Participaciones
FR0013527827
Captar las tendencias de la renta variable mundial a largo plazo con una sólida gestión del riesgo de caídas
- Un núcleo de cartera de renta variable invertida en las tendencias y dinámicas de mercado actuales más prometedoras.
- Fondo subordinado al fondo de renta variable internacional Carmignac Investissement.
- Una exposición a la renta variable flexible y gestionada de manera activa (del 0% al 100%).
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable90.6 %
Otros
9.4 %
A 30 de ene. de 2026.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 60.4 %
-
+ 37.0 %
+ 47.6 %
+ 20.9 %
Al 05/03/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
-
-
-
-
+ 12.4 %
- 6.0 %
+ 2.3 %
+ 13.5 %
+ 10.4 %
+ 17.3 %
Valor Liquidativo
160.42 €
AUMs
290 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/01/2026
11.5 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 30 de ene. de 2026.
A 5 de mar. de 2026.
?Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.
Carmignac Investissement Latitude : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 27 de feb. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- En este contexto, el Fondo obtuvo una rentabilidad negativa durante el período, por debajo de su indicador de referencia.
- La rentabilidad se vio afectada principalmente por dos factores: la implementación de coberturas de renta variable y la selección de acciones.
- El Fondo se vio afectado por las fuertes rotaciones del mercado que se centraron en los «perdedores de la IA», especialmente en los sectores del software y de las finanzas, con Atlassian y S&P Global entre los principales detractores.
- Doximity, una plataforma estratégica de atención médica utilizada por más del 80 % de los médicos estadounidenses, también se vio afectada por estas preocupaciones, ya que los inversores reevaluaron las empresas que se consideraban menos expuestas directamente al tema de la IA.
- Muchas de estas posiciones se han construido en las últimas semanas y meses basándose en una visión contraria a la de que los mercados pueden estar determinando demasiado rápido quiénes son los verdaderos ganadores y perdedores de la IA.
- Novo Nordisk también restó valor a la rentabilidad durante el periodo.
- Por último, la estrategia se vio penalizada por sus coberturas de renta variable. Si bien estos instrumentos protegen eficazmente el portfolio durante las caídas del mercado, también reducen mecánicamente la rentabilidad cuando los mercados suben. Estas coberturas se implementaron en un contexto de renovada volatilidad en los mercados de renta variable.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Aunque los índices principales parecen relativamente estables, la dispersión subyacente es extrema. Los grandes ganadores y perdedores se compensan entre sí, aunque varias acciones importantes siguen bajo presión. Esperamos que este entorno persista.
- La dinámica de «vender primero, preguntar después» se ha repetido en las últimas semanas, con un objetivo claro: los considerados «perdedores de la IA», especialmente en el sector del software.
- Realizamos una gestión activa de nuestra exposición tecnológica. Aunque la exposición a los hiperescaladores se está volviendo más selectiva en medio de una carrera armamentística de inversión en IA y una dispersión creciente, mantenemos posiciones en semiconductores de alta calidad (incluidos Nvidia y actores asiáticos), así como en software.
- En el ámbito del software, creemos que la IA se implementará más probablemente sobre las pilas existentes, en lugar de sustituirlas. La mayoría de las empresas aún carecen de datos limpios, unificados y «preparados para la IA», y los retos en materia de privacidad, seguridad y cumplimiento normativo siguen siendo importantes para los agentes externos a gran escala.
- Más allá de la tecnología, nuestro objetivo es utilizar las correcciones no impulsadas por los fundamentos para iniciar nuevas posiciones o reforzar las existentes.
- Mantenemos una exposición significativa al sector de las finanzas, que se beneficia de varias tendencias, entre ellas el repunte de la actividad de fusiones y adquisiciones, la volatilidad de las obligaciones y la renta variable, y las oportunidades entre las empresas que se perciben erróneamente como víctimas de la inteligencia artificial.
- Por último, actualmente mantenemos una baja exposición a los mercados de renta variable debido al aumento de las tensiones en Oriente Medio y estamos aumentando nuestra exposición al dólar estadounidense.
Gráfico de rentabilidad
A 5 de mar. de 2026.?Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
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Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 06/03/2026
Cifras clave
A continuación figuran algunas cifras clave que le ayudarán a comprender la gestión y el posicionamiento del Fondo.
Datos de Exposición
A 30 de ene. de 2026.Exposición Neta a Renta Variable11.5 %
Tasa de inversión global96.6 %
Master Fund Allocation98.0 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
Siempre intento explotar al máximo la naturaleza dinámica del Fondo. La vuelta de la inflación es el retorno del ciclo económico, donde la gestión verdaderamente activa destacará aún más, como han demostrado los últimos años.
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La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
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