Participaciones
LU2799473470
Acceso privilegiado a oportunidades de capital riesgo diversificadas
- Un Fondo semilíquido , de capital variable adecuado para inversores profesionales, que ofrece flexibilidad, liquidez y eficiencia al estar totalmente invertido desde el primer día.
- Asociación estratégica con un inversor de capital riesgo experimentado para beneficiarse de coinversiones particularmente seleccionadas.
- Inversiones importantes a través del balance de Carmignac para acceder a oportunidades en condiciones negociadas, garantizando la alineación de intereses.
Principales documentos
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 26.4 %
-
-
-
+ 5.1 %
Al 30/09/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 25.4 %
Valor Liquidativo
126.36 €
AUMs
139 M €
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 30 de sep. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Private Evergreen hace referencia al compartimento Private Evergreen de la SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI inscrita en el RCS luxemburgués con el número B285278.
Carmignac Private Evergreen : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 30 de sep. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
Edouard Boscher
Head of Private Equity
Megan Noelle Chew
Portfolio Manager
Alexis de Chezelles
Portfolio Manager
Comentario de rentabilidad
- En septiembre de 2025, el valor liquidativo («NAV») de Carmignac Private Evergreen (EUR I) disminuyó ligeramente, un -0,2 %. Esto se debió principalmente a una empresa subyacente dentro de una operación secundaria, Project Bernabeu, que se depreció debido a las indicaciones de valoración actualizadas del mercado. Sin embargo, esto se vio compensado por una revalorización positiva de nuestra inversión directa en SpaceX del +14 %, así como por el rendimiento positivo de nuestra cartera líquida. Todos nuestros activos subyacentes están valorados actualmente a precios del segundo trimestre de 2025. Nuestra cartera sigue mostrando resistencia frente a las fluctuaciones del tipo de cambio (el dólar estadounidense se ha depreciado un 12 % frente al euro desde principios de año) gracias a nuestra estrategia de cobertura, que cubre el 80 % de la exposición extranjera conocida.
- Actualmente estamos trabajando en el cierre de dos nuevas operaciones: el Proyecto Lupo (inversión directa) y el Proyecto Riva (secundaria liderada por LP), que deberían tener lugar en noviembre. Vemos muchas coinversiones secundarias y directas atractivas, especialmente en el segmento medio del mercado. Seguimos confiando en que momentos como el actual, caracterizados por una gran incertidumbre en los mercados, representan un punto de entrada atractivo para las inversiones, dados los siguientes factores: la demanda de liquidez, la necesidad de reequilibrar las carteras o el deseo de materializar ganancias. Estamos revisando activamente una sólida cartera de operaciones y asegurándonos de que disponemos de suficiente capital para aprovechar las oportunidades y seguir siendo muy selectivos.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Estrategia de inversión: Centrado en operaciones secundarias, Carmignac Private Evergreen nos permite ofrecer una solución integral de capital riesgo para inversores que buscan construir una exposición diversificada a empresas de compra de alta calidad desde el primer día. Nuestra asignación objetivo incluye un enfoque en operaciones secundarias a través de coinversiones con condiciones atractivas, al tiempo que invertimos de manera oportunista en coinversiones directas de alta convicción para generar alfa. Las inversiones primarias se considerarán más adelante en la vida del fondo. Las inversiones secundarias ofrecen un perfil de riesgo-rentabilidad atractivo, gracias a la posibilidad de negociar condiciones y estructuras favorables, como descuentos y pagos diferidos, y ofrecen numerosas ventajas, como un efecto J-curve reducido y un riesgo de blind-pool menor. Se trata de una clase de activos única, con una baja correlación tanto con las estrategias del mercado público como con otras estrategias de los mercados privados, lo que reitera la complementariedad de las estrategias públicas y privadas dentro de una cartera de inversión.
- Perspectivas: En la actualidad, nuestra cartera ofrece exposición a más de 410 empresas en 10 inversiones y está muy diversificada por sectores, geografías y añadas, sin dejar de centrarse en los mercados desarrollados y las adquisiciones de capital privado. Cabe señalar que, aunque la parte líquida de la cartera parece superior a su asignación objetivo de alrededor del 15 %, la liquidez neta (es decir, teniendo en cuenta las cuentas por pagar de inversiones aprobadas pero aún no transferidas, así como los pagos diferidos) se ajusta efectivamente a este objetivo. Nuestra parte líquida se gestiona de forma activa y se invierte en una gama seleccionada de fondos de renta fija y crédito de Carmignac sin comisiones, y ha generado más de un 5,7 % de rentabilidad neta anualizada desde el lanzamiento del fondo.
Gráfico de rentabilidad
A 14 de oct. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
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La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 15/10/2025
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
Edouard Boscher
Head of Private Equity
Megan Noelle Chew
Portfolio Manager
Alexis de Chezelles
Portfolio Manager
Carmignac siempre se ha comprometido en facilitar a sus clientes el acceso a estrategias de inversión sofisticadas. En este contexto, nuestra estrategia de Private Equity es una evolución natural y en la cual hemos aprovechado la experiencia de Carmignac para ofrecer una solución de inversión de calidad.
Edouard Boscher
Head of Private Equity
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Carmignac Private Evergreen hace referencia al compartimento Private Evergreen de la SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI inscrita en el RCS luxemburgués con el número B285278.
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
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Entorno de mercado