Participaciones
LU2585801173
Estrategia activa de rentabilidad absoluta centrada en las oportunidades de arbitraje de fusiones y adquisiciones
- Una estrategia activa "merger arbitrage" que tiene como objetivo ofrecer rentabilidades absolutas positivas, con una correlación limitada con los mercados de renta variable.
- Una estrategia alternativa con un enfoque de inversión socialmente responsable y que se centra en operaciones de fusión y adquisición anunciadas oficialmente en los mercados desarrollados.
- Una estrategia que ofrece una correlación positiva con los tipos de interés.
Principales documentos
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 13.3 %
-
-
+ 14.0 %
+ 4.1 %
Al 12/05/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
-
-
-
-
-
-
-
+ 3.1 %
+ 3.6 %
+ 4.5 %
Valor Liquidativo
113.29 €
AUMs
253 M €
Exposición Neta a Renta Variable31/03/2026
99.1 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 12 de may. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
La ventaja de la estrategia Merger Arbitrage es que prácticamente no conlleva riesgo de mercado. El único riesgo asociado es el del fracaso de una operación. Por eso nuestro enfoque es muy prudente a dos niveles: somos muy selectivos a la hora de elegir las operaciones y pretendemos mantener una cartera muy diversificada.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 30 de abr. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- El fondo registró una rentabilidad positiva a lo largo del mes.
- Los principales factores que contribuyeron positivamente a la rentabilidad fueron Makino, Silicon Laboratories y Hologic.
- Las empresas que más lastraron la rentabilidad fueron Allied Gold, Subsea 7 y Skywater Technology.
Perspectivas y estrategia de inversión
- La tasa de inversión del fondo se sitúa en torno al 100%.
- Con 51 posiciones en el fondo, la diversificación sigue siendo muy sólida.
- El año 2025 supuso un fuerte repunte de la actividad de fusiones y adquisiciones, con un aumento del 44% en el valor de las operaciones y del 12% en el volumen con respecto a 2024.
- El principal motor de esta recuperación ha sido un entorno antimonopolio más favorable a nivel mundial: el cambio de administración en Estados Unidos tras la elección de Trump, el informe Draghi en Europa, que aboga por el surgimiento de «campeones nacionales» para competir a escala mundial, un regulador británico al que los responsables políticos animan cada vez más a dar prioridad a la actividad económica, y la apertura continuada del mercado japonés al capital extranjero.
- La bajada de los tipos de interés también ha sido un factor clave, lo que ha permitido el regreso de los fondos de capital riesgo, que representaron alrededor del 26% de los compradores en 2025.
- Otro avance destacable, y quizá el más alentador, ha sido el regreso de las megatransacciones (es decir, las que superan los 10 000 millones de dólares), cuyo valor total en 2025 duplicará el de 2024. En general, 2025 fue el año más activo en materia de fusiones y adquisiciones desde 2020.
- A pesar de que el entorno es más incierto que a principios de año, creemos que la actividad de fusiones y adquisiciones debería mantenerse sólida en los próximos trimestres, respaldada, en particular, por un contexto antimonopolístico en general más favorable y unas condiciones crediticias que siguen siendo atractivas para los proyectos de crecimiento externo estratégico.
Gráfico de rentabilidad
A 12 de may. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.
Fuente: Carmignac a 13/05/2026
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de abr. de 2026.| América del Norte | 59.9 % |
| Europa ex-EUR | 13.3 % |
| Otros | 6.1 % |
| Europa EUR | -2.0 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 31 de mar. de 2026.Exposición Neta a Renta Variable99.1 %
Número de estrategias largas56
Merger arbitrage exposure112.1 %
Liquidez y otros5.4 %
Para acceder a la vista semanal
Análisis recientes
Actualización de nuestras estrategias • 16 de abril de 2026 • Español
Tres años de resiliencia: Aprovechar las oportunidades en un nuevo ciclo de fusiones y adquisiciones
3 minuto(s) de lectura
Actualización de nuestras estrategias • 13 de abril de 2026 • Inglés
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
2 minuto(s) de lectura
Actualización de nuestras estrategias • 20 de enero de 2026 • Inglés
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus: Letter from the Fund Managers - Q4 2025
2 minuto(s) de lectura
¿Le ha gustado la página del fondo?
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Entorno de mercado