Anteile
LU0807689665
Eine flexible Lösung, um Gelegenheiten an den Anleihenmärkten Weltweit zu nutzen
- Ein überzeugungsorientierter Fonds, der darauf abzielt, die Chancen der globalen Rentenmärkte zu nutzen und gleichzeitig das Währungsrisiko systematisch abzusichern.
- Ein Anlageprozess, der auf einer Top-down-orientierten Vermögensallokation und der Einbindung von Zins- und Kreditstrategien nach dem Bottom-up-Prinzip beruht.
- Ein flexibler, Benchmark-ungebundener Ansatz, zur Navigation durch die unterschiedlichen Kapitalmarktbedingungen auf globaler Ebene.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen63 %
Andere
37 %
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 15.2 %
+ 8.1 %
+ 2.4 %
+ 14.3 %
+ 2.0 %
Bis 22/10/2025
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2015Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024
- 1.4 %
- 0.6 %
+ 1.2 %
- 3.9 %
+ 4.5 %
+ 8.8 %
- 0.2 %
- 8.4 %
+ 2.4 %
+ 2.9 %
Nettoinventarwert
1151.80 CHF
Verwaltetes Vermögen des Fonds
2 513 M €
Modifizierte Duration30/09/2025
-0.1
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.
Letzte Aktualisierung: 22. Okt 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio Flexible Bond Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im September eine positive Performance und blieb in dieser Situation einer sich abflachenden Zinskurve leicht hinter dem Referenzindex zurück.
- Credits trugen dank unserer Allokation in High Yields und nachrangige Finanzschulden, die von engeren Credit-Spreads profitierten, am meisten zur Fondsperformance bei.
- Dagegen litt unser Credit Overlay unter diesem Aufwärtstrend bei den Spreads, trotz deutlicher geopolitischer Spannungen.
- Im Monatsverlauf haben wir unsere Short-Position am kurzen Ende der US-Zinskurve angesichts des starken Pessimismus der Anleger hinsichtlich der Wachstumsaussichten ausgebaut.
Ausblick und Anlagestrategie
- Das aktuelle Umfeld ist geprägt von zahlreichen Unsicherheiten aufgrund der Entscheidungen der Trump-Regierung, die zu einer höheren Volatilität bei risikoreichen Anlagen führen könnten.
- Der Markt scheint pessimistisch hinsichtlich der wirtschaftlichen Entwicklung in den USA zu sein und preist daher optimistische Erwartungen für weitere Zinssenkungen ein. Andererseits ist der Markt hinsichtlich des Wachstumspotenzials der Eurozone deutlich optimistischer, da für die nächsten zwölf Monate keine Zinssenkungen seitens der EZB eingepreist sind.
- Die disinflationären Tendenzen scheinen auf beiden Seiten des Atlantiks weniger stark zu sein, während der Markt weiterhin von einer anhaltenden Rückkehr der Inflation unter die Ziele der Zentralbanken ausgeht.
- Aufgrund dieser Beobachtungen behalten wir eine niedrige Modified Duration bei und zeigen weiterhin großes Interesse an inflationsgebundenen Produkten.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 22. Okt 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
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Die Zusammensetzung des Referenzindikators wurde am 30.09.2019 geändert: der ICE BofA ML Euro Broad Market berechnet mit Wiederanlage der Nettodividenden ersetzt den EONCAPL7 Index und die Wertentwicklungen werden mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt. 10.03.2021: Der Name des Fonds wurde von Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income in Carmignac Portfolio Flexible Bond.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 24/10/2025
Carmignac Portfolio Flexible Bond : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.| Anleihen | 63 % |
| Geldmarktinstrumente | 27.3 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 9.4 % |
| Aktien | 0.3 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.Modifizierte Duration
-0.1
Yield to Maturity3.6 %
Durchschn Kupon
2.9 %
Anzahl der Emittenten159
Anzahl der Anleihen204
Durchschnittsrating
BBB
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Eliezer und ich verwalten diese Strategie mit dem Ziel, den Anlegern eine flexible und diversifizierte Anlagelösung zu bieten, die über die Rentenmärkte hinweg investiert und gleichzeitig das Währungsrisiko absichert.
Aktuelle Analysen
Webconference • 16. Oktober 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Flexible Bond: How can investors benefit from a more uncertain environment for sovereign debt?
Referenten: Eliezer Ben Zimra, Guillaume Rigeade
Strategie-Updates • 14. Oktober 2025 • Englisch
Carmignac P. Flexible Bond: Letter from the Fund Managers - Q3 2025
4 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 3. Oktober 2025 • Deutsch
Carmignac Portfolio Flexible Bond: Flexibilität, um Konjunkturzyklen zu überstehen
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Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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