Anteile
LU1792391911
Flexible Low-Duration-Lösung zur Navigation auf den europäischen Märkten
- Euro-Anleihenfonds mit geringer Duration.
- Flexibler und aktiver Ansatz mit einer modifizierten Duration zwischen -3 und +4.
- Begrenztes Exposure im Kreditrisiko mit einem durchschnittlichen Rating von mindestens Investment Grade.
Asset Allocation
Anleihen92.8 %
Andere
7.2 %
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
2 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 12.9 %
-
+ 9.0 %
+ 13.5 %
+ 1.7 %
Bis 08/06/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
-
-
- 3.5 %
+ 3.9 %
+ 2.5 %
+ 0.4 %
- 4.2 %
+ 4.5 %
+ 5.8 %
+ 2.6 %
Nettoinventarwert
EUR 100.43
Verwaltetes Vermögen des Fonds
2 650 M €
Modifizierte Duration30/04/2026
2,3
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.
Letzte Aktualisierung: 8. Jun 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Seit mehr als 35 Jahren haben wir unseren aktiven und auf Überzeugung basierenden Ansatz beibehalten und sind gleichzeitig in der Lage, uns an unterschiedliche Marktkonfigurationen anzupassen. Das wollen wir den Anlegern auch weiterhin bieten.
Carmignac Portfolio Sécurité Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.Fondsmanagement-Team
Kommentar zur Performance
- Im Mai hat der Fonds eine negative absolute Performance analog zum Referenzindex erzielt.
- Das Credit-Engagement trug im Monatsverlauf am stärksten zur Performance bei und profitierte dabei von der deutlichen Verengung der Credit Spreads. Der Fonds profitierte zudem von seinem Engagement in besicherten Kreditverbriefungen (CLOs).
- Auch die Zinsstrategien trugen positiv zur Performance bei, insbesondere unsere long-Positionen am kurzen Ende der Eurozonen-Zinskurve, vor allem bei deutschen Renten, die von der starken Zinserholung gegen Monatsende profitierten, die durch nachlassende geopolitische Spannungen ausgelöst wurde.
- Umgekehrt wirkten sich unsere Inflations- und Kreditabsicherungsstrategien leicht negativ auf die Performance aus, da die Ölpreise aufgrund der Hoffnungen auf eine Verlängerung des Waffenstillstands nachgaben, während sich die Credit Spreads im Monatsverlauf deutlich verengten.
Ausblick und Anlagestrategie
- Vor dem Hintergrund einer erhöhten Inflation und volatiler Zinsmärkte haben wir die Duration des Portfolios im Monatsverlauf von 2,3 auf 2,5 erhöht. Der starke Ausverkauf europäischer Staatsanleihen in der ersten Maihälfte bot uns die Gelegenheit, unser Engagement in Euroraum-Zinsen zu attraktiveren Renditen zu verstärken, insbesondere über deutsche 10-jährige Renten, während wir unsere positive Einschätzung hinsichtlich des kurzen Endes der Kurve beibehielten.
- Wir halten einen erheblichen Anteil an Credits, die vorwiegend in kurzlaufende, hochwertige Unternehmensanleihen investiert sind, welche weiterhin eine attraktive Renditequelle darstellen und ein geringeres Beta gegenüber den Marktschwankungen aufweisen.
- Im Zins-Bereich hält das Portfolio weiterhin Long-Positionen am kurzen Ende der Euro-Zinskurve, während es angesichts des robusten Wachstums und der anhaltenden Inflation Short-Positionen auf US-Zinsen sowie – angesichts der anhaltenden politischen und fiskalischen Unsicherheiten – auf französische Renten beibehält.
- Das Portfolio hält sein Inflationsengagement über 5-Jahres-Breakeven-Strategien sowohl im Euroraum als auch in den USA aufrecht, was unsere Überzeugung widerspiegelt, dass die Inflationsrisiken mittelfristig weiterhin steigen dürften.
- Zudem halten wir weiterhin eine Position in Geldmarktinstrumenten, die uns Liquidität verschaffen, die nach und nach in längerfristige Renten mit attraktiveren Renditen umgeschichtet wird. Die Yield to Maturity des Portfolios liegt weiterhin bei attraktiven 3,9 %, was die Carry-Strategie unterstützt.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 8. Jun 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
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Bis zum 31. Dezember 2020 war der Euro MTS 1- 3 Year Index der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 09/06/2026
Carmignac Portfolio Sécurité : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.| Anleihen | 92.8 % |
| Geldmarktinstrumente | 6.6 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 0.6 % |
| Credit Default Swap | -8.2 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.Modifizierte Duration
2.3
Yield to Maturity4.0%
Durchschn Kupon
3.3%
Anzahl der Emittenten236
Anzahl der Anleihen406
Durchschnittsrating
A-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 13. April 2026 • Englisch
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 26. Februar 2026 • Deutsch
Ein Blick auf die Zinsen: uneinheitliche Rahmenbedingungen, selektive Duration
9 Minute(n) Lesedauer
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