Participaciones
FR0013527827
Captar las tendencias de la renta variable mundial a largo plazo con una sólida gestión del riesgo de caídas
- Un núcleo de cartera de renta variable invertida en las tendencias y dinámicas de mercado actuales más prometedoras.
- Fondo subordinado al fondo de renta variable internacional Carmignac Investissement.
- Una exposición a la renta variable flexible y gestionada de manera activa (del 0% al 100%).
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable94.5 %
Otros
5.5 %
A 30 de abr. de 2026.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 62.9 %
-
+ 44.1 %
+ 49.2 %
+ 14.8 %
Al 12/05/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
-
-
-
-
+ 12.4 %
- 6.0 %
+ 2.3 %
+ 13.5 %
+ 10.4 %
+ 17.3 %
Valor Liquidativo
162.93 €
AUMs
307 M €
Exposición Neta a Renta Variable31/03/2026
50.3 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 30 de abr. de 2026.
A 12 de may. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
Siempre intento explotar al máximo la naturaleza dinámica del Fondo. La vuelta de la inflación es el retorno del ciclo económico, donde la gestión verdaderamente activa destacará aún más, como han demostrado los últimos años.
Carmignac Investissement Latitude : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 30 de abr. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- En este contexto, el fondo obtuvo una rentabilidad positiva y superó a su índice de referencia.
- La rentabilidad se vio impulsada tanto por los mercados desarrollados como por los mercados emergentes, y la cadena de valor de la inteligencia artificial siguió siendo el tema común clave en todas las regiones.
- Las empresas que más contribuyeron a la rentabilidad fueron SK Hynix, TSMC, Alphabet y Nvidia. Varias de nuestras posiciones más diferenciadas, entre ellas Asia Vital Components, Lotes y Credo, también se situaron entre las que más contribuyeron a los resultados.
- Nuestras recientes incorporaciones a la cadena de valor tecnológica de Japón, en particular Nitto Boseki e Ibiden, también han contribuido de forma positiva.
- En Europa, la rentabilidad se vio impulsada principalmente por valores industriales como Prysmian, IMCD y Siemens.
- No obstante, el fondo se vio afectado negativamente por la aplicación de coberturas en los mercados de renta variable en un entorno especialmente volátil.
- Por último, nuestras coberturas frente al dólar estadounidense contribuyeron positivamente a la rentabilidad de la estrategia a lo largo del mes.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Los sólidos resultados empresariales y el optimismo persistente en torno a la inteligencia artificial siguen constituyendo un fuerte impulso para los mercados de renta variable, lo que lleva a los inversores a pasar por alto la crisis energética y el aumento de los tipos de interés. Por el momento, la crisis energética no parece lo suficientemente grave como para frenar el ciclo de inversión en IA, que sigue superando las expectativas.
- Más allá de los fundamentos, el impulso sigue siendo un factor clave en el mercado. En realidad, la dispersión es elevada y las fluctuaciones diarias son cada vez más bruscas, lo que genera tanto riesgos como oportunidades para los inversores activos.
- En este contexto, la disciplina sigue siendo fundamental: hay que estar atentos a las valoraciones, mantener la flexibilidad en todo el espectro de crecimiento y mirar más allá del índice para limitar el sesgo de impulso.
- A lo largo del mes, nuestra estrategia principal consistió en ir recogiendo beneficios de forma regular y gradual en nuestra posición en el sector de los semiconductores, especialmente en los valores de mayor beta, al tiempo que reforzábamos nuestras «inversiones diversificadoras». Esto incluía, por un lado, una cartera defensiva compuesta por distribuidoras farmacéuticas estadounidenses y empresas como Berkshire Hathaway y, por otro lado, una asignación cada vez mayor a bancos de mercados emergentes.
- Estamos reduciendo progresivamente nuestra dependencia del software. Aunque los resultados han sido, en general, sólidos, es probable que la amenaza de la disrupción impulsada por la inteligencia artificial se materialice a lo largo de un plazo mucho más prolongado y que sea objeto de debate en cada temporada de presentación de resultados durante los próximos 6 a 12 meses. En nuestra opinión, el mercado está tratando de valorar un riesgo que probablemente no se reflejará en las cifras publicadas hasta dentro de varios trimestres.
Gráfico de rentabilidad
A 12 de may. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
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Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 13/05/2026
Cifras clave
A continuación figuran algunas cifras clave que le ayudarán a comprender la gestión y el posicionamiento del Fondo.
Datos de Exposición
A 31 de mar. de 2026.Exposición Neta a Renta Variable50.3 %
Tasa de inversión global97.5 %
Master Fund Allocation98.0 %
Para acceder a la vista semanal
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