Anteile
LU0992631050
Eine flexible Lösung, um Gelegenheiten an den Anleihenmärkten Weltweit zu nutzen
- Ein überzeugungsorientierter Fonds, der darauf abzielt, die Chancen der globalen Rentenmärkte zu nutzen und gleichzeitig das Währungsrisiko systematisch abzusichern.
- Ein Anlageprozess, der auf einer Top-down-orientierten Vermögensallokation und der Einbindung von Zins- und Kreditstrategien nach dem Bottom-up-Prinzip beruht.
- Ein flexibler, Benchmark-ungebundener Ansatz, zur Navigation durch die unterschiedlichen Kapitalmarktbedingungen auf globaler Ebene.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen54.5 %
Andere
45.5 %
Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 21.8 %
+ 20.9 %
+ 6.0 %
+ 12.4 %
+ 3.4 %
Bis 11/02/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 0.1 %
+ 1.8 %
- 3.4 %
+ 5.0 %
+ 9.2 %
0.0 %
- 8.0 %
+ 4.7 %
+ 5.4 %
+ 4.2 %
Nettoinventarwert
1100.34 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
2 900 M €
Modifizierte Duration30/01/2026
-0.8
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.
Letzte Aktualisierung: 11. Feb 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Carmignac Portfolio Flexible Bond Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Dezember eine positive absolute Performance und konnte auch seinen Referenzindex outperformen, bedingt durch unseren Positionen in inflationsindexierten Instrumenten.
- Unsere Zins-Overlay-Strategien leisteten ebenfalls einen wesentlichen Beitrag, insbesondere unsere Short-Positionen an den langen Enden der Renditekurven von Industrieländer-Staatsanleihen.
- Der einzige negative Performancebeitrag im Fonds waren unsere Überlagerungsstrategien für Hochzinsanleihen, obwohl die Volatilität am Ende des Berichtszeitraums ihren Höhepunkt erreichte.
- Im Laufe des Monats erhöhten wir unsere Verkaufsposition in französischen Staatsanleihen.
Ausblick und Anlagestrategie
- Das aktuelle Umfeld ist insbesondere auf geopolitischer Ebene mit vielen Unsicherheiten behaftet, die zu einer höheren Volatilität bei risikoreichen Anlagen führen könnten.
- Der Markt scheint hinsichtlich der Konjunkturaussichten in den USA pessimistisch zu sein und berücksichtigt daher starke Zinssenkungserwartungen. Viel optimistischer sieht der Markt hingegen das Wachstumspotenzial des Euroraums; für die nächsten zwölf Monate rechnet die EZB mit keinen Zinssenkungen.
- Nach den Entscheidungen der US-Administration zu Zöllen und auch zur Migrationspolitik scheint der Inflationsverlauf über den Atlantik nach oben zu gehen.
- Basierend auf diesen Beobachtungen behalten wir eine negative modifizierte Duration bei, während wir weiterhin einen starken Appetit auf inflationsgebundene Produkte haben. Bei Credits bleiben wir abgesichert angesichts des aktuellen Bewertungsniveaus und des potenziellen Risikos einer Ausweitung der Credit-Spreads im gesamten Hochzinsanleihenspektrum.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 11. Feb 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Die Zusammensetzung des Referenzindikators wurde am 30.09.2019 geändert: der ICE BofA ML Euro Broad Market berechnet mit Wiederanlage der Nettodividenden ersetzt den EONCAPL7 Index und die Wertentwicklungen werden mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt. 10.03.2021: Der Name des Fonds wurde von Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income in Carmignac Portfolio Flexible Bond.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 12/02/2026
Carmignac Portfolio Flexible Bond : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.| Anleihen | 54.5 % |
| Geldmarktinstrumente | 33.4 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 11.8 % |
| Aktien | 0.3 % |
| Credit Default Swap | -18.2 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.Modifizierte Duration
-0.8
Yield to Maturity3.2 %
Durchschn Kupon
2.4 %
Anzahl der Emittenten151
Anzahl der Anleihen199
Durchschnittsrating
A-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Eliezer und ich verwalten diese Strategie mit dem Ziel, den Anlegern eine flexible und diversifizierte Anlagelösung zu bieten, die über die Rentenmärkte hinweg investiert und gleichzeitig das Währungsrisiko absichert.
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 15. Januar 2026 • Englisch
Carmignac P. Flexible Bond: Letter from the Fund Managers - Q4 2025
4 Minute(n) Lesedauer
Auszeichnungen • 11. Dezember 2025 • Deutsch
Carmignac bei den Funds Europe Awards 2025 zum Fixed Income Fund Manager of the Year gekürt
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Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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