Privat Assets-Strategien

Carmignac Private Evergreen

Artikel 8
Anteile

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Zugang zu exklusiven Private-Equity-Deals
  • Ein semi-liquider, open-ended Private Equity Fonds für professionelle Anleger, der Flexibilität und Effizienz bietet und von Anfang an zu einhundert Prozent investiert ist.
  • Strategische Partnerschaft mit erfahrenen Private-Equity-Investoren, um von eigens ausgewählten Co-Investments zu profitieren.
  • Bedeutende Investitionen über die Bilanz von Carmignac, sichern bestmögliche Konditionen und exklusiven Dealflow für alle Investoren.
Wichtige Dokumente
Risikoindikator

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Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 37.3 %
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+ 7.1 %
Vom 15/05/2024
Bis 27/02/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
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+ 25.4 %
+ 7.9 %
Nettoinventarwert
137.34 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
154 M €
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Carmignac Private Evergreen bezeichnet den Teilfonds Private Evergreen der SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI, die im RCS Luxemburg unter der Nummer B285278 eingetragen ist.

Carmignac Private Evergreen Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.
Fondsmanagement-Team

Edouard BOSCHER

Head of Private Equity

Megan Noelle CHEW

Portfolio Manager

Alexis DE CHEZELLES

Portfolio Manager

Marktumfeld

  • Handelsvolumen Sekundärmarkt: Der Sekundärmarkt für Private Equity bleibt einer der widerstandsfähigsten Bereiche der privaten Märkte und verzeichnet ein robustes Wachstum. Im Jahr 2025 wird ein Rekordvolumen von 225 Mrd. US-Dollar erreicht, was einem Wachstum von +40 % gegenüber 2024, das laut Evercore selbst ein Rekordjahr war. Dies entspricht einer beeindruckenden durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von +20 % seit 2013. Selbst nach einem Rekordjahr macht der Sekundärmarkt immer noch nur weniger als 3 % des gesamten Private-Equity-Marktes aus (laut Pitchbook etwa 10 Billionen US-Dollar an verwaltetem Vermögen), was auf ein erhebliches Wachstumspotenzial für die Zukunft hindeutet. LP-geführte Sekundärtransaktionen sind weiterhin ein wichtiger Motor dieses Wachstums und machen 53 % des Transaktionsvolumens im Jahr 2025 aus (gegenüber 47 % für GP-geführte).
  • Preise für Sekundärprodukte: Die Preise für LP-geführte Sekundärtransaktionen blieben auf hohem Niveau, gingen jedoch leicht auf durchschnittlich 92 Cent pro Dollar zurück (gegenüber 94 Cent im Jahr 2024), so Jefferies, was die Notwendigkeit unterstreicht, diszipliniert zu sein und andere nicht preisbezogene Attribute wie Geschwindigkeit und Zuverlässigkeit bei der Ausführung und Strukturierung von Geschäften anzubieten, um wettbewerbsfähig zu bleiben. Buyout-Strategien machen weiterhin den Großteil des von LPs getätigten Transaktionsvolumens aus und erreichen einen Anteil von 70 %.

Kommentar zur Performance

  • Im Februar 2026 stieg der Netto-Inventarwert des Carmignac Private Evergreen (EUR I) um +1,0 %. Die positive Performance war durch die solide operative Leistung der zugrunde liegenden Portfoliounternehmen sowohl bei Direktinvestitionen als auch bei Sekundärinvestitionen zurückzuführen. Das Projekt Riva trug den größten Anteil bei aufgrund seines diversifizierten Portfolios von ca. 500 zugrunde liegende mittelständischen Unternehmen mit Sitz in Europa und den USA.
  • Im gesamten Jahr 2025 erzielte Carmignac Private Evergreen EUR I eine Performance von +7,9 %. Alle Strategien unseres Portfolios leisteten einen positiven Beitrag, wobei die Liquiditätsgenerierung die Erwartungen übertraf und unsere Evergreen-Struktur stark unterstützte. Die hohe Selektivität des gemeinsam mit unserem strategischen Partner Clipway zusammengestellten Portfolios hat zu einer starken Performance geführt, die umso positiver zu bewerten ist, als sie in einem weltweit schwierigen Umfeld für Private Equity erzielt wurde, das durch langsamere Exits, ein zurückhaltendes M&A-Umfeld sowie einen Rückgang der Bewertungen gekennzeichnet war. Die starke Abwertung des US-Dollars (in Höhe von -12 % gegenüber dem Euro im Jahr 2025 wirkte sich ebenfalls negativ auf die in Euro ausgewiesenen globalen PE-Fonds aus, da ca. 60 % der PE-Aktivitäten finden in den USA statt. Dennoch ist es uns seit unserer Gründung gelungen, ein widerstandsfähiges, diversifiziertes und hochwertiges Private Equity-Portfolio von Grund auf aufzubauen.
  • Aktuell umfasst unser Portfolio mehr als 850 Unternehmen in 11 Anlagen und ist stark diversifiziert über verschiedene Sektoren, Regionen und Jahrgänge hinweg, wobei der Schwerpunkt weiterhin auf entwickelten Märkten und Private-Equity-Buyouts liegt. Die Liquidität des Portfolios liegt in der Nähe der Zielallokation von ca. 15%, wird durch aktive Verwaltung gesteuert und investiert gebührenfrei in eine ausgewählte Palette von Carmignacs Renten- und Credit-Fonds. Seit Auflegung des Fonds hat er eine annualisierte Nettorendite von mehr als 5,0 % erzielt.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Anlagestrategie: Mit seinem Fokus auf Sekundärmärkte ermöglicht es Carmignac Private Evergreen, eine Private-Equity-Lösung aus einer Hand für Anleger anzubieten, die vom ersten Tag an ein diversifiziertes Engagement in hochwertigen Buyout-Unternehmen aufbauen möchten. Unsere Zielallokation umfasst einen Schwerpunkt auf Sekundärmarktinvestitionen durch Co-Investments mit attraktiven Konditionen, kombiniert mit direkten Co-Investments zur Alpha-Generierung. Primärinvestitionen werden zu einem späteren Zeitpunkt im Lebenszyklus des Fonds in Betracht gezogen. Sekundärmarktprodukte bieten ein attraktives Risiko-Rendite-Profil, da sie die Möglichkeit bieten, Rabatte und Zahlungsaufschübe auszuhandeln, und zahlreiche Vorteile wie einen reduzierten J-Kurven-Effekt und ein geringeres Blind-Pool-Risiko bieten. Es handelt sich um eine Anlageklasse mit geringer Korrelation sowohl zu öffentlichen als auch zu anderen privaten Marktstrategien, was die Komplementarität von öffentlichen und privaten Strategien innerhalb eines Anlageportfolio unterstreicht.
  • Ausblick: Wir gehen davon aus, dass wir in den kommenden Monaten drei neue Investitionen abschließen können was zu einer zusätzlichen Diversifikation durch mehr als 50 Fondsbeteiligungen und über 500 zugrunde liegende Unternehmen mit attraktiver Strukturierung führen wird. Wir prüfen weiterhin eine Reihe vielversprechender Investitionsmöglichkeiten im Bereich Sekundär- und Direkt-Ko-Investitionen, insbesondere im Mittelstandssegment. Die Aussichten für globale Private-Equity-Sekundärinvestitionen im Jahr 2026 bleiben positiv, gestützt durch ein wachsendes Angebot an Möglichkeiten, das durch die Nachfrage nach Liquidität, die Neugewichtung von Portfolios und den Wunsch nach Gewinnrealisierung angetrieben wird. Während die Preise weiterhin wettbewerbsfähig sind, bleibt der Sekundärmarkt ein Käufermarkt und bietet weiterhin attraktive Einstiegsmöglichkeiten. Selektivität und diszipliniertes Underwriting werden auch weiterhin entscheidend sein, um robuste Renditen zu erzielen.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 16. Mär 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
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Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 17/03/2026

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team

Edouard BOSCHER

Head of Private Equity

Megan Noelle CHEW

Portfolio Manager

Alexis DE CHEZELLES

Portfolio Manager
Carmignac hat sich schon immer dafür eingesetzt, seinen Vertriebspartnern den Zugang zu anspruchsvollen Investitionsstrategien für ihre Kunden zu ermöglichen. In diesem Zusammenhang ist Private Equity eine logische Weiterentwicklung, bei der wir die Kompetenz von Carmignac genutzt haben, um Ihnen eine hochwertige Investitionslösung anzubieten.

Edouard BOSCHER

Head of Private Equity
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

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Carmignac Private Evergreen bezeichnet den Teilfonds Private Evergreen der SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI, die im RCS Luxemburg unter der Nummer B285278 eingetragen ist.
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
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