Participaciones
LU2585800795
Estrategia defensiva centrada en las oportunidades de arbitraje de fusiones y adquisiciones
- Una estrategia defensiva "merger arbitrage" que tiene como objetivo ofrecer una rentabilidad superior al del mercado monetario, con una correlación limitada con los mercados de renta variable.
- Una estrategia alternativa con un enfoque de inversión socialmente responsable y que se centra en operaciones de fusión y adquisición anunciadas oficialmente en los mercados desarrollados.
- Una estrategia que ofrece una correlación positiva con los tipos de interés.
Principales documentos
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 7.8 %
-
-
-
+ 4.0 %
Al 06/06/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 2.5 %
+ 3.5 %
Valor Liquidativo
107.83 €
AUMs
11 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/05/2025
40.9 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 6 de jun. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 30 de may. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
Stéphane Dieudonné
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- El fondo registró un rendimiento positivo durante el mes.- Los principales factores que contribuyeron a la rentabilidad fueron: el pago adicional por la adquisición de Chinook Therapeutics por Novartis, Covestro y Surmodics.
- Los principales detractores de la rentabilidad fueron: Hess, ChampionX, Spartan Resources.
Perspectivas y estrategia de inversión
- El ratio de inversión del fondo es del 57%, por encima del mes anterior.- Con 53 posiciones en cartera, la diversificación sigue siendo satisfactoria.
- 2025 sigue pareciendo mucho más prometedor que 2024 gracias a un entorno antimonopolio más favorable para la actividad de fusiones y adquisiciones en todo el mundo: el cambio de administración en Estados Unidos tras la elección de Trump, la publicación del informe Draghi en Europa recomendando la aparición de campeones nacionales para hacer frente a la competencia mundial, los reguladores en el Reino Unido presionados por los políticos para priorizar la actividad económica y el mercado japonés que sigue abriéndose al capital extranjero.
- La bajada de los tipos de interés también debería impulsar la actividad de fusiones y adquisiciones en los próximos trimestres.
- Sin embargo, la inestabilidad vinculada a la guerra comercial lanzada por la administración Trump y las tensiones geopolíticas están frenando la recuperación, que es menos sólida de lo que esperábamos.
Gráfico de rentabilidad
A 6 de jun. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.
Fuente: Carmignac a 11/06/2025
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de may. de 2025.| América del Norte | 22.3 % |
| Europa ex-EUR | 6.9 % |
| Otros | 6.9 % |
| Europa EUR | 4.8 % |
| Not Integrated | - |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran algunas cifras clave que le ayudarán a comprender la gestión y el posicionamiento del Fondo.Datos de Exposición
A 30 de may. de 2025.Exposición Neta a Renta Variable40.9 %
Beta0.0 %
Ratio de Sortino
+1.6
Número Sociedades en Cartera43
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.Equipo de gestión de Fondos
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
Stéphane Dieudonné
Fund Manager
Nuestro enfoque se basa en una selección rigurosa de las operaciones de Fusiones y Adquisiciones, incluidas en la cartera, un cuidadoso dimensionamiento de estas posiciones y, por último, la diversificación.
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
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