Un estudio mundial reveló que el 82% de las sociedades gestoras encuestadas utilizan datos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en sus procesos de inversión, principalmente por razones de rentabilidad o por petición de sus clientes1.
En Carmignac, estamos convencidos de que la integración del análisis ESG en nuestros procesos de inversión nos permitirá obtener mejores rentabilidades a largo plazo. También velamos porque nuestras acciones contribuyan positivamente al medio ambiente y a la sociedad. Esta filosofía es particularmente evidente en nuestro fondo Carmignac Portfolio Grandchildren.
Tendencias de largo plazo que influirán en el mundo de mañana
Desde hace varios años, la preocupación por las cuestiones ESG ha ido ganando cada vez más terreno entre el público en general y los inversores. Los efectos nocivos de nuestro estilo de vida sobre el medio ambiente — cambio climático, agotamiento de los recursos naturales, contaminación y pérdida de biodiversidad — son ya evidentes. En los mercados financieros, estas cuestiones también pueden repercutir en la valoración de los activos. Así, el respeto de los derechos humanos, las condiciones laborales y la huella de carbono pueden influir en el negocio y la reputación de una empresa, e incluso en su valoración.
Como inversores a largo plazo, nuestro objetivo es identificar las tendencias que pueden influir en el mundo del mañana. En nuestra opinión, destacan cuatro tendencias principales:
Salud
Energías renovables
Industrialización sostenible
Ciudades y comunidades sostenibles
Intentamos abordar estas cuestiones a través de nuestro fondo Carmignac Portfolio Grandchildren.
Carmignac Portfolio Grandchildren, una solución para responder a los grandes retos de hoy y de mañana
Carmignac Portfolio Grandchildren tiene como objetivo ayudar a los ahorradores e inversores a constituir un capital sostenible y preservarlo para las generaciones futuras.
Para cumplir este objetivo de transmisión, el Fondo integra plenamente un enfoque no financiero en su proceso de inversión. Esto se refleja ya en la definición del universo de inversión, que excluye a las empresas del sector energético, incluidos el carbón, el petróleo y el gas. También realizamos exclusiones éticas, prohibiendo las armas controvertidas, las armas convencionales, el tabaco, el ocio para adultos, los juegos de azar y el alcohol. También excluimos las empresas con una calificación ESG de CCC según las puntuaciones de MSCI.
Carmignac Portfolio Grandchildren también tiene como objetivo realizar inversiones 100% sostenibles, centrándose en particular en empresas alineadas con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas. Las empresas pueden tener un impacto en la sociedad y el medio ambiente a través de los productos que venden y los servicios que prestan, y los ODS pueden servir de guía para ayudar a los inversores a entender cómo sus inversiones pueden ayudar a moldear externalidades positivas e importantes.
Un objetivo sostenible en consonancia con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas
En Carmignac Portfolio Grandchildren buscamos invertir en los ODS, que creemos que responden a las principales tendencias identificadas:
Salud y bienestar
Energía asequible y no contaminante
Industria, innovación e infraestructura
Ciudades y comunidades sostenibles
En un momento en que la salud se está convirtiendo en un problema de primer orden debido al crecimiento demográfico y el envejecimiento de la población, Carmignac Portfolio Grandchildren invierte en empresas del sector que buscan innovar para ofrecer soluciones sanitarias accesibles a todos, como Novo Nordisk.
La transición a las energías renovables y su accesibilidad son esenciales frente al cambio climático. Por eso nos centramos en empresas que ayudan a combatir el calentamiento global.
Seguimos en un periodo de fuerte expansión industrial, pero observamos una creciente necesidad de encontrar soluciones que respondan tanto al crecimiento como a los problemas medioambientales. Por ello, Carmignac Portfolio Grandchildren invierte en empresas que innovan para reducir tanto su propia huella de carbono como la de su sector y la de otras industrias.
Kingspan: construir un futuro mejor con edificios sostenibles
La población urbana sigue aumentando. En 2007, más del 50% de la población mundial vivía en ciudades. En 2030, el porcentaje debería ser del 60%, y del 70% en 2050 . Por tanto, las ciudades deben ser capaces de adaptarse a esta afluencia de personas y satisfacer las necesidades de sus residentes, garantizando al mismo tiempo el desarrollo de espacios urbanos sostenibles y respetuosos con el medio ambiente.
Kingspan es una empresa industrial irlandesa especializada en el aislamiento de edificios. Se ha comprometido a alcanzar las cero emisiones netas, haciendo hincapié en el bienestar de las personas y el planeta. La empresa se centra sobre todo en encontrar soluciones que permitan a los propietarios de edificios reducir su consumo de recursos. Esto incluye el tratamiento y la gestión de las aguas residuales, el uso de iluminación natural y la mejora del aislamiento.
Este enfoque permite a Kingspan responder a las diversas cuestiones relacionadas con las necesidades de ciudades y comunidades sostenibles ante una urbanización cada vez mayor.
Carmignac Portfolio Grandchildren se compromete a afrontar los retos de las grandes tendencias que configurarán el mundo del mañana centrándose en ODS2 cuidadosamente seleccionados, al tiempo que mantiene una baja huella de carbono. Al adoptar un enfoque extrafinanciero, el Fondo ayuda a los inversores y ahorradores a crear y preservar un capital sostenible. Este planteamiento permite clasificar el Fondo como conforme al artículo 9 del reglamento SFDR, lo que refleja su objetivo de contribuir positivamente al medio ambiente y a la sociedad y dejar un mundo sostenible a las generaciones futuras.
1Why and How Investors use ESG information: Evidence from a Global Survey, (Por qué y cómo utilizan los inversores la información ESG: Evidencias de una Encuesta Global), de Amel-Zadeh y George Serafeim; Financial Analysis Journal (2018).
2Fuente: Naciones Unidas, 2023.
Carmignac Portfolio Grandchildren
Carmignac Portfolio Grandchildren A EUR Acc
- Duración mínima recomendada de la inversión
- 5 años
- Escala de riesgo*
- 4/7
- Clasificación SFDR**
- Artículo 9
*Escala de riesgo del KID (Documento de datos fundamentales). El riesgo 1 no implica una inversión sin riesgo. Este indicador podría evolucionar con el tiempo. **El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Principales riesgos del Fondo
Rentabilidades
| Carmignac Portfolio Grandchildren | 15.5 | 20.3 | 28.4 | -24.2 | 23.0 | 21.9 | -3.0 |
| Indicador de referencia | 15.5 | 6.3 | 31.1 | -12.8 | 19.6 | 26.6 | 0.3 |
| Carmignac Portfolio Grandchildren | + 8.5 % | + 10.3 % | + 11.6 % |
| Indicador de referencia | + 11.4 % | + 14.5 % | + 13.1 % |
Fuente: Carmignac a 31 de jul. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Indicador de referencia: MSCI World NR index
Análisis recientes
![[Background image] [CI] Blue sky and buildings](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/05/CI_WEB.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Carmignac Investissement: Letter from the Fund Manager - Q2 2025
Carmignac Portfolio Grandchildren: Carta de los gestores del Fondo - 2T 2025
Carmignac Portfolio Grandchildren: Carta de los gestores del Fondo
El Fondo se encuentra registrado ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España, con el número 392.
El acceso al Fondo puede ser objeto de restricciones para determinadas personas o en determinados países. En concreto, no puede ofrecerse o venderse ni directa ni indirectamente a beneficio o por cuenta de una «persona estadounidense» (U.S. person) según la definición contenida en la normativa estadounidense «Regulation S» y/o FATCA. El fondo no garantiza la preservación del capital. Los riesgos, gastos corrientes y otros gastos se describen en el documento de datos fundamentales (KID). El folleto,KID, los estatutos de la sociedad o el reglamento de gestión y los informes anuales del Fondo se pueden obtener a través de la página web www.carmignac.es, mediante solicitud a la sociedad gestora o a la CNMV o a través de las oficinas de los distribuidores. Antes de la suscripción, se debe hacer entrega al suscriptor del KID y una copia del último informe anual.