Deelnemingsrechten
FR0011269083
Flexibel fonds, lage looptijd om te profiteren van de Europese markten
- Vastrentende, in euro luidende fondsen met een lage duration.
- Flexibele en actieve benadering met een rentegevoeligheid van -3 tot +4.
- Beperkte blootstelling aan kredietrisico en een gemiddelde rating van ten minste investment-grade.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties80.9 %
Andere
19.1 %
Op : 28 nov. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
2 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 20.9 %
+ 11.7 %
+ 6.9 %
+ 12.0 %
+ 2.2 %
T.E.M. 09/12/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 1.1 %
+ 2.1 %
0.0 %
- 3.0 %
+ 3.6 %
+ 2.0 %
+ 0.2 %
- 4.7 %
+ 4.1 %
+ 5.3 %
Netto Inventariswaarde
99.05 €
Nettoactiva Onder beheer
5 287 M €
Op : 28 nov. 2025.
Op : 9 dec. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Carmignac Sécurité fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 28 nov. 2025.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Aymeric GUEDY
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- In deze context behaalde het fonds een negatief absoluut rendement en presteerde het ook slechter dan zijn referentie-indicator gedurende de maand.
- De rentestrategieën waren de belangrijkste negatieve factoren in de loop van de maand. In Europa drukten onze posities in steilere rentecurves en onze shortpositie in Franse overheidsschuld ten opzichte van Duitse overheidsschuld op de rendementen, terwijl in de VS zowel onze shortpositie in het 10-jaarsegment als onze inflatiegerelateerde posities een negatieve impact hadden.
- Op het gebied van kredieten profiteerde de portefeuille vooral van haar carry-strategieën, met name van haar posities in de financiële sector, hoewel dit gedeeltelijk werd tenietgedaan door onze kredietbescherming via de iTraxx Xover toen de spreads kleiner werden.
- Ten slotte blijft de portfolio profiteren van onze blootstelling aan geldmarktinstrumenten en onze selectie van collateralized loan obligations (CLO's).
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In een context die gekenmerkt werd door onzekerheid over het volgende rentebesluit van de Fed en gemengde economische cijfers aan beide zijden van de Atlantische Oceaan, werd de duration van de portfolio actief beheerd. Het daalde aanvankelijk van 2,0 naar 1,8, maar steeg vervolgens weer naar 2,3 als gevolg van de vermindering van onze shortpositie op 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties en de afwikkeling van onze putopties op Duitse Bunds, die we aan het einde van de periode opnieuw hebben ingekocht om de portfolio af te dekken.
- Enerzijds behouden we een aanzienlijke allocatie aan kredieten, voornamelijk belegd in kortlopende bedrijfsobligaties met een hoge rating, die een aantrekkelijke bron van rendement bieden en een lagere bèta hebben ten opzichte van de marktvolatiliteit.
- We blijven voorzichtig ten aanzien van de rente en hebben een long positie met de nadruk op het korte segment van de euro-rentecurve, waar de markten ondanks aanhoudende neerwaartse risico's voor de groei niet langer verdere renteverlagingen verwachten. Deze positie is gedeeltelijk afgedekt door putopties op Duitse rente. We hebben ook een shortpositie in Franse overheidsschuld vanwege de aanhoudende politieke en fiscale onzekerheid, evenals een shortpositie in het 7-10-jaarsegment van de Amerikaanse rentecurve, waar we van mening zijn dat de verwachtingen voor renteverlagingen te optimistisch blijven gezien de inflatiedynamiek en de veerkrachtige economische cijfers.
- We hebben onze kredietmarktbescherming (iTraxx Xover) licht verhoogd, aangezien de markten op een krap niveau handelen te midden van economische en politieke onzekerheid.
- Ten slotte houden we een deel van de portefeuille in geldmarktinstrumenten, die helpen de totale volatiliteit van de portefeuille te beheersen en tegelijkertijd een kasreserve vormen die kan worden ingezet in geval van een marktgebeurtenis.
Rendementsgrafiek
Op : 9 dec. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 11/12/2025
Carmignac Sécurité Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 28 nov. 2025.| Obligaties | 80.9 % |
| Monetair | 15.2 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 3.9 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 28 nov. 2025.Gewijzigde Duur
2.3
Yield to Maturity3.6 %
Gemiddelde Coupon
3.2 %
Aantal obligaties
249
Aantal obligaties413
Gemiddelde rating
A
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Aymeric GUEDY
Fund Manager
Al meer dan 35 jaar houden we vast aan onze actieve en op overtuiging gebaseerde aanpak, terwijl we ons tegelijkertijd kunnen aanpassen aan verschillende marktconfiguraties. Dit is wat we beleggers willen blijven bieden.
Recente analyses
Strategie-update • 13 oktober 2025 • Nederlands
Carmignac Sécurité: Brief van de Fondsbeheerders - Q3 2025
3 minuten leestijd
Strategie-update • 11 juli 2025 • Nederlands
Carmignac Sécurité: Brief van de Fondsbeheerders - Q2 2025
2 minuten leestijd
Onderscheidingen • 16 juni 2025 • Nederlands
Marie-Anne Allier is verkozen tot Fund Manager van het Jaar door RankiaPro
1 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving