Private assets strategieën
Carmignac Private Evergreen
Deelnemingsrechten
LU2799473470
Risico-Indicator
6 / 7
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
Van 15/05/2024
T.E.M. 31/12/2025
+ 35.3 %
-
-
-
+ 7.9 %
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 25.4 %
+ 7.9 %
Netto Inventariswaarde
135.34 €
Nettoactiva Onder beheer
151 M €
SFDR-fondscategorieën
Artikel 8
ACTIVATOEWIJZING
Dit onderdeel beschrijft de verdeling van de beleggingen over de verschillende activaklassen binnen particuliere markten, zoals secundaire beleggingen, primaire beleggingen en directe beleggingen, evenals het aandeel liquide activa (aangehouden in de liquid sleeve).
Het geeft een overzicht van de samenstelling van de portefeuille en kan op elk moment worden aangepast.
Het geeft een overzicht van de samenstelling van de portefeuille en kan op elk moment worden aangepast.
Strategie/subbevestigingen (% netto vermogen)
Op : 31 dec. 2025.- Secundaire Co-Investeringen
- 49.4 %
- Luiquide Middelen
- 36.3 %
- waarvan aangewend voor geïdentificeerde schulden en vorderingen
- 18.4 %
- waarvan netto beschikbare liquide middelen (na identificatie van schulden en vorderingen)
- 17.9 %
- Directe co-investeringen
- 10.4 %
- Primaire en Secundaire fondsen
- 3.9 %
Belangrijkste beleggingsposities
In dit deel vindt u een overzicht van de grootste posities van het fonds, inclusief details over de specifieke soorten beleggingen en hun respectieve weging als percentage van het totale vermogen van het fonds.
TOP BELEGGINGEN (% Netto Vermogen)
Op : 31 dec. 2025.| Project Michigan | 11.7% |
| Project Roland | 10.8% |
| Project Bernabeu | 10.4% |
| Project Archimed | 5.8% |
| Project Riva | 5.6% |
| Project Luigi | 5.1% |
| Project Skyline | 3.3% |
| Project Nick | 3.2% |
| Clipway Secondary Fund 1 | 2.4% |
| Project Minerva | 2.2% |
Totaal
60.5 %
Verdeling per geografische zone
De geografische uitsplitsing verschaft informatie over de landen of regio's waarin het fonds is belegd, evenals het percentage van het totale vermogen van het fonds dat is blootgesteld aan elk land/regio. Inzicht in aan welke landen of regio's het fonds is blootgesteld, maakt het mogelijk de geografische spreiding en de kansen en risico's die dit met zich meebrengt te beoordelen. Het verschaft informatie over zowel de beleggingsstrategie als de huidige positionering van het fonds.
Verdeling per Geografische Zone
Op : 31 dec. 2025.| Europa | 48.8 % |
| Noord-Amerika | 47.5 % |
| Azië | 3.4 % |
| Overige landen | 0.3 % |
| Total | 100.0 % |
Europa48.8 %
 Europa |
Om de weekweergave te openen
Verdeling volgens Sector
De uitsplitsing naar sector geeft informatie over de verschillende sectoren waarin het fonds is belegd, evenals het percentage van het totale vermogen van het fonds dat aan elke sector is blootgesteld. Als we weten aan welke sectoren het fonds is blootgesteld, kunnen we de sectorale spreiding en de kansen en risico's beoordelen. Het verschaft informatie over zowel de beleggingsstrategie als de huidige positionering van het fonds.
Vintage Breakdown
Vintage verwijst naar het jaar waarin Carmignac Private Evergreen in de onderliggende bedrijven heeft geïnvesteerd, hetzij direct via directe co-investeringen, hetzij indirect via secundaire transacties.
Vintage Breakdown
Op : 31 dec. 2025.Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Private Evergreen Maandcommentaar
Op : 31 dec. 2025.Het beleggingsteam
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
Megan Noelle CHEW
Portfolio Manager
Alexis DE CHEZELLES
Portfolio Manager
Rendement opmerkingen
- In december 2025 steeg de netto-inventarwert ("NAV") van Carmignac Private Evergreen (EUR I) met +5,1%. De positieve rendementen werden gedreven door de positieve herwaardering van SpaceX, dat nu 2,3 keer meer waard is dan bij onze initiële investering een jaar geleden in december 2024, de succesvolle exit van een onderliggend bedrijf dat wordt beheerd door de Italiaanse beheerder FSI, en de gedeeltelijke afsluiting van Project Langley.
- In 2025 behaalde Carmignac Private Evergreen (EUR I) een rendement van +7,9%. Alle strategieën in onze portfolio leverden een positieve bijdrage, waarbij de liquiditeitsgeneratie de verwachtingen overtrof en onze Evergreen-structuur krachtig ondersteunde. De hoge selectiviteit van de portfolio die samen met onze strategische partner Clipway is samengesteld, heeft geleid tot sterke prestaties. Dit is des te positiever gezien het feit dat dit is gerealiseerd in een wereldwijd uitdagende omgeving voor private equity, die werd gekenmerkt door tragere exits, een voorzichtige M&A-omgeving en een daling van de waarderingen. De scherpe waardevermindering van de Amerikaanse dollar (-12% ten opzichte van de euro in 2025) had ook een negatieve invloed op de wereldwijde PE-fondsen die in euro's rapporteren, aangezien c. 60% van de PE-activiteiten vindt plaats in de VS. Desondanks zijn we er sinds onze oprichting in geslaagd om vanaf de grond af een veerkrachtige, gediversifieerde en hoogwaardige private equity portfolio op te bouwen.
- Vandaag biedt onze portfolio blootstelling aan meer dan 850 bedrijven in 11 beleggingen en is sterk gediversifieerd over sectoren, regio's en jaargangen, terwijl de focus op ontwikkelde markten en private equity-overnames behouden blijft. Opgemerkt moet worden dat, hoewel de liquide middelen van de portfolio groter lijken dan de beoogde allocatie van circa 15%, de netto liquiditeit (d.w.z. rekening houdend met te betalen bedragen voor goedgekeurde maar nog niet overgedragen investeringen en uitgestelde betalingen) wel degelijk in overeenstemming is met deze doelstelling. Onze liquid sleeve wordt met actief beheer uitgevoerd en zonder kosten in een zorgvuldig samengesteld assortiment van vastrentende en kredieten fondsen van Carmignac belegd. Sinds de lancering van het fonds heeft deze sleeve een jaarlijks nettorendement van meer dan 5,0% gegenereerd.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Beleggingsstrategie: Carmignac Private Evergreen richt zich op secundaire transacties en stelt ons in staat om een totaaloplossing voor private assets te bieden aan beleggers die vanaf dag één een gediversifieerde blootstelling aan hoogwaardige buy-outbedrijven willen opbouwen. Onze doelallocatie omvat een focus op secundaire transacties door middel van co-investeringen met aantrekkelijke voorwaarden, in combinatie met directe co-investeringen om alfa te genereren. Primaire investeringen zullen later in de levensduur van het fonds worden overwogen. Secundaire fondsen bieden een aantrekkelijk risico-rendementsprofiel dankzij de mogelijkheid om kortingen en uitgestelde betalingen te bedingen, en bieden tal van voordelen, zoals een verminderd J-curve-effect en blind-pool-risico. Het is een activaklasse met een lage correlatie met zowel publieke als andere particuliere marktstrategieën, wat de complementariteit van publieke en particuliere strategieën binnen een portfolio nogmaals onderstreept.
- Vooruitzichten: We verwachten het resterende deel van Project Langley, een door LP geleide secundaire transactie op een sterk gediversifieerde portfolio van 33 fondsbelangen en >350 onderliggende bedrijven, met een aantrekkelijke structuur en korting, in het eerste kwartaal van 2026 af te ronden. We zien veel aantrekkelijke secundaire en directe co-investeringen, met name in het middensegment van de markt. De vooruitzichten voor wereldwijde secundaire private equity-investeringen in 2026 blijven positief, ondersteund door een groeiend aanbod van kansen als gevolg van de vraag naar liquiditeit, het herschikken van portefeuilles en de wens om winsten te realiseren. Hoewel de prijzen concurrerend blijven, blijft de secundaire markt een kopersmarkt en biedt deze aantrekkelijke instapmogelijkheden. Selectiviteit en gedisciplineerde acceptatie blijven essentieel voor het behoud van robuuste rendementen.
Recente analyses
Strategie-update • 8 december 2025 • Nederlands
Het moment voor Europa om te schitteren in Private Equity
2 minuten leestijd
Strategie-update • 9 oktober 2025 • Nederlands
Evergreen & Secondaries: Wanneer flexibiliteit en liquiditeit elkaar ontmoeten
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Carmignac Private Evergreen verwijst naar het compartiment Private Evergreen van de SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI geregistreerd bij het RCS van Luxemburg onder het nummer B285278.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving