Anteile
LU0992631308
Eine flexible Lösung, um Gelegenheiten an den Anleihenmärkten Weltweit zu nutzen
- Ein überzeugungsorientierter Fonds, der darauf abzielt, die Chancen der globalen Rentenmärkte zu nutzen und gleichzeitig das Währungsrisiko systematisch abzusichern.
- Ein Anlageprozess, der auf einer Top-down-orientierten Vermögensallokation und der Einbindung von Zins- und Kreditstrategien nach dem Bottom-up-Prinzip beruht.
- Ein flexibler, Benchmark-ungebundener Ansatz, zur Navigation durch die unterschiedlichen Kapitalmarktbedingungen auf globaler Ebene.
Asset Allocation
Anleihen58.0 %
Andere
42.0 %
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 16.2 %
+ 15.4 %
+ 1.0 %
+ 10.8 %
+ 1.3 %
Bis 09/06/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
- 0.1 %
+ 1.6 %
- 3.5 %
+ 4.9 %
+ 9.3 %
0 %
- 8.0 %
+ 2.8 %
+ 3.4 %
+ 3.1 %
Nettoinventarwert
CHF 1'162.48
Verwaltetes Vermögen des Fonds
3 223 M €
Modifizierte Duration30/04/2026
0,0
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.
Letzte Aktualisierung: 9. Jun 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Eliezer und ich verwalten diese Strategie mit dem Ziel, den Anlegern eine flexible und diversifizierte Anlagelösung zu bieten, die über die Rentenmärkte hinweg investiert und gleichzeitig das Währungsrisiko absichert.
Carmignac Portfolio Flexible Bond Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.Fondsmanagement-Team
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Mai eine positive absolute Performance, blieb dabei aber hinter seinem Referenzindex zurück.
- Unser Engagement in Schwellenländer-Staatsanleihen und unsere Zins-Overlay-Strategien trugen am stärksten zur Performance bei, während unsere Credit Default Swap-Positionen auf High Yield-Indizes den einzigen negativen Einfluss hatten.
- Im Monatsverlauf haben wir bei unserer Short-Position in japanischen 10-jährigen Staatsanleihen Gewinne mitgenommen und unser Engagement im 30-jährigen Segment ausgebaut, da die Realrenditen nach dem starken Kursrückgang auf einem attraktiven Niveau lagen.
- Umgekehrt haben wir unser Engagement am kurzen Ende der Euro-Zinskurve taktisch ausgebaut und unsere Allokation in den Schwellenländermärkten durch eine neue Position im marokkanischen Staatskredit erhöht.
Ausblick und Anlagestrategie
- Trotz erhöhter geopolitischer Unsicherheit zeigen die Märkte weiterhin eine bemerkenswerte Gelassenheit, sowohl was die Bewertungen risikobehafteter Anlagen als auch die langfristigen Inflationserwartungen betrifft.
- Die Inflationsdynamik ist auf beiden Seiten des Atlantiks weiterhin nach oben gerichtet, was durch die Zoll- und Einwanderungspolitik der USA sowie durch anhaltende Störungen auf dem Markt für Energie im Zusammenhang mit den Spannungen im Nahen Osten begünstigt wird.
- Obwohl die Märkte das kurze Ende der Zinskurven in Europa und den USA bereits weitgehend neu bewertet haben, sind wir der Ansicht, dass das lange Ende weiterhin anfällig für weitere Anpassungen ist. Die anhaltende Verschlechterung der Haushaltssalden in den Industrieländern dürfte sich zunehmend in höheren Laufzeitprämien und letztlich in höheren Langfristzinsen niederschlagen.
- In diesem Umfeld bleiben wir am kurzen Ende der Euro-Zinskurve taktisch konstruktiv, während wir am langen Ende sowohl der Euro- als auch der US-Zinskurve long-Positionen beibehalten. Wir halten weiterhin einen bedeutenden Anteil an inflationsgebundenen Wertpapieren, um uns gegen anhaltenden Inflationsdruck abzusichern. Im Bereich Credit bevorzugen wir Overlay-Strategien, die auf das High-Yield-Segment abzielen, wo die aktuellen Bewertungen anfällig für eine erneute Ausweitung der Spreads erscheinen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 9. Jun 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Die Zusammensetzung des Referenzindikators wurde am 30.09.2019 geändert: der ICE BofA ML Euro Broad Market berechnet mit Wiederanlage der Nettodividenden ersetzt den EONCAPL7 Index und die Wertentwicklungen werden mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt. 10.03.2021: Der Name des Fonds wurde von Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income in Carmignac Portfolio Flexible Bond.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 11/06/2026
Carmignac Portfolio Flexible Bond : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.| Anleihen | 58.0 % |
| Geldmarktinstrumente | 29.1 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 12.6 % |
| Aktien | 0.2 % |
| Credit Default Swap | -21.5 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.Modifizierte Duration
0.0
Yield to Maturity3.3%
Durchschn Kupon
2.3%
Anzahl der Emittenten143
Anzahl der Anleihen192
Durchschnittsrating
A-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 26. Februar 2026 • Deutsch
Ein Blick auf die Zinsen: uneinheitliche Rahmenbedingungen, selektive Duration
9 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 15. Januar 2026 • Englisch
Carmignac P. Flexible Bond: Letter from the Fund Managers - Q4 2025
4 Minute(n) Lesedauer
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Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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