediversifieerde posities in verschillende regio's en sectoren.
- Wat valuta's betreft, verwachten we dat de Amerikaanse dollar verder zal verzwakken onder druk van fiscale versoepeling, twijfels over de geloofwaardigheid van de Fed en hedgingstromen.
- Om onze risicoblootstelling in evenwicht te houden, hebben we posities in de yen, kredietverzuimswaps en goud.
Rendementsgrafiek
Op : 25 sep. 2025.Bron: Carmignac op 28/09/2025
Carmignac Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 29 aug. 2025.| Obligaties | 50.9 % |
| Aandelen | 43.9 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 5.8 % |
| Monetair | 0 % |
| Not Integrated | 0 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 29 aug. 2025.Gewicht Aandelenbeleggingen
43.9 %
Netto Aandelenblootstelling41.4 %
Active Share80.9 %
Gewijzigde duur-0.2
Yield to Maturity4.8 %
Gemiddelde rating
BBB
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Dankzij de flexibele en holistische benadering van beleggen werd Patrimoine een synoniem van een 'investeren en vergeten'-oplossing voor beleggers die hun spaargeld geleidelijk willen laten groeien in de loop van de tijd, zonder zich zorgen te maken over markttiming of economische cycli.
Jacques Hirsch
Fund Manager
Recente analyses
Patrimoniale strategie • 18 juli 2025 • Nederlands
Carmignac Patrimoine: Brief van de Fondsbeheerders - Q2 2025
4 minuten leestijd
Events • 19 juni 2025 • Nederlands
Carmignac Portfolio Patrimoine: How diversification thrives amid Trump-era shocks
Spreker(s) : Jacques Hirsch, Guillaume RigeadeHeb je genoten van de fondspagina?
Marktomgeving