Participaciones
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Aproveche el potencial aún por explotar de los mercados asiáticos más allá de China:
- Captar el potencial de crecimiento de los mercados asiáticos más allá de China, gracias a un riguroso proceso de inversión centrado en empresas de calidad, con rentabilidad sostenible.
- Aproveche la experiencia de un equipo de inversión experimentado para descubrir oportunidades menos visibles a través de un sesgo en empresas de pequeña y mediana capitalización, un segmento a menudo descuidado por los analistas y pasado por alto por los inversores.
- Acceda a un vasto universo y a una amplia gama de temáticas de inversión en una cartera diversificada.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable97.4 %
Otros
2.6 %
A 31 de jul. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 104.1 %
+ 69.7 %
+ 45.4 %
+ 25.6 %
+ 2.2 %
Al 05/09/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
+ 3.0 %
+ 3.8 %
+ 17.9 %
- 8.9 %
+ 10.0 %
- 0.2 %
+ 25.5 %
- 22.4 %
+ 12.7 %
+ 29.6 %
Valor Liquidativo
2040.86 €
AUMs
107 M €
Exposición Neta a Renta Variable31/07/2025
97.4 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 31 de jul. de 2025.
A 5 de sep. de 2025.
El 22/11/2024 se modificaron la denominación, la estrategia y el índice de referencia del fondo. El nombre del fondo pasó de Carmignac Portfolio Emerging Discovery a Carmignac Portfolio Asia Discovery y su indicador de referencia pasó a ser MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Las rentabilidades se presentan según el método de encadenamiento.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Portfolio Asia Discovery : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 29 de ago. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Amol Gogate](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/206d57f4169601a1b5be4a1556a54ff4db7b53d8.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Amol Gogate
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
A lo largo del mes, el fondo registró una rentabilidad negativa, aunque superó a su indicador de referencia- Nuestras posiciones en la India lastraron la rentabilidad durante el periodo, pero superaron significativamente al índice local gracias a una selección eficaz de valores, en particular Zinka Logistics. La empresa presentó unos resultados trimestrales muy sólidos, lo que impulsó el precio de sus acciones más de un 30 % durante el periodo.- Del mismo modo, nuestra cartera surcoreana lastró el rendimiento, en línea con el mercado en general. Sin embargo, el impacto fue más limitado debido a nuestra asignación infraponderada.
- Por último, la acción vietnamita Asia Commercial Bank y la empresa taiwanesa Gold Circuit Electronics contribuyeron positivamente al rendimiento del fondo.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Los mercados emergentes asiáticos constituyen un universo de inversión amplio y diverso que ofrece un terreno fértil para la selección activa de valores y unas perspectivas de crecimiento atractivas. Seguimos siendo optimistas con respecto a las empresas asiáticas de pequeña y mediana capitalización, respaldadas por unos indicadores macroeconómicos alentadores, y es aquí donde tenemos la mayor parte de nuestras inversiones.La India sigue siendo nuestra mayor asignación geográfica, ya que ofrece un entorno muy favorable para identificar oportunidades de crecimiento a largo plazo. Aunque los mercados locales se han enfrentado recientemente a presiones bajistas debido a las tensiones geopolíticas, las perspectivas para la segunda mitad del año parecen más favorables para los activos indios. Además, no se espera que las medidas hostiles adoptadas por Estados Unidos tengan un impacto significativo en las empresas de nuestra cartera.
- También mantenemos una exposición significativa a empresas vinculadas a la inteligencia artificial, en particular a pequeñas y medianas empresas posicionadas a lo largo de la cadena de valor de los semiconductores en Taiwán y Corea del Sur. Este segmento debería beneficiarse de un nuevo impulso una vez que los mercados vuelvan a adoptar un enfoque más basado en los fundamentos.
Durante el mes, aprovechamos la debilidad del mercado para iniciar dos nuevas posiciones: una en el banco filipino BDO Unibank y otra en el conglomerado singapurense Keppel, que opera en los sectores de infraestructuras, bienes inmobiliarios y conectividad, en particular a través de sus actividades de centros de datos.
Gráfico de rentabilidad
A 5 de sep. de 2025.El 22/11/2024 se modificaron la denominación, la estrategia y el índice de referencia del fondo. El nombre del fondo pasó de Carmignac Portfolio Emerging Discovery a Carmignac Portfolio Asia Discovery y su indicador de referencia pasó a ser MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Las rentabilidades se presentan según el método de encadenamiento.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
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Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 09/09/2025
Carmignac Portfolio Asia Discovery Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 31 de jul. de 2025.| Asia | 80.5 % |
| América Latina | 5.3 % |
| Oriente Medio | 5.2 % |
| Asia Pacífica | 3.2 % |
| Europa del Este | 2.0 % |
| Europa | 1.4 % |
| América del Norte | 1.4 % |
| África | 1.2 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 31 de jul. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
97.4 %
Exposición Neta a Renta Variable97.4 %
Numero de emisiones115
Active Share77.8 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
Amol Gogate
Fund Manager
El elemento más crítico a la hora de invertir en los países emergentes de Asia es conocer y comprender a los empresarios y equipos directivos de gran potencial. En Carmignac, contamos con profundos conocimientos y relaciones locales para aprovechar las oportunidades de la región.
Amol Gogate
Fund Manager
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El 22/11/2024 se modificaron la denominación, la estrategia y el índice de referencia del fondo. El nombre del fondo pasó de Carmignac Portfolio Emerging Discovery a Carmignac Portfolio Asia Discovery y su indicador de referencia pasó a ser MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Las rentabilidades se presentan según el método de encadenamiento.
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Entorno de mercado