Deelnemingsrechten
FR0011269083
Flexibel fonds, lage looptijd om te profiteren van de Europese markten
- Vastrentende, in euro luidende fondsen met een lage duration.
- Flexibele en actieve benadering met een rentegevoeligheid van -3 tot +4.
- Beperkte blootstelling aan kredietrisico en een gemiddelde rating van ten minste investment-grade.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties93,9 %
Andere
6,1 %
Op : 29 mei 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
2 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 21,9 %
+ 11,4 %
+ 6,9 %
+ 12,3 %
+ 1,5 %
T.E.M. 16/06/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 2,1 %
0 %
- 3,0 %
+ 3,6 %
+ 2,0 %
+ 0,2 %
- 4,7 %
+ 4,1 %
+ 5,3 %
+ 2,3 %
Netto Inventariswaarde
€ 97,42
Nettoactiva Onder beheer
5 032 M €
Op : 29 mei 2026.
Op : 16 jun. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Al meer dan 35 jaar houden we vast aan onze actieve en op overtuiging gebaseerde aanpak, terwijl we ons tegelijkertijd kunnen aanpassen aan verschillende marktconfiguraties. Dit is wat we beleggers willen blijven bieden.
Carmignac Sécurité fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 29 mei 2026.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
- In deze omgeving boekte het fonds deze maand positieve rendementen, die grotendeels in lijn lagen met de referentie-indicator.
- De kredietposities leverden deze maand de grootste bijdrage aan de rendementen, dankzij de aanzienlijke verkrapping van de Credit Spreads. Het fonds profiteerde ook van zijn beleggingen in door onderpand gedekte leningverplichtingen (CLO’s).
- Ook de rentestrategieën leverden een positieve bijdrage aan de rendementen, met name onze long posities aan de korte kant van de rentecurve van de eurozone, en dan vooral Duitse staatsobligaties, die profiteerden van de sterke stijging van de rente tegen het einde van de maand tegen de achtergrond van afnemende geopolitieke spanningen.
- Daarentegen hadden onze strategieën voor inflatie- en kredietrisicoafdekking een licht negatief effect op de rendementen, aangezien de olieprijzen daalden door de hoop op een verlenging van het staakt-het-vuren, terwijl de Credit Spreads in de loop van de maand aanzienlijk zijn afgenomen.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Tegen de achtergrond van hoge inflatie en volatiele rentemarkten hebben we de Duration van de portefeuille deze maand verlengd van 2,3 naar 2,5 jaar. De scherpe uitverkoop van Europese staatsobligaties in de eerste helft van mei bood ons de kans om onze blootstelling aan rentetarieven in de eurozone te vergroten tegen aantrekkelijkere rendementen, met name via Duitse 10-jarige staatsobligaties, terwijl we onze positieve visie op het korte deel van de rentecurve handhaafden.
- We behouden een aanzienlijk deel van onze portefeuille in kredieten, voornamelijk belegd in kortlopende bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit, die een aantrekkelijke bron van Carry blijven vormen en een lagere bèta ten opzichte van de marktvolatiliteit bieden.
- Wat de rente betreft, blijft het portfolio long op het korte deel van de euro-rentecurve, terwijl er shortposities worden aangehouden op Amerikaanse rente, gezien de veerkrachtige groei en aanhoudende inflatie, en op Franse staatsobligaties vanwege de aanhoudende politieke en begrotingsonzekerheden.
- De portefeuille blijft blootgesteld aan inflatie via 5-jaars breakeven-strategieën in zowel de eurozone als de Verenigde Staten, wat onze overtuiging weerspiegelt dat de inflatierisico’s op middellange termijn nog steeds naar boven zijn gericht.
- Ten slotte behouden we een belegging in geldmarktinstrumenten, die voor liquiditeit zorgen en geleidelijk worden omgeschakeld naar Obligaties met een langere looptijd die een aantrekkelijker rendement bieden. Het rendement tot de vervaldatum van de portefeuille blijft aantrekkelijk met ongeveer 3,9%, wat het Carry-profiel versterkt.
Rendementsgrafiek
Op : 16 jun. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 18/06/2026
Carmignac Sécurité Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 29 mei 2026.| Obligaties | 93,9 % |
| Monetair | 5,8 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 0,3 % |
| Credit Default Swap | -8,5 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 29 mei 2026.Gewijzigde Duur
2,3
Yield to Maturity4,0%
Gemiddelde Coupon
3,3%
Aantal obligaties
237
Aantal obligaties406
Gemiddelde rating
A-
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 13 april 2026 • Engels
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 minuten leestijd
Strategie-update • 26 februari 2026 • Nederlands
Bekijk de tarieven: Ongelijk beleid, selectieve duration
9 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving