Anteile
FR0011269109
Flexible Low-Duration-Lösung zur Navigation auf den europäischen Märkten
- Euro-Anleihenfonds mit geringer Duration.
- Flexibler und aktiver Ansatz mit einer modifizierten Duration zwischen -3 und +4.
- Begrenztes Exposure im Kreditrisiko mit einem durchschnittlichen Rating von mindestens Investment Grade.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen80.3 %
Andere
19.7 %
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
2 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 45.0 %
+ 33.2 %
+ 16.8 %
+ 20.4 %
+ 5.1 %
Bis 10/11/2025
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2015Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024
+ 1.6 %
+ 3.3 %
+ 1.9 %
- 0.6 %
+ 6.5 %
+ 3.3 %
+ 0.9 %
- 3.0 %
+ 6.0 %
+ 6.8 %
Nettoinventarwert
144.98 $
Verwaltetes Vermögen des Fonds
5 454 M €
Modifizierte Duration30/09/2025
2.1
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.
Letzte Aktualisierung: 10. Nov 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Sécurité Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Okt 2025.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Aymeric Guedy
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Oktober eine positive absolute Performance, blieb dabei aber leicht hinter seinem Referenzindex zurück.
- Unsere Long-Positionen auf deutschen Schuldtiteln und mehrere osteuropäische Staatsanleihen erzielten einen leicht positiven Beitrag. Die short-Position auf französische Staatspapiere belastete dagegen die Performance.
- Im Credit-Bereich profitierte das Portfolio hauptsächlich von seinen Carry-Strategien, insbesondere von seinen Engagements im Finanz- und Energiesektor.
- Das Portfolio profitiert weiterhin von unserem Engagement in Geldmarktinstrumenten und unserer Auswahl an CLOs.
Ausblick und Anlagestrategie
- Vor dem Hintergrund von Handelskriegen, geopolitischen Spannungen und divergierenden Geldpolitiken wurde die Duration des Portfolios aktiv gemanagt. Sie wurde zunächst von 2,1 auf 2,4 erhöht, indem wir unsere Short-Position auf 30-jährige europäische Zinssätzen geschlossen hatten, bevor sie durch den Einsatz von Put-Optionen auf Deutsche Renten schrittweise auf 2,0 reduziert wurde.
- Wir halten an einer bedeutenden Credit-Allokation fest, die hauptsächlich in kurzfristige Unternehmensanleihen mit hohem Rating investiert wird, die eine attraktive Renditequelle bieten und im Verhältnis zur Marktvolatilität ein niedrigeres Beta bieten.
- Durch unsere Einschätzung einer zurückhaltenden Zinspolitik konzentrieren wir uns auf eine Long-Position am kurzen Ende der Euro-Renditekurve, wo die Märkte trotz Abwärtswachstumsrisiken keine weiteren Zinssenkungen mehr erwarten. Angesichts der politischen und fiskalischen Instabilität halten wir auch eine Short-Position in Bezug auf französische Titel sowie eine Short-Position im Segment von 7 bis 10 Jahren auf der US-Kurve, wo wir glauben, dass die Erwartungen an Zinssenkungen weiterhin zu optimistisch sind.
- Wir haben unsere Credit-Absicherung (iTraxx Xover) erhöht, da die Märkte angesichts der wirtschaftlichen und politischen Unsicherheit auf einem angespannten Niveau gehandelt werden.
- Zudem behalten wir unser Engagement in Geldmarktinstrumenten bei. Diese bieten eine attraktive Carry-Quelle mit begrenztem Risiko und dienen gleichzeitig als Barreserve, die im Falle von Opportunitäten wieder eingesetzt werden kann.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 10. Nov 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 12/11/2025
Carmignac Sécurité : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.| Anleihen | 80.3 % |
| Geldmarktinstrumente | 15.4 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 4.4 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.Modifizierte Duration
2.1
Yield to Maturity3.5 %
Durchschn Kupon
3.2 %
Anzahl der Emittenten243
Anzahl der Anleihen410
Durchschnittsrating
A-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Aymeric Guedy
Fund Manager
Seit mehr als 35 Jahren haben wir unseren aktiven und auf Überzeugung basierenden Ansatz beibehalten und sind gleichzeitig in der Lage, uns an unterschiedliche Marktkonfigurationen anzupassen. Das wollen wir den Anlegern auch weiterhin bieten.
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 13. Oktober 2025 • Englisch
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q3 2025
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 11. Juli 2025 • Englisch
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q2 2025
2 Minute(n) Lesedauer
Auszeichnungen • 16. Juni 2025 • Deutsch
Marie-Anne Allier ist Fondsmanagerin des Jahres bei RankiaPro
1 Minute(n) Lesedauer
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Der Fonds ist ein Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), der der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
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