Skip to mainSkip to footer
Private assets strategieën

Carmignac Private Evergreen

Deelnemingsrechten

LU2799473470

Private assets strategieënCarmignac Private Evergreen
Private assets strategieënCarmignac Private Evergreen
Deelnemingsrechten

LU2799473470

Overzicht

Kenmerken & Risico

Rendementen

Portfolio

Documenten

Prestatieoverzicht

Lees meer over historische prestaties, volatiliteit en alle prestatiemaatstaven waarmee u de prestaties van het fonds in het verleden kunt beoordelen.

Carmignac Private Evergreen fondsresultaten

Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)

Op : 8 apr. 2026.

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Op : 27 feb. 2026.
Carmignac Private Evergreen - I EUR ACC
Carmignac Private Evergreen I EUR ACC+1.5 %+1.0 %+6.7 %+7.1 %---
Gemiddelde van de categorie-------
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 27/02/2026.

Opmerkingen van het beleggingsteam

Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.

Carmignac Private Evergreen Maandcommentaar

Op : 31 mrt. 2026.
Het beleggingsteam

Edouard BOSCHER

Head of Private Equity

Megan Noelle CHEW

Portfolio Manager

Alexis DE CHEZELLES

Portfolio Manager

Marktomgeving

  • Transactievolume secundaire markt: De secundaire markt voor Private Assets blijft een van de meest veerkrachtige segmenten van de particuliere markten en laat een krachtige groei zien, met een recordtransactievolume van 225 miljard dollar in 2025, wat neerkomt op een groei van +40% ten opzichte van 2024, dat volgens Evercore zelf al een recordjaar was. Dit komt neer op een indrukwekkende samengestelde jaarlijkse groei van +20% sinds 2013. Zelfs na een recordjaar vertegenwoordigt de secundaire markt nog steeds slechts minder dan 3% van de totale Private Assets-markt (ongeveer 10 biljoen dollar aan beheerd vermogen, volgens Pitchbook), wat wijst op aanzienlijke ruimte voor verdere groei in de toekomst. Door private-equityfondsen geleide secundaire transacties blijven een belangrijke motor achter deze groei en zullen in 2025 goed zijn voor 53% van het transactievolume (tegenover 47% voor door huisartsen geleide praktijken).
  • Prijzen voor secundaire producten: De prijzen voor door LP’s geleide secundaire transacties bleven aan de hoge kant, hoewel ze licht daalden tot gemiddeld 92 cent per dollar (tegenover 94 cent in 2024), aldus Jefferies, wat onderstreept dat het van cruciaal belang is om gedisciplineerd te werk te gaan en andere, niet-prijsgerelateerde voordelen te bieden, zoals snelheid en betrouwbaarheid bij de uitvoering en structurering van transacties, om concurrerend te blijven. Overnamestrategieën maken nog steeds het grootste deel uit van het door LP’s geleide transactievolume, namelijk 70%.

Rendement opmerkingen

  • In maart 2026 steeg de nettoinventarwert van Carmignac Private Evergreen (EUR I) met +2,0%, waarmee het rendement sinds het begin van het jaar op +3,5% kwam. De positieve rendementen waren te danken aan de solide bedrijfsresultaten van de onderliggende portefeuillebedrijven, zowel binnen directe als secundaire mede-investeringen. Deze maand wordt de groei met name aangedreven door het bedrijf Ahead (aanbieder van clouddiensten voor bedrijven en AI-projectbeheer) en door Project Shpynx, een gediversifieerde portefeuille van 37 fondsen en meer dan 200 middelgrote ondernemingen, die voornamelijk in Europa zijn gevestigd.
  • In 2025 behaalde Carmignac Private Evergreen (EUR I) een rendement van +7,9%. Alle strategieën in onze portefeuille leverden een positieve bijdrage; de gegenereerde liquiditeit overtrof de verwachtingen en vormde een sterke ondersteuning voor onze Evergreen-structuur. De hoge selectiviteit van de portefeuille die we samen met onze strategische partner Clipway hebben samengesteld, heeft geleid tot sterke rendementen. Dit is des te opmerkelijker gezien het feit dat deze rendementen zijn behaald in een wereldwijd uitdagende omgeving voor Private Assets, die werd gekenmerkt door tragere exits, een terughoudend fusie- en overnameklimaat en dalende waarderingen. De sterke waardevermindering van de Amerikaanse dollar (-12% ten opzichte van de euro in 2025) had ook een negatief effect op wereldwijde PE-fondsen die in euro rapporteren, aangezien ca. 60% van de PE-activiteiten vindt plaats in de VS. Desondanks zijn we er sinds onze oprichting in geslaagd om vanaf de basis een veerkrachtige, gediversifieerde en hoogwaardige private-equityportefeuille op te bouwen.
  • Onze portefeuille biedt momenteel blootstelling aan meer dan 1.000 bedrijven, verdeeld over 13 beleggingen, en is sterk gediversifieerd over sectoren, regio’s en beleggingsperiodes, waarbij de nadruk nog steeds ligt op ontwikkelde markten en private-equity-overnames. Het liquide deel van de portefeuille ligt dicht bij de beoogde allocatie van circa 15%. Dit deel wordt actief beheerd en belegd in een zorgvuldig samengestelde reeks vastrentende en kredietfondsen van Carmignac, zonder kosten, en heeft sinds de start van het fonds een geannualiseerd nettorendement van meer dan 5,0% opgeleverd.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • Beleggingsstrategie: Carmignac Private Evergreen richt zich op secundaire markten en stelt ons in staat om beleggers die vanaf dag één een gediversifieerde blootstelling aan hoogwaardige buy-outbedrijven willen opbouwen, een alles-in-één-oplossing voor Private Assets te bieden. Onze beoogde allocatie is onder meer gericht op secundaire investeringen via co-investeringen met aantrekkelijke voorwaarden, in combinatie met directe co-investeringen om alfa te genereren. Beleggingen in primaire effecten zullen in een later stadium van de looptijd van het fonds worden overwogen. Secundaire transacties bieden een aantrekkelijk risico-rendementsprofiel, dankzij de mogelijkheid om kortingen en uitgestelde betalingen overeen te komen, en bieden tal van voordelen, zoals een verminderd J-curve-effect en een lager blind-pool-risico. Het betreft een beleggingscategorie die weinig correleert met zowel publieke als andere particuliere marktstrategieën, wat nogmaals onderstreept dat publieke en particuliere strategieën elkaar binnen een portfolio aanvullen.
  • Vooruitzichten: We verwachten de komende maanden ten minste twee nieuwe investeringen af te ronden. Ze zorgen voor extra diversificatie, met een aantrekkelijke structuur. We blijven een gezonde pijplijn van investeringsmogelijkheden in secundaire en directe co-investeringen beoordelen, met name in het middensegment van de markt. De vooruitzichten voor wereldwijde secundaire private-equity-investeringen in 2026 blijven positief, dankzij een groeiend aanbod aan kansen dat wordt aangedreven door de vraag naar liquiditeit, het herschikken van portefeuilles en de wens om winsten te realiseren. Hoewel de prijzen concurrerend blijven, blijft de secundaire markt een kopersmarkt die aantrekkelijke instapmomenten biedt; selectiviteit en een gedisciplineerde acceptatiepolitiek blijven cruciaal voor het behoud van solide rendementen.

Prestaties scenario's

De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.

Prestaties scenario's

Op : Feb. 2026.
Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 5 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
7090 €
-29.10 %
5670 €
-10.74 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9350 €
-6.47 %
14230 €
+7.32 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10280 €
+2.75 %
17770 €
+12.19 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
13410 €
+34.15 %
20030 €
+14.91 %
Download als CSV-bestand
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 02/2016 en 02/2021.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2016 en 10/2021.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 03/2020 en 03/2025.
Bron: Carmignac op 28 feb. 2026.

Recente analyses

Strategie-update • 2 maart 2026 • Nederlands

Private Assets heroverwegen voor hedendaagse beleggers

Meer informatie
Persbericht • 24 februari 2026 • Nederlands

Carmignac versterkt aanbod op private markten met ELTIF

2 minuten leestijd
Meer informatie
Onze visie • 23 februari 2026 • Nederlands

Carmignac ELTIF Evergreen: Toegang tot private assets uitbreiden voor alle beleggers

2 minuten leestijd
Meer informatie
Alle analyses
Bekijk kenmerken en risico'sBekijk Portfolio
Carmignac Private Evergreen verwijst naar het compartiment Private Evergreen van de SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI geregistreerd bij het RCS van Luxemburg onder het nummer B285278.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.