Participaciones
FR0013527827
Captar las tendencias de la renta variable mundial a largo plazo con una sólida gestión del riesgo de caídas
- Un núcleo de cartera de renta variable invertida en las tendencias y dinámicas de mercado actuales más prometedoras.
- Fondo subordinado al fondo de renta variable internacional Carmignac Investissement.
- Una exposición a la renta variable flexible y gestionada de manera activa (del 0% al 100%).
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable90.6 %
Otros
9.4 %
A 30 de ene. de 2026.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 54.7 %
-
+ 29.7 %
+ 42.1 %
+ 14.1 %
Al 12/02/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
-
-
-
-
+ 12.4 %
- 6.0 %
+ 2.3 %
+ 13.5 %
+ 10.4 %
+ 17.3 %
Valor Liquidativo
154.69 €
AUMs
276 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/01/2026
11.5 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 30 de ene. de 2026.
A 12 de feb. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.
Carmignac Investissement Latitude : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 30 de ene. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- En este contexto, el fondo obtuvo una rentabilidad positiva, superando a su indicador de referencia durante el periodo.
- La cartera se benefició significativamente de nuestra exposición al mercado surcoreano, en particular SK Hynix y SAMSUNG ELECTRONICS, cuyos precios de las acciones subieron considerablemente en medio de sólidos planes de inversión por parte de importantes actores estadounidenses en infraestructura relacionada con la inteligencia artificial. En la misma línea, TAIWAN SEMICONDUCTOR también contribuyó positivamente a la rentabilidad durante el periodo.
- Por el contrario, nuestras inversiones en software fueron algo decepcionantes, con nombres como Salesforce y ServiceNow afectados por la continua incertidumbre sobre el impacto de la IA en sus modelos de negocio.
- Nuestras participaciones europeas obtuvieron una buena rentabilidad durante el periodo, respaldadas por la revalorización de las acciones de Prysmian, Novo Nordisk y Siemens.
- Por último, nuestras coberturas en los mercados de Estados Unidos y el sudeste asiático lastraron ligeramente la rentabilidad durante el periodo.
Perspectivas y estrategia de inversión
- El régimen actual del mercado está siendo moldeado por el impulso: impulsó el repunte del año pasado y ha provocado la fuerte caída observada en las últimas semanas en ciertas partes del mercado. Una participación significativa de este impulso ha estado ligada a la narrativa de la IA; a medida que esta historia evoluciona, es probable que los cambios de tendencia sigan siendo rápidos y violentos.
- Reevaluación selectiva de las víctimas: Mantenemos una exposición muy selectiva a empresas de infraestructura financiera, pagos y software que han sido vendidas indiscriminadamente, sin justificación fundamental.
- Diversificación más allá de la IA: La exposición al riesgo no relacionado con la IA se ha visto reforzada por otros segmentos rezagados, entre los que se incluyen determinadas empresas biotecnológicas.
- Exposición más selectiva a la IA: Nos estamos concentrando en áreas de mayor calidad de la IA (por ejemplo, SK Hynix, TSMC), al tiempo que reducimos la exposición a nombres de IA con precios elevados y beta alto.
- Aumento de la volatilidad y la dispersión: Estamos aumentando nuestras posiciones a largo plazo que han sufrido importantes rebajas en sus calificaciones, al tiempo que seguimos reduciendo la exposición a posiciones que, hasta ahora, se han mostrado resistentes durante el episodio de volatilidad de principios de febrero.
- En este contexto, seguimos siendo muy activos en la gestión de la exposición a la renta variable y hemos implementado coberturas parcialmente para la exposición al dólar estadounidense del fondo principal.
Gráfico de rentabilidad
A 12 de feb. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
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Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 14/02/2026
Cifras clave
A continuación figuran algunas cifras clave que le ayudarán a comprender la gestión y el posicionamiento del Fondo.
Datos de Exposición
A 30 de ene. de 2026.Exposición Neta a Renta Variable11.5 %
Tasa de inversión global96.6 %
Master Fund Allocation98.0 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
Siempre intento explotar al máximo la naturaleza dinámica del Fondo. La vuelta de la inflación es el retorno del ciclo económico, donde la gestión verdaderamente activa destacará aún más, como han demostrado los últimos años.
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La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
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