Deelnemingsrechten
FR0011269083
Flexibel fonds, lage looptijd om te profiteren van de Europese markten
- Vastrentende, in euro luidende fondsen met een lage duration.
- Flexibele en actieve benadering met een rentegevoeligheid van -3 tot +4.
- Beperkte blootstelling aan kredietrisico en een gemiddelde rating van ten minste investment-grade.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties89 %
Andere
11 %
Op : 31 mrt. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
2 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 21.1 %
+ 10.8 %
+ 6.5 %
+ 12.2 %
+ 1.5 %
T.E.M. 15/04/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 2.1 %
0.0 %
- 3.0 %
+ 3.6 %
+ 2.0 %
+ 0.2 %
- 4.7 %
+ 4.1 %
+ 5.3 %
+ 2.3 %
Netto Inventariswaarde
99.14 €
Nettoactiva Onder beheer
5 101 M €
Op : 31 mrt. 2026.
Op : 15 apr. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Al meer dan 35 jaar houden we vast aan onze actieve en op overtuiging gebaseerde aanpak, terwijl we ons tegelijkertijd kunnen aanpassen aan verschillende marktconfiguraties. Dit is wat we beleggers willen blijven bieden.
Carmignac Sécurité fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 31 mrt. 2026.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
- In deze context boekte het fonds een negatief rendement en bleef het iets achter bij zijn referentie-indicator.
- De rentestrategieën hadden een negatief effect op de rendementen, met name als gevolg van long posities aan het korte einde van de euro-rentecurve, vooral in Duitsland, en een zekere blootstelling aan opkomende markten, tegen de achtergrond van stijgende rendementen.
- De positie ten aanzien van de kredieten was deze maand de belangrijkste negatieve factor. Ondanks gunstige Carry-effecten werd het rendement negatief beïnvloed door een sterke stijging van de Credit Spreads, waarbij aandelen uit de sector Financiën tot de grootste negatieve factoren behoorden.
- De defensieve positie van de portefeuille heeft deze verliezen echter gedeeltelijk gecompenseerd. Kredietbeschermingsstrategieën via iTraxx Xover en inflatiestrategieën in zowel Europa als de VS leverden een positieve bijdrage, terwijl shortposities op Franse en Amerikaanse staatsobligaties een effectieve afdekking boden tegen stijgende rentes.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In een volatiele markt die gekenmerkt werd door een scherpe herwaardering van de rente, hebben we de Duration van de portefeuille deze maand verlengd van 2,0 naar 2,5. Dit kwam vooral tot uiting aan het korte einde van de euro-rentecurve, met name bij Duitse, Italiaanse en Spaanse 2-jaars Obligaties, waar de marktverwachtingen voor drie renteverhogingen door de ECB dit jaar buitensporig lijken. Tegelijkertijd hebben we begin deze maand via putopties een shortpositie ingenomen op de Amerikaanse 5-jaarsrente, die vervolgens is afgebouwd.
- Enerzijds behouden we een aanzienlijke allocatie aan kredieten, voornamelijk belegd in kortlopende bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit, die een aantrekkelijke bron van Carry opleveren met een beperkte gevoeligheid voor marktvolatiliteit, aangevuld met kredietbescherming via iTraxx Xover ter bescherming tegen een toenemende spread.
- Dit wordt gecompenseerd door een gedifferentieerde visie op de rente, waarbij de long posities zijn geconcentreerd aan het korte einde van de euro-rentecurve, naast short posities in Amerikaanse overheidsschuld – tegen de achtergrond van begrotingstekorten – en in Franse overheidsobligaties, als gevolg van aanhoudende politieke en begrotingsonzekerheden.
- De portefeuille blijft ook blootgesteld aan inflatie via breakeven-strategieën in zowel de eurozone als de Verenigde Staten, waarbij wordt geprofiteerd van de recente, door de energieprijzen aangestuurde herwaardering.
- Ten slotte wordt een deel van de portefeuille belegd in geldmarktinstrumenten, die voor liquiditeit zorgen en geleidelijk worden herbelegd in Obligaties met een langere looptijd om te profiteren van aantrekkelijke rendementen na de recente uitverkoop. Het rendement tot de vervaldatum van de portefeuille is gestegen van 3,5% naar 4,1%, waardoor het carry-profiel is versterkt.
Rendementsgrafiek
Op : 15 apr. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 17/04/2026
Carmignac Sécurité Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 31 mrt. 2026.| Obligaties | 89 % |
| Monetair | 9 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 2 % |
| Credit Default Swap | -8.1 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 31 mrt. 2026.Gewijzigde Duur
2.5
Yield to Maturity4.1 %
Gemiddelde Coupon
3.3 %
Aantal obligaties
243
Aantal obligaties412
Gemiddelde rating
A
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 13 april 2026 • Engels
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 minuten leestijd
Strategie-update • 26 februari 2026 • Nederlands
Bekijk de tarieven: Ongelijk beleid, selectieve duration
9 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving