Deelnemingsrechten
FR0010135103
Een kant-en-klare wereldwijde oplossing voor verschillende marktomstandigheden
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen op wereldschaal: aandelen, obligaties en internationale valuta's
- Dynamisch en flexibel beheer om snel in te spelen op bepaalde evoluties in de markt
- Langetermijngroei en veerkracht combineren met een maatschappelijk verantwoorde aanpak
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen47,6 %
Obligaties45,0 %
Andere
7,4 %
Op : 29 mei 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 987,3 %
+ 30,2 %
+ 13,1 %
+ 31,3 %
+ 10,7 %
T.E.M. 08/07/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 3,9 %
+ 0,1 %
- 11,3 %
+ 10,5 %
+ 12,4 %
- 0,9 %
- 9,4 %
+ 2,2 %
+ 7,1 %
+ 12,1 %
Netto Inventariswaarde
€ 832,3
Nettoactiva Onder beheer
6 814 M €
Op : 29 mei 2026.
Op : 8 jul. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Dankzij de flexibele en holistische benadering van beleggen werd Patrimoine een synoniem van een 'investeren en vergeten'-oplossing voor beleggers die hun spaargeld geleidelijk willen laten groeien in de loop van de tijd, zonder zich zorgen te maken over markttiming of economische cycli.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Carmignac Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 jun. 2026.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
- Het fonds boekte deze maand een licht negatief rendement en bleef daarmee achter bij zijn referentie-index.
- De belangrijkste oorzaak van de relatief zwakkere prestatie was de te geringe blootstelling van het fonds aan de dollar, die in de loop van de maand in waarde steeg, gesteund door de strengere toon van de Fed.
- Op de aandelenmarkt heeft onze aandelenselectie de daling van de technologieaandelen helpen opvangen.
- Onze Europese beleggingen profiteerden van het herstel op de aandelenmarkten in de eurozone na de de-escalatie in het Midden-Oosten. ASML, Safran en UBS behoorden dan ook tot de vier grootste bijdragers aan het fonds in de loop van de maand.
- Ook onze defensieve beleggingen, met name in de gezondheidszorg en de financiële sector, sloten de maand positief af en compenseerden daarmee gedeeltelijk de daling van de grote technologieaandelen.
- Daarentegen bleven onze posities in goud- en kopermijnbedrijven, hoewel deze waren afgebouwd, de prestaties deze maand drukken.
- Op de kredietmarkt hadden onze afdekkingsposities een licht negatief effect op het rendement: terwijl de contante spreads licht toenamen, versmalde de Xover met 13 basispunten.
- Wat de rente betreft, konden we dankzij onze voorzichtige positionering profiteren van de stijging van de Amerikaanse rendementen, hoewel de afvlakking van de rentecurve de bijdrage daarvan beperkte.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Het intrekken van de ‘forward guidance’ door de nieuwe voorzitter van de Fed zou de volatiliteit van de rente kunnen vergroten en zijn weerslag kunnen hebben op de aandelenmarkten.
- Daarom hebben we de bèta van de aandelenportefeuille verlaagd door de diversificatie ervan te vergroten, met name door posities in te nemen die minder direct blootgesteld zijn aan het thema kunstmatige intelligentie.
- De aandelenportefeuille heeft niettemin nog steeds een aanzienlijke blootstelling van ongeveer 40%, met een voorkeur voor technologie en AI-gerelateerde infrastructuur, terwijl er ook gebruik wordt gemaakt van convexe afdekkingen en defensieve diversificatiemaatregelen.
- We beschikken bovendien over een aanzienlijke mate van CDS-bescherming, die ons indekt tegen kredietrisico en, indirect, tegen periodes van spanning op de aandelenmarkten.
- Wat de rente betreft, behouden we een licht positieve duration-positie, die voornamelijk aan het korte einde van de curve is geconcentreerd, aangezien de markten de impact van de inflatieschok op de groei vaak onderschatten.
- Gezien de begrotingsdruk, de hoge tekorten en de nog steeds beperkte vraag naar staatsobligaties blijven we voorzichtig ten aanzien van obligaties met een lange looptijd.
- We zijn begonnen met het opbouwen van een positie in Amerikaanse reële rentetarieven, waarvan we vinden dat ze aantrekkelijk geprijsd zijn nu de inflatie door de markten nog steeds wordt onderschat.
- Wat valuta’s betreft, hebben we onze blootstelling aan de dollar licht verhoogd na de geruststellende verklaring van Kevin Warsh tijdens de laatste FOMC-vergadering.
- Onze overtuiging op lange termijn blijft echter dat de Amerikaanse regering de geloofwaardigheid van de Verenigde Staten blijft ondermijnen, wat een negatieve invloed heeft op de structurele vooruitzichten voor de dollar. We handhaven daarom een beperkte blootstelling aan de Amerikaanse dollar, terwijl we onze portefeuille diversifiëren door middel van selectieve posities.
Rendementsgrafiek
Op : 8 jul. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Tot en met 31 december 2012 werden de aandelenindexen van de referentie-indicatoren exclusief dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31/12/2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot en met 31/12/2021 was de referentie-indicator van het fonds 50% MSCI AC World NR (USD) (met herbelegde nettodividenden) + 50% ICE BofA Global Government Index (USD) (met herbelegde coupons). De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Bron: Carmignac op 09/07/2026
Carmignac Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 29 mei 2026.| Aandelen | 47,6 % |
| Obligaties | 45,0 % |
| Monetair | 3,9 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 3,4 % |
| Credit Default Swap | -17,2 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 29 mei 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
47,6%
Netto Aandelenblootstelling47,8%
Active Share82,1%
Gewijzigde duur0,5
Yield to Maturity4,6%
Gemiddelde rating
BBB+
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Webconferentie • 2 juni 2026 • Engels
Carmignac Patrimoine: From market crosswinds to portfolio convictions
Strategie-update • 1 juni 2026 • Nederlands
Zijn risicovolle beleggingen nog steeds de moeite waard?
5 minuten leestijd
Strategie-update • 8 april 2026 • Engels
Carmignac Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving