Deelnemingsrechten
FR0010135103
Een kant-en-klare wereldwijde oplossing voor verschillende marktomstandigheden
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen op wereldschaal: aandelen, obligaties en internationale valuta's
- Dynamisch en flexibel beheer om snel in te spelen op bepaalde evoluties in de markt
- Langetermijngroei en veerkracht combineren met een maatschappelijk verantwoorde aanpak
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties44,9 %
Aandelen44,6 %
Andere
10,5 %
Op : 30 sep. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 1.027,4 %
+ 34,0 %
+ 17,3 %
+ 38,0 %
+ 10,0 %
T.E.M. 21/10/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 3,9 %
+ 0,1 %
- 11,3 %
+ 10,5 %
+ 12,4 %
- 0,9 %
- 9,4 %
+ 2,2 %
+ 7,1 %
+ 12,1 %
Netto Inventariswaarde
€ 863,05
Nettoactiva Onder beheer
7 041 M €
Op : 30 sep. 2026.
Op : 21 okt. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Dankzij de flexibele en holistische benadering van beleggen werd Patrimoine een synoniem van een 'investeren en vergeten'-oplossing voor beleggers die hun spaargeld geleidelijk willen laten groeien in de loop van de tijd, zonder zich zorgen te maken over markttiming of economische cycli.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Carmignac Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 sep. 2026.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
- Het fonds sloot de maand licht lager af en presteerde slechter dan zijn referentie-index.
- Aandelen vormden de belangrijkste rem op het rendement, zowel door de aandelenselectie als door tactische en Top-down-posities.
- Wat de aandelenselectie betreft, drukten de sterke prestaties van Amerikaanse aandelen met een hoge bèta, zoals Micron, en van geselecteerde hyperscalers zoals Meta – die niet in de portefeuille zijn opgenomen – op het relatieve rendement. Tegelijkertijd kwamen verschillende van onze diversificatieposities buiten het AI-thema onder druk te staan. Binnen de financiële sector werden S&P Global, Tradeweb en Mastercard negatief beïnvloed door hogere rentetarieven, terwijl Cencora en Zoetis binnen de gezondheidszorg een negatieve bijdrage leverden. Meer in het algemeen was het marktklimaat ongunstig voor kwaliteitsbedrijven.
- Ook de Top-down aandelenposities hadden een negatieve invloed. Goudmijnbedrijven daalden samen met goud, dat onder druk stond door stijgende reële rendementen in de VS, een sterkere dollar en winstnemingen na de scherpe rally in augustus. Ook onze indexbeschermingsopties leverden een negatieve bijdrage.
- Daarentegen droeg de vastrentende portefeuille sterk bij aan het rendement. Ons voorzichtige duratiebeleid hielp de impact van de scherpe stijging van de rendementen te beperken, terwijl onze spreadposities, met name in Frankrijk, en onze blootstelling aan inflatiegerelateerde instrumenten positieve absolute bijdragen leverden.
- Wat valuta’s betreft, vormde onze onderwogen positie in de Amerikaanse dollar een bescheiden relatieve rem, hoewel dit gedeeltelijk werd gecompenseerd door onze blootstelling aan de yen, die aan het begin van de maand sterk in waarde steeg.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Hogere rendementen creëren nieuwe kansen op de obligatiemarkt, hoewel selectiviteit essentieel blijft. Wij zijn van mening dat de toename van de spreads op staatsobligaties, met name in Frankrijk, eerder een weerspiegeling is van een herwaardering op basis van de fundamentele factoren dan van een breder Europees crisrisico.
- Ondanks de relatief voorzichtige positionering van beleggers blijven we positief over aandelen. We blijven overtuigd van de kansen in de AI-sector, met name halfgeleiders, en blijven tegelijkertijd diversifiëren naar bedrijven in de consumenten-, financiële en gezondheidszorgsector.
- We hebben de gemodificeerde duration van de portefeuille verhoogd, voornamelijk in het 3–5-jaarssegment in Europa, waar de huidige rendementsniveaus al in een aanzienlijke mate van inflatierisico zijn ingeprijsd. We hebben ook onze shortposities in Amerikaanse rentes via opties afgebouwd.
- We handhaven posities die zijn ontworpen om te profiteren van grotere Franse spreads en hebben onze blootstelling aan Italiaanse reële rentes met middellange looptijden vergroot, die aantrekkelijker zijn geworden nadat ze waren beïnvloed door de besmettingseffecten van de spanningen in Frankrijk.
- Inflatie blijft een belangrijk risico. We handhaven daarom onze blootstelling aan inflatiegerelateerde obligaties in Europa en aan Amerikaanse inflatiebreakevens.
- We blijven structureel onderwogen in de Amerikaanse dollar, ondanks de tactische steun die deze ontvangt door de spanningen in Europa. De yen en valuta’s van opkomende markten, met name de Braziliaanse real, blijven belangrijke bronnen van diversificatie.
Rendementsgrafiek
Op : 21 okt. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Tot en met 31 december 2012 werden de aandelenindexen van de referentie-indicatoren exclusief dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31/12/2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot en met 31/12/2021 was de referentie-indicator van het fonds 50% MSCI AC World NR (USD) (met herbelegde nettodividenden) + 50% ICE BofA Global Government Index (USD) (met herbelegde coupons). De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Bron: Carmignac op 23/10/2026
Carmignac Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 30 sep. 2026.| Obligaties | 44,9 % |
| Aandelen | 44,6 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 6,6 % |
| Monetair | 3,9 % |
| Credit Default Swap | -16,5 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 sep. 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
44,6%
Netto Aandelenblootstelling43,0%
Active Share83,3%
Gewijzigde duur1,3
Yield to Maturity5,0%
Gemiddelde rating
BBB+
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 13 oktober 2026 • Nederlands
Carmignac Patrimoine: Brief van de Fondsbeheerders - Q3 2026
4 minuten leestijd
Strategie-update • 13 oktober 2026 • Nederlands
Carmignac Patrimoine: De drijvende krachten achter het hernieuwde momentum
5 minuten leestijd
Onze visie
• 29 september 2026 • Engels
Carmignac Patrimoine: Three Years at the Helm, What’s Next?
1 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving