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Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Asia Discovery

Mercados emergentesArtículo 8
Participaciones

LU0336083810

Aproveche el potencial aún por explotar de los mercados asiáticos más allá de China:
  • Captar el potencial de crecimiento de los mercados asiáticos más allá de China, gracias a un riguroso proceso de inversión centrado en empresas de calidad, con rentabilidad sostenible.
  • Aproveche la experiencia de un equipo de inversión experimentado para descubrir oportunidades menos visibles a través de un sesgo en empresas de pequeña y mediana capitalización, un segmento a menudo descuidado por los analistas y pasado por alto por los inversores.
  • Acceda a un vasto universo y a una amplia gama de temáticas de inversión en una cartera diversificada.
Principales documentos
Monthly FactsheetKID
Asignación de activos
Renta variable97.4 %
Otros 2.6 %
A 31 de jul. de 2025.
Escala de Riesgo

1

2

3

4

5

6

7

Riesgo más bajo Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 106.1 %
+ 61.5 %
+ 45.8 %
+ 28.9 %
+ 7.7 %
Del 14/12/2007
Al 13/08/2025
Rentabilidades anuales 2024
+ 3.0 %
+ 3.8 %
+ 17.9 %
- 8.9 %
+ 10.0 %
- 0.2 %
+ 25.5 %
- 22.4 %
+ 12.7 %
+ 29.6 %
Valor Liquidativo
2060.71 €
AUMs
109 M €
Exposición Neta a Renta Variable31/07/2025
97.4 %
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 13 de ago. de 2025.
El 22/11/2024 se modificaron la denominación, la estrategia y el índice de referencia del fondo. El nombre del fondo pasó de Carmignac Portfolio Emerging Discovery a Carmignac Portfolio Asia Discovery y su indicador de referencia pasó a ser MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Las rentabilidades se presentan según el método de encadenamiento.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Asia Discovery
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Asia Discovery
Participaciones

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Visión Global

Características & Riesgos

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ESG

Documentos

Carmignac Portfolio Asia Discovery : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 31 de jul. de 2025.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager

Entorno de mercado

  • En julio, los mercados bursátiles asiáticos mostraron una tendencia positiva, con un buen comportamiento de las bolsas de Corea del Sur y Taiwán, mientras que los índices indios se vieron penalizados.- En el frente internacional, Estados Unidos impuso nuevos aranceles: 50 % a las importaciones procedentes de Brasil, 25 % a las de la India y un acuerdo arancelario del 15 % con Corea del Sur. Estas medidas afectaron a las divisas locales, en particular a la rupia india.
  • En Corea del Sur, los mercados siguieron beneficiándose de un entorno favorable para el crecimiento de los índices, impulsado por la elección de un nuevo presidente y unos niveles técnicos considerados atractivos.
  • En India, el descenso del mercado se atribuyó a los elevados niveles de valoración y a las continuas incertidumbres comerciales con Estados Unidos.

Comentario de rentabilidad

  • En julio, el fondo obtuvo una rentabilidad positiva, aunque por debajo de su indicador de referencia.- Nuestra selección de valores taiwaneses, en particular TSMC y Gold Circuit Electronics, contribuyó positivamente a la rentabilidad. Sin embargo, el indicador de referencia obtuvo mejores resultados, beneficiándose de una mayor exposición geográfica a Taiwán.
  • En Corea del Sur, aunque Samsung Electronics y Soulbrain contribuyeron positivamente, nuestra infraponderación en la región lastró el rendimiento relativo.
  • Por último, nuestra exposición a la India, a través de Kotak Mahindra y Kfin Technologies, tuvo un rendimiento ligeramente inferior, en línea con las tendencias del mercado local.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Asia emergente representa un universo de inversión amplio y diversificado, que ofrece un terreno fértil para la selección activa de valores y se beneficia de unas perspectivas de crecimiento atractivas. Seguimos siendo optimistas con respecto a las pequeñas y medianas capitalizaciones asiáticas, respaldadas por unos indicadores macroeconómicos alentadores, y damos prioridad a nuestras posiciones en este segmento.- La India sigue siendo nuestra mayor ponderación geográfica, ya que ofrece un entorno especialmente favorable para identificar valores con potencial de crecimiento a largo plazo. Aunque los mercados locales se han enfrentado recientemente a presiones bajistas debido a las tensiones geopolíticas, la segunda mitad del año se presenta más prometedora para los activos indios.
  • También mantenemos una exposición significativa a valores relacionados con la inteligencia artificial, a través de empresas de pequeña y mediana capitalización posicionadas en la cadena de valor de los semiconductores en Taiwán y Corea del Sur. Se espera que este segmento se beneficie de un renovado impulso una vez que los mercados vuelvan a un enfoque más basado en los fundamentales.

Gráfico de rentabilidad

A 13 de ago. de 2025.
Ver rentabilidades detalladas
El 22/11/2024 se modificaron la denominación, la estrategia y el índice de referencia del fondo. El nombre del fondo pasó de Carmignac Portfolio Emerging Discovery a Carmignac Portfolio Asia Discovery y su indicador de referencia pasó a ser MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Las rentabilidades se presentan según el método de encadenamiento.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
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​Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 15/08/2025

Carmignac Portfolio Asia Discovery Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 31 de jul. de 2025.
Asia80.5 %
América Latina5.3 %
Oriente Medio5.2 %
Asia Pacífica3.2 %
Europa del Este2.0 %
Europa1.4 %
América del Norte1.4 %
África1.2 %
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Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 31 de jul. de 2025.
Peso de la Inversión en Renta Variable 97.4 %
Exposición Neta a Renta Variable97.4 %
Numero de emisiones115
Active Share79.9 %
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La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
El elemento más crítico a la hora de invertir en los países emergentes de Asia es conocer y comprender a los empresarios y equipos directivos de gran potencial. En Carmignac, contamos con profundos conocimientos y relaciones locales para aprovechar las oportunidades de la región.
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo

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El 22/11/2024 se modificaron la denominación, la estrategia y el índice de referencia del fondo. El nombre del fondo pasó de Carmignac Portfolio Emerging Discovery a Carmignac Portfolio Asia Discovery y su indicador de referencia pasó a ser MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Las rentabilidades se presentan según el método de encadenamiento.
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.