Alternatieve strategieën
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus
Subfonds van een sicav naar luxemburgs rechtWereldwijde MarktenArtikel 8Deelnemingsrechten
LU2585801173
Een actief absoluut-rendementfonds gericht op merger-arbitrage-kansen
- Een actieve merger-arbitrage-strategie die streeft naar een positief absoluut rendement, met een beperkte correlatie met de aandelenmarkten.
- Een alternatieve strategie met een maatschappelijk verantwoorde beleggingsaanpak, gericht op officieel aangekondigde fusies en overnames in de ontwikkelde landen.
- Een strategie die een positieve correlatie met de rente biedt.
Belangrijke documenten
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 11.1 %
-
-
-
+ 5.1 %
T.E.M. 12/11/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 3.1 %
+ 3.6 %
Netto Inventariswaarde
111.08 €
Nettoactiva Onder beheer
235 M €
Op : 12 nov. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 31 okt. 2025.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
- Het fonds boekte een rendement van 0,13% over de maand.
- De belangrijkste positieve factoren die hebben bijgedragen aan de prestaties: Grupo Catalana Occidente, Andlauer Healthcare en Covestro.
- De belangrijkste negatieve factoren die de rendementen hebben beïnvloed: TaskUS, BredBand2 en Tegna.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- De belegging van het fonds bedraagt 116%, een stijging ten opzichte van de vorige maand, dankzij de sterke fusie- en overnameactiviteit.
- Met 57 posities in de portefeuille blijft de diversificatie bevredigend. De stijging van de Belegging gaat dus gepaard met slechts een marginale stijging van het totale portfolio-risico.
- 2025 markeert een echt herstel van de fusie- en overnameactiviteit, met name dankzij een gunstiger antitrustklimaat, en dit op mondiaal niveau: regeringswisseling in de VS na de verkiezing van Trump, publicatie van het Draghi-rapport in Europa waarin wordt aanbevolen nationale kampioenen te creëren om de mondiale concurrentie het hoofd te bieden, toezichthouder in het Verenigd Koninkrijk die door de politieke klasse wordt aangespoord om prioriteit te geven aan economische activiteit, Japanse markt die zich blijft openstellen voor buitenlands kapitaal.
- De daling van de rentevoeten is ook een belangrijke motor achter het herstel van fusies en overnames.
- Hoewel de instabiliteit als gevolg van de door de regering-Trump ontketende tarievenoorlog en de geopolitieke spanningen het herstel van de activiteit hebben vertraagd, dat in de eerste helft minder sterk was dan gehoopt, stellen het belang van de aankondigingen in het derde kwartaal en de toename van het aantal biedingswedstrijden ons in staat om zeer optimistisch te zijn voor de tweede helft.
Rendementsgrafiek
Op : 12 nov. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Bron: Carmignac op 13/11/2025
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Verdeling per Geografische Zone
Op : 30 sep. 2025.| Noord-Amerika | 39.0 % |
| Europa ex-EUR | 23.3 % |
| Europa EUR | 17.1 % |
| Overige | 12.3 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 sep. 2025.Netto Aandelenblootstelling91.7 %
Aantal longstrategieën63
Merger arbitrage exposure117.3 %
Liquiditeiten en overige11.7 %
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Het voordeel van de Merger Arbitrage strategie is dat er vrijwel geen marktrisico aan verbonden is. Het enige risico is dat de deal mislukt. Daarom is onze aanpak zeer voorzichtig op twee niveaus: we zijn zeer selectief in het kiezen van de deals en we streven ernaar om een zeer gediversifieerde portefeuille aan te houden.
Recente analyses
Strategie-update • 14 april 2025 • Engels
Carmignac Merger Arbitrage: Letter from the Portfolio Managers
Strategie-update • 17 januari 2025 • Engels
Carmignac Merger Arbitrage: Letter from the Portfolio Managers
Strategie-update • 9 oktober 2024 • Engels
Carmignac Merger Arbitrage: Letter from the Portfolio Managers
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving