Privat Assets-Strategien
Carmignac Private Evergreen
Anteile
LU2799473397
Risikoindikator
6 / 7
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
Vom 15/05/2024
Bis 30/09/2025
+ 26.0 %
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+ 4.8 %
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2015Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024
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+ 25.3 %
Nettoinventarwert
125.98 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
139 M €
SFDR-Klassifizierung
Artikel 8
ASSET ALLOCATION
In diesem Abschnitt wird die Aufteilung der Investitionen auf die verschiedenen Anlageklassen innerhalb der privaten Märkte, wie Sekundärinvestitionen, Primärinvestitionen und Direktinvestitionen, sowie der Anteil der liquiden Mittel (im Liquiditätsbereich gehalten) detailliert beschrieben.
Er bietet einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios und kann jederzeit angepasst werden.
Er bietet einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios und kann jederzeit angepasst werden.
STRATEGIE/SUB-ASSETKLASSEN (% des Nettovermögens)
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.- Secondaries Co-Investments
- 49.0 %
- Liquidität
- 41.0 %
- davon für identifizierte Verbindlichkeiten und Forderungen gebunden
- 24.6 %
- davon verfügbare Netto-Liquidität (nach identifizierten Verbindlichkeiten und Forderungen)
- 16.4 %
- Direct Co-Investments
- 7.4 %
- Primaries- & Secondaries- Zielfonds
- 2.7 %
Die größten Investitionsrisiken
Dieser Abschnitt bietet einen Überblick über die größten Beteiligungen des Fonds, einschließlich detaillierter Informationen zu den spezifischen Anlagearten und ihrer jeweiligen Gewichtung als Prozentsatz des Gesamtvermögens des Fonds.
TOP INVESTITIONEN (% des Nettovermögens)
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.| Project Michigan | 13.2% |
| Project Bernabeu | 12.1% |
| Project Roland | 12.0% |
| Project Archimed | 6.3% |
| Project Luigi | 5.4% |
| Project Skyline | 3.5% |
| Clipway Secondary Fund 1 | 2.7% |
| Project Minerva | 2.0% |
| Project Nick | 1.8% |
Insgesamt
59.0 %
Regionen - Rentenanteil
Die geografische Verteilung gibt Auskunft über die Länder oder Regionen, in denen der Fonds investiert ist, sowie über den prozentualen Anteil des Gesamtvermögens des Fonds, der in jedem Land/jeder Region engagiert ist. Zu verstehen, in welchen Ländern oder Regionen der Fonds engagiert ist, ermöglicht es, die geografische Diversifizierung und die damit verbundenen Chancen und Risiken zu bewerten. Es liefert Informationen sowohl über die Anlagestrategie des Fonds als auch über seine aktuelle Positionierung.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2025.| Europa | 52.3 % |
| North America | 44.1 % |
| Asia | 3.3 % |
| RoW | 0.3 % |
| Total | 100.0 % |
Europa52.3 %
 Europa |
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Sektoren
Die Sektorverteilung liefert Informationen über die verschiedenen Sektoren, in denen der Fonds investiert ist, sowie über den Prozentsatz des Gesamtvermögens des Fonds, der in jedem Sektor engagiert ist. Zu verstehen, in welchen Sektoren der Fonds engagiert ist, ermöglicht es, die Sektordiversifizierung und die damit verbundenen Chancen und Risiken zu bewerten. Es liefert Informationen sowohl über die Anlagestrategie des Fonds als auch über seine aktuelle Positionierung.
Vintage Breakdown
Der Jahrgang bezieht sich auf das Jahr, in dem Carmignac Private Evergreen in die zugrunde liegenden Unternehmen investiert hat, entweder direkt durch direkte Co-Investitionen oder indirekt durch Sekundärtransaktionen.
Vintage Breakdown
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2025.Kommentare das Fondsmanagementteam
Lesen Sie im Folgenden die Analyse das Fondsmanagementteam.
Carmignac Private Evergreen Monatskommentar
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.Das Fondsmanagementteam
Edouard Boscher
Head of Private Equity
Megan Noelle Chew
Portfolio Manager
Alexis de Chezelles
Portfolio Manager
Kommentar zur Performance
- Im September 2025 sank der Nettoinventarwert („NAV“) des Carmignac Private Evergreen (EUR I) leicht um -0,2 %. Dies war in erster Linie auf ein zugrunde liegendes Unternehmen innerhalb eines Sekundärgeschäfts, Project Bernabeu, zurückzuführen, das aufgrund aktualisierter Bewertungsindikatoren aus dem Markt abgewertet wurde. Dies wurde jedoch durch eine positive Neubewertung unserer Direktinvestition in SpaceX um +14 % sowie durch die positive Performance unseres liquiden Teils ausgeglichen. Alle unsere zugrunde liegenden Vermögenswerte sind derzeit zum Stand des zweiten Quartals 2025 bewertet. Unser Portfolio bleibt dank unseres Hedging-Ansatzes, der 80 % des bekannten Fremdwährungsrisikos abdeckt, weiterhin widerstandsfähig gegenüber Wechselkursschwankungen (der USD hat seit Jahresbeginn gegenüber dem EUR um -12 % abgewertet).
- Wir arbeiten derzeit an dem Abschluss von zwei neuen Transaktionen: Projekt Lupo (Direktinvestition) und Projekt Riva (LP-geführte Sekundärtransaktion), die im November stattfinden sollen. Wir sehen viele attraktive Sekundär- und Direkt-Co-Investments, insbesondere im mittleren Marktsegment. Wir sind weiterhin zuversichtlich, dass Zeiten wie die jetzige, die durch hohe Marktunsicherheit gekennzeichnet sind, angesichts der folgenden Faktoren einen attraktiven Einstiegspunkt für Investitionen darstellen: Nachfrage nach Liquidität, Notwendigkeit einer Neugewichtung des Portfolios oder Wunsch, Gewinne zu realisieren. Wir prüfen aktiv eine pralle Deal-Pipeline und stellen sicher, dass wir über ausreichend Dry Powder verfügen, um Chancen zu nutzen und weiterhin sehr selektiv vorzugehen.
Ausblick und Anlagestrategie
- Anlagestrategie: Mit seinem Fokus auf Sekundärmarktinvestitionen ermöglicht uns Carmignac Private Evergreen, Anlegern, die vom ersten Tag an ein diversifiziertes Engagement in hochwertigen Buyout-Unternehmen aufbauen möchten, eine Private-Equity-Lösung aus einer Hand anzubieten. Unsere Zielallokation umfasst einen Schwerpunkt auf Sekundärmarktinvestitionen durch Co-Investments mit attraktiven Konditionen, während wir opportunistisch in Direkt-Co-Investments mit hoher Überzeugung investieren, um Alpha zu generieren. Primärinvestitionen werden zu einem späteren Zeitpunkt im Lebenszyklus des Fonds in Betracht gezogen. Sekundärinvestitionen bieten ein attraktives Risiko-Rendite-Profil, da sie die Möglichkeit bieten, günstige Konditionen und Strukturen wie Rabatte und Zahlungsaufschübe auszuhandeln, und zahlreiche Vorteile wie einen reduzierten J-Kurven-Effekt und ein geringeres Blind-Pool-Risiko bieten. Es handelt sich um eine einzigartige Anlageklasse mit geringer Korrelation sowohl zu öffentlichen als auch zu anderen privaten Marktstrategien, was die Komplementarität von öffentlichen und privaten Strategien innerhalb eines Anlageportfolios unterstreicht.
- Ausblick: Unser Portfolio bietet derzeit ein Engagement in >410 Unternehmen in 10 Investitionen und ist stark diversifiziert über Sektoren, Regionen und Jahrgänge hinweg, wobei der Schwerpunkt weiterhin auf entwickelten Märkten und Private-Equity-Buyouts liegt. Es ist zu beachten, dass der liquide Teil des Portfolios zwar größer als seine Zielallokation von ca. 15 % erscheint, die Nettoliquidität (d. h. unter Berücksichtigung der Verbindlichkeiten für genehmigte, aber noch nicht übertragene Investitionen sowie der aufgeschobenen Zahlungen) jedoch tatsächlich mit diesem Ziel übereinstimmt. Beachten Sie auch, dass der liquide Teil aktiv verwaltet wird und in eine ausgewählte Palette von Carmignacs Renten- und Creditfonds ohne Gebühren investiert ist und seit Auflegung des Fonds eine annualisierte Nettorendite von mehr als 5,7 % erzielt hat.
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Carmignac Private Evergreen bezeichnet den Teilfonds Private Evergreen der SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI, die im RCS Luxemburg unter der Nummer B285278 eingetragen ist.
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