Anteile
FR0011269109
Flexible Low-Duration-Lösung zur Navigation auf den europäischen Märkten
- Euro-Anleihenfonds mit geringer Duration.
- Flexibler und aktiver Ansatz mit einer modifizierten Duration zwischen -3 und +4.
- Begrenztes Exposure im Kreditrisiko mit einem durchschnittlichen Rating von mindestens Investment Grade.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen83 %
Andere
17 %
Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
2 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 46.1 %
+ 33.1 %
+ 16.2 %
+ 18.1 %
+ 4.2 %
Bis 06/03/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 3.3 %
+ 1.9 %
- 0.6 %
+ 6.5 %
+ 3.3 %
+ 0.9 %
- 3.0 %
+ 6.0 %
+ 6.8 %
+ 4.6 %
Nettoinventarwert
146.12 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
5 219 M €
Modifizierte Duration30/01/2026
2.4
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.
Letzte Aktualisierung: 6. Mär 2026.
?Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Carmignac Sécurité Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Aymeric GUEDY
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Februar eine positive absolute Performance, blieb dabei aber hinter seinem Referenzindex zurück.
- Trotz des positiven Beitrags unserer long-Positionen am kurzen Ende der Euro-Zinskurve, insbesondere bei deutschen Zinsen, beeinträchtigten unsere Short-Positionen in US-amerikanischen und französischen Anleihen sowie unsere Breakeven-Inflationsstrategien die Performance und glichen diese Gewinne aus.
- Das Credit-Risiko war der wichtigste Treiber für die Performance im Monatsverlauf. Das Portfolio profitierte von seinen Carry-Strategien, insbesondere durch Engagements in den Sektoren Finanzen und Energie. Darüber hinaus trugen unsere Absicherungspositionen über den iTraxx Xover angesichts der Ausweitung der Credit Spreads positiv bei.
- Das Portfolio profitierte weiterhin von unserer Auswahl an Collateralized Loan Obligations (CLOs) und Geldmarktinstrumenten.
Ausblick und Anlagestrategie
- In einem volatilen, von Risikoaversion geprägten Umfeld, das durch Bedenken hinsichtlich Künstlicher Intelligenz und geopolitische Spannungen bestimmt war, haben wir die Duration des Portfolios aktiv angepasst. Im Laufe des Monats wurde die Duration von 2,4 auf 2,0 reduziert, was hauptsächlich auf die Schließung unserer Short-Position in US-Zinsen zugunsten eines Engagements in 10-jährigen Bundesanleihen zurückzuführen ist. US-Staatsanleihen profitieren deutlicher von den Zuflüssen in sichere Häfen, während die Inflation im Euroraum weiterhin empfindlicher auf einen möglichen Ölpreisanstieg reagiert, wodurch Bundesanleihen relativ anfälliger sind.
- Einerseits halten wir weiterhin eine beträchtliche Allokation in Anleihen, die vor allem in kurzfristige, hoch bewertete Unternehmensanleihen investiert sind. Diese bieten eine attraktive Carry-Quelle und sind gleichzeitig relativ unempfindlich gegenüber Marktschwankungen.
- Wir behalten eine vorsichtige Haltung gegenüber den Zinsen mittels einer Long-Position, die sich auf das vordere Ende der Euro-Zinskurve konzentriert, wo die Märkte trotz anhaltender Abwärtsrisiken für das Wachstum keine weiteren Zinssenkungen mehr erwarten. Angesichts der anhaltenden politischen und fiskalischen Unsicherheit halten wir auch eine Short-Position im Bereich Staatsanleihen, während wir Long-Positionen in der Breakeven-Inflation in den USA und im Euroraum halten, was die robuste Konjunktur auf beiden Seiten des Atlantiks widerspiegelt.
- Wir behalten unsere Credit-Absicherungen über den iTraxx Xover bei, um das Portfolio vor einer möglichen Ausweitung der Credit Spreads zu schützen.
- Einen Teil des Portfolios halten wir in Geldmarktinstrumenten, was dazu beiträgt, die Gesamtvolatilität einzudämmen und gleichzeitig Liquidität bereitzustellen, die im Falle einer Marktkorrektur wieder eingesetzt werden kann.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 6. Mär 2026.?Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 10/03/2026
Carmignac Sécurité : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.| Anleihen | 83 % |
| Geldmarktinstrumente | 13.1 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 4 % |
| Credit Default Swap | -7.9 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.Modifizierte Duration
2.4
Yield to Maturity3.6 %
Durchschn Kupon
3.2 %
Anzahl der Emittenten241
Anzahl der Anleihen416
Durchschnittsrating
A
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Aymeric GUEDY
Fund Manager
Seit mehr als 35 Jahren haben wir unseren aktiven und auf Überzeugung basierenden Ansatz beibehalten und sind gleichzeitig in der Lage, uns an unterschiedliche Marktkonfigurationen anzupassen. Das wollen wir den Anlegern auch weiterhin bieten.
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 26. Februar 2026 • Deutsch
Ein Blick auf die Zinsen: uneinheitliche Rahmenbedingungen, selektive Duration
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Strategie-Updates • 14. Januar 2026 • Englisch
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q4 2025
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