Carmignac Portfolio Absolute Return Europe

Deelnemingsrechten

LU2923680206

Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn

3 jaar

SFDR-fondscategorieën

Artikel 8

Gecumuleerde Rendement sinds lancering Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar Gecumuleerde Rendement 12 maanden

Van 29/11/2024 T.E.M. 19/06/2026

+ 0,7 %

+ 1,8 %

Risico-Indicator

2 / 7

Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025

+ 0,3 %

- 0,8 %

Netto Inventariswaarde

€ 100,68

Nettoactiva Onder beheer

50 M €

Op : 19 jun. 2026.

In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.

Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.

De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.

Alternatieve strategieënCarmignac Portfolio Absolute Return Europe

Opmerkingen van het beleggingsteam

Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.

Carmignac Portfolio Absolute Return Europe Maandcommentaar

Op : 29 mei 2026.

Het beleggingsteam

Johan FREDRIKSSON

Fund Manager

Marktomgeving

De Europese aandelen zetten hun herstel in mei voort; de STOXX Europe 600-index steeg in de loop van de maand met meer dan 2%.
Het beleggerssentiment verbeterde naarmate de bezorgdheid over de wereldwijde groei en de handelsspanningen afnam, terwijl de resultaten over het eerste kwartaal over het algemeen beter uitpakten dan verwacht.
De markten werden gestimuleerd door de afnemende inflatie en het groeiende vertrouwen dat de centrale banken later dit jaar op koers blijven voor monetaire versoepeling.
Het marktleiderschap bleef relatief beperkt, waarbij beleggers de voorkeur bleven geven aan bedrijven die inspelen op structurele groeithema’s zoals kunstmatige intelligentie, elektrificatie en digitale infrastructuur.
De technologie-sector behoorde opnieuw tot de sectoren met de beste rendementen, gesteund door een sterke vraag in de gehele halfgeleiderketen en aanhoudende tekenen van hoge investeringen op het gebied van kunstmatige intelligentie.
Ook de Financiën presteerden goed, dankzij veerkrachtige winsten en een stabiel renteklimaat.
De defensieve sectoren lieten gemengde rendementen zien, met uitzondering van de nutsbedrijven, die de belangstelling van beleggers bleven trekken vanwege hun blootstelling aan de groeiende vraag naar elektriciteit en de noodzaak van investeringen in het elektriciteitsnet.
De gezondheidszorg bleef daarentegen achter, omdat beleggers hun aandacht verlegden naar meer conjunctuurgevoelige sectoren van de markt. Ook de consumentgerelateerde sectoren presteerden minder goed, aangezien er aanhoudende bezorgdheid bestond over de vraagontwikkelingen en de volumegroei in verschillende eindmarkten.

Rendement opmerkingen

Het fonds heeft deze maand een positief rendement behaald.
De rendementen werden voornamelijk gedreven door onze long posities, maar werden gedeeltelijk tenietgedaan door indexafdekkingsposities, die een weerspiegeling vormden van het gunstige marktklimaat gedurende de maand.
Technologie leverde de grootste bijdrage aan de rendementen, dankzij de aanhoudende sterke prestaties van de halfgeleiderposities.
Andere sectoren die hieraan bijdroegen waren de Financiën, gesteund door veerkrachtige winsten en een positief sentiment ten aanzien van de sector, terwijl de nutssector profiteerde van de aanhoudende aandacht van beleggers voor thema’s als elektrificatie en energie-infrastructuur.
De belangrijkste negatieve factoren op sectorniveau waren de sectoren Gezondheidszorg en Consumentengoederen, waar de zwakte van bepaalde aandelen zwaarder woog dan de algemene marktstijging.
Tot de belangrijkste winnaars bij de aandelenselectie behoorden long posities in PPC (nu de markt het nieuwe groeiplan van het bedrijf opnieuw beoordeelt), SK Hynix (dat blijft profiteren van de toenemende vraag naar geheugenproducten met hoge bandbreedte) en ASML (dat profiteerde van het positieve sentiment ten aanzien van halfgeleiderapparatuur).
Tot de negatieve factoren behoorden onze long posities in Fresenius en Alcon, die te lijden hadden onder de algemene zwakte in de sectoren, en een short positie in een energiebedrijf.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

De aandelenmarkten gaan juni in tegen een over het algemeen positief klimaat, gesteund door solide bedrijfsresultaten en aanhoudende investeringen in kunstmatige intelligentie.
Hoewel de Amerikaanse markt nog steeds de belangrijkste motor is achter de wereldwijde rendementen, begint de winstgroei zich ook buiten de grootste technologiebedrijven te verspreiden.
Nu Europese aandelen achter zijn gebleven, lijken ze relatief aantrekkelijk, maar blijven ze kwetsbaar voor nieuws over Iran.
Nu het verslagseizoen over het tweede kwartaal achter de rug is, verschuift de aandacht nog meer naar macro-economische ontwikkelingen, de politiek en de aanstaande grote beursintroducties van Amerikaanse techbedrijven (zoals SpaceX), wat waarschijnlijk voor extra Volatiliteit zal zorgen.
Aangezien de waarderingen in bepaalde segmenten van de Amerikaanse markt hoog zijn, is er bovendien minder ruimte voor teleurstellingen, met name in het Midden-Oosten en bij een verdere stijging van de energieprijzen.
Over het geheel genomen blijven de vooruitzichten voor de middellange termijn positief, maar de stijgingen op korte termijn zullen waarschijnlijk gepaard gaan met periodieke terugval, aangezien de markten een evenwicht zoeken tussen sterke grondbeginselen en toenemende macro-economische en geopolitieke risico’s.

Prestaties scenario's

De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 3 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.

Prestaties scenario's

Op : Mei 2026.

Scenarios

Als u uitstapt na 1 jaar

Als u uitstapt na 3 jaar

Stress

Wat u kunt terugkrijgen na kosten

Gemiddeld rendement per jaar

€ 5.870

−41,28%

€ 6.500

−13,37%

Ongunstig

Wat u kunt terugkrijgen na kosten

Gemiddeld rendement per jaar

€ 8.650

−13,46%

€ 9.030

−3,34%

Gematigd

Wat u kunt terugkrijgen na kosten

Gemiddeld rendement per jaar

€ 9.930

−0,70%

€ 10.530

+1,75%

Gunstig

Wat u kunt terugkrijgen na kosten

Gemiddeld rendement per jaar

€ 11.710

+17,11%

€ 12.270

+7,06%

Download als CSV-bestand

Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 01/2025 en 05/2026.

Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 03/2018 en 03/2021.

Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 05/2016 en 05/2019.

Bron: Carmignac op 31 mei 2026.

Recente analyses

Strategie-update • 14 april 2026 • Engels

Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers - Q1 2026

3 minuten leestijd

Strategie-update • 20 januari 2026 • Engels

Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers - Q4 2025

3 minuten leestijd

Strategie-update • 14 april 2025 • Engels

Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers

3 minuten leestijd

Alle analyses

Heb je genoten van de fondspagina?

Bekijk kenmerken en risico's Bekijk Portfolio

Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.

Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.

Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.

De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.